Виктория Боровкова - Рынок ценных бумаг: тесты и задачи
в) возможен и возникает с момента регистрации факта обременения регистратором, ведущим реестр владельцев именных ценных бумаг или депозитарием.
12. Эмиссия ценных бумаг – это:
а) заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги;
б) установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.
13. Размещением ценных бумаг является:
а) отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок;
б) установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг;
в) заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги от одного владельца к другому.
14. Обращение ценных бумаг – это:
а) отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок;
б) заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги от одного владельца к другому;
в) установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.
15. Конвертация – это:
а) отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок;
б) операция по обмену ценных бумаг, ведущая к получению иных прав и возможностей;
в) установленная законом последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг.
16. Ценообразование – это:
а) операция по обмену ценных бумаг, ведущая к получению иных прав и возможностей;
б) процесс установления цены с учетом существующих экономических условий, действующих законодательных норм и сложившейся практики;
в) отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.
Тест 2. Исключение несоответствия
1. К операциям на рынке ценных бумаг относят:
а) консолидацию;
б) сплит;
в) эмиссию;
г) размещение;
д) варрант;
е) коносамент;
ж) конвертацию;
з) спред.
2. Действия с ценными бумагами и/или денежными средствами на фондовом рынке для достижения поставленных целей бывают следующие:
а) эмиссионные операции;
б) перестрахование;
в) инвестиционные операции;
г) спред;
д) риэлторские операции;
е) клиентские операции.
3. Кредитными сделками с использованием ценных бумаг выступают:
а) овердрафт;
б) форвардный контракт;
в) форфейтинг;
г) ипотечный кредит с закладной;
д) залог;
е) коммерческий кредит;
ж) учетный кредит.
Тест 3. Поиск альтернативы
Ответьте «Да» или «Нет».
1. Размещение ценных бумаг – это отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок?
2. Обращение – это заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги от одного владельца к другому?
3. Конвертация – это операция по обмену ценных бумаг, ведущая к получению иных прав и возможностей?
4. Сплит – это дробление акций на большее число менее крупных номиналов с целью облегчения их распространения?
5. Листинг – это допуск ценных бумаг к торгам на бирже после проверки финансового положения их эмитентов?
6. Консолидация – это уменьшение числа ценных бумаг?
7. Ценообразование – это процесс установления цены с учетом существующих экономических условий, действующих законодательных норм и сложившейся практики?
8. Установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг – это сплит?
9. Заложить можно только документарную ценную бумагу?
10. Делистинг – это исключение ценных бумаг из котировального списка?
Тест 4. Термин-определение
1. Найдите в правой колонке определение терминов, указанных в левой колонке.
2.3. Порядок выпуска и обращения ценных бумаг
Эмиссия ценных бумаг – это установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.
Процедура эмиссии ценных бумаг включает в себя следующие этапы:
1) принятие эмитентом решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
2) утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;
3) государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;
4) размещение ценных бумаг;
5) государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.
Эмиссия ценных бумаг осуществляется в двух формах:
♦ в форме закрытого (частного) размещения среди ограниченного круга инвесторов, т. е. с регистрацией выпуска, но без публичного объявления о нем;
♦ в форме открытого (публичного) размещения ценных бумаг среди потенциально неограниченного круга инвесторов, т. е. с регистрацией выпуска и проспекта эмиссии ценных бумаг, предполагающего раскрытие информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.
Эмиссия ценных бумаг при публичном размещении дополняется следующими этапами:
♦ подготовкой проспекта эмиссии ценных бумаг;
♦ регистрацией проспекта эмиссии эмиссионных ценных бумаг;
♦ раскрытием всей информации, содержащейся в проспекте эмиссии;
♦ раскрытием всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.
Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг сопровождается регистрацией их проспекта в случае:
♦ если число учредителей превышает 500 человек или номинальная стоимость выпуска среди учредителей превышает 50 тыс. МРОТ;
♦ распределения акций среди акционеров;
♦ конвертации акций;
♦ открытой подписки;
♦ закрытой подписки, если число акционеров превышает 500 человек.
Проспект эмиссии позволяет вышестоящему финансовому органу сделать заключение о правомерности выпуска ценных бумаг и защищает интересы инвесторов, получающих исчерпывающую информацию о деятельности компании.
Благоприятное завершение процедуры эмиссии означает, что ценные бумаги поступают на рынок ценных бумаг для их дальнейшего обращения.
Обращение ценных бумаг – это заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги.
Наиболее важным моментом в обращении ценных бумаг является фиксация перехода прав на эмиссионные ценные бумаги от одного их владельца к другому. Порядок перехода прав по ценным бумагам в результате совершения гражданско-правовых сделок зависит от порядка владения и от формы существования ценных бумаг.
Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги документарной формы выпуска удостоверяются сертификатами (если сертификаты находятся у владельцев) либо сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях (если сертификаты переданы на хранение в депозитарии).
Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются в системе ведения реестра – записями на лицевых счетах у держателя реестра или, в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии, – записями по счетам депо в депозитариях.
Тест 1. Выбор верного ответа
1. Эмиссия ценных бумаг – это:
а) заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги;
б) установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.
2. Решение о выпуске ценных бумаг – это:
а) документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой;
б) документ стандартной формы, принятой в международной практике на перевозку груза, который удостоверяет его погрузку, перевозку и право на получение.
3. Решение об эмиссии принимается и подлежит регистрации в органах Министерства финансов по таким ценным бумагам, как:
а) вексель и чек;
б) акция и облигация;
в) закладная и двойное складское свидетельство.
4. Совокупность всех ценных бумаг одного эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость в случаях, если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством РФ, – это:
а) выпуск эмиссионных ценных бумаг;
б) проспект эмиссии ценных бумаг;
в) эмиссионный сертификат.
5. Кем утверждается «Решение о выпуске (дополнительным выпуске) эмиссионных ценных бумаг»?
а) советом директоров или иным органом, имеющим соответствующие полномочия;
б) генеральным директором;
в) ФСФР.
6. Что может послужить причиной отказа в государственной регистрации дополнительного выпуска акций акционерного общества?
а) отсутствие прибыли у эмитента;
