Ари Киев - Торговля на победу. Психология успеха на финансовых рынках
Совершенно необходимо сохранять концентрацию до окончания рабочего дня и внимательно следить за развитием событий. Речь идет не только о закрытии имеющихся позиций, возможно, имеет смысл открыться и оставить позицию на ночь. Каким будет завтрашний день? Что станет катализатором движения рынка? Ожидается ли выход важных экономических данных, докладов о доходах компаний, сообщений о слияниях? Внимательно относитесь ко всем этим вещам, и особенно внимательно – к акциям компаний, которыми вы торгуете. Конец рабочего дня провоцирует на ошибки, ибо вы устали, испытывает сильное желание расслабиться, начинаете эмоционально реагировать на результаты торговой сессии, начинаете дистанцироваться от происходящего на рынке или уже заняты мыслями о вечере в домашнем кругу.
Важно продолжать оставаться собранным в продолжение последнего часа торговой сессии, особенно если вы перегружены короткими позициями, а графики выглядят неоднозначно. Если скажем, акции компании Майкрон (Micron) подорожали в течение дня на 37%, а в конце дня отдали назад 36%, может быть вы не столь уж уверены в необратимости последующего роста и стоит изменить отношение к этой акции? Как случилось, что вы пропустили такое мощное движение? Если причина сугубо технического характера, ее будет трудно исправить, поскольку движение не укладывается в привычные для вас рамки. В таких случаях торговля вызывает ощущение дискомфорта. Всегда надо стараться разобраться в том, в чем вы не особенно сильны. Каким образом можно продлить время нахождения в рынке с открытой позицией?
Многие трейдеры несут потери сразу после крупных прибылей, потому что не считают себя достойными победы над рынком. Что им остается делать? Они быстро капитулируют перед рынком и возвращают ему деньги, восстанавливая тем самым высшую справедливость. Трейдеры типа Энди чувствуют себя слишком хорошо, они в восторге от прибыльных сделок, что немедленно приводит к ослаблению дисциплины и потере контроля. Они начинают верить в собственную неуязвимость, в особую благосклонность госпожи Удачи и теряют всякую осторожность. Потеря концентрации приводит к тому, что они забывают о непостоянстве и коварстве рынка.
Как вы повышаете уровень ожиданий, приводя его в соответствие с новым уровнем мастерства? Какие шаги вы предпринимаете для этого? вы сумели додуматься до хорошей идеи, неплохо ее реализовали и получили прибыль. Идея сработала. Теперь следует заняться генерированием новых идей, их воплощением, преодолением чувства страха и принятием того, сколь вы хороши – в противном случае все оборачивается потерей денег.
Что следует предпринять для достижения следующей цели? Изучите ситуацию. Сосредоточьте на ней все внимание, определитесь с порядком действий и контролируйте ваши действия. Удостоверившись в том, что повторяющаяся модель поведения позволяет не покидать нужную зону, вы ощутите внутреннюю потребность совершения неких конкретных действий, направленных на достижение новых целей. По ходу дела важно отдавать себе полный отчет в малейших поползновениях отступить от намеченного курса и занять оборонительную позицию после серии успешных сделок.
Именно об этом я рассказывал молодому трейдеру Ленни, который работал в большой финансовой компании. Прибыль по его счету стабильно увеличивалась, но он продолжал получать все ту же базовую зарплату, что и при поступлении на работу. «Я больше не собираюсь рисковать ради прибыли, так как мои доходы не зависят от того, сколько я заработал», – достаточно откровенно заявил он мне в ответ на мои доводы в пользу экспансии. «Какого черта мне убиваться, не получая за это финансового вознаграждения?»
Мне не хотелось бы вдаваться в подробности схем оплаты на Уолл-стрит, тем более что во всех компаниях они разные. Отмечу лишь, что глава трейдингового деска пообещал Ленни заплатить вскоре крупную премию, размер которой напрямую зависел от состояния баланса его торгового счета. В какой ситуации вы бы не находились, всегда стоит помнить, что торговля на победу – единственная возможность остаться в деле. Торговля только ради удержания позиции всегда заканчивается печально. Приходится напрягаться для того, чтобы продолжать общаться с рынком.
Сет – еще один трейдер со схожими проблемами, выиграл около четверти миллиона долларов за три последних дня месяца. «Больше не хочу рисковать, это был мой самый удачный месяц», – сказал он мне. Но возврат к торговле небольшими лотами акций неизбежно приведет к потере уверенности, после чего Сету будет непросто вновь вернуться к большим объемам. В такой ситуации правильнее было бы не уменьшать объемы, а торговать прежними, но со всеми предосторожностями и строго соблюдая правила риск менеджмента.
С еще более серьезными проблемами иногда сталкиваются опытные трейдеры, для которых торговля перестает служить источником вдохновения и радости. Такое приключилось с Джеком, потерявшим мотивацию менеджером крупного хеджевого фонда. Он достиг своей точки торможения и уже не практикует упреждающий стиль торговли. В первую очередь ему необходимо осознать ситуацию, признавшись себе в том, что его трейдинг приобрел автоматический характер и утратил ориентированность на цель. Лишь после этого он получит шанс преодолеть деморализованность и вновь стать хозяином собственной судьбы. Джек должен определить себе достаточно высокую, но вполне достижимую цель и разработать стратегию ее достижения.
Ему придется иметь дело с неосознанным стремлением к психологическому удобству поддержания статус-кво, из-за которого он начал избегать рисков. Психологическая значимость почивания на лаврах превышает ценность риска, во имя неопределенного будущего результата. Здесь мы имеем дело с консервативным подходом, который причудливым образом сочетается с трейдингом, потворствуя силам инерции. Такое часто случается с достигшими успеха трейдерами.
Трейдеры вроде Джека, с точки зрения психологической корректировки нуждаются в приверженности поставленным целям для преодоления инерции и полной отдаче процессу работы. Приверженность цели помогает концентрации и контролю над эмоциональными и/или защитными реакциями. Попытка ухода от трейдинговых решений ради того, чтобы избежать беспокойства, неизбежно ведет к параличу. Джеку следует задействовать все свои таланты ради достижения максимально большей степени концентрации, которая поможет справиться с инерцией и сверхосторожностью.
Приверженность цели подразумевает постоянную сосредоточенность на работе и противодействие инстинкту толпы. Хороший трейдер способен на открытие позиции против тренда. Такие действия непросты с психологической точки зрения, но вместе с тем, иногда способствуют хорошему позиционированию вразрез настроению толпы. Подобные действия бывают особенно прибыльными, когда совершаются в районе крайних значений торгового цикла.
Для трейдеров типа Джека, серьезным стимулом является опасность слиться с бесцветным множеством заурядных участников рынка, что произойдет, если они не откажутся от инерционного стиля торговли. Такого рода мысли невыносимы для опытных трейдеров, они заставляют их идти на риск открытия позиции наперекор превалирующему на рынке движению.
Концентрация и восстановление
Психологическое восстановление после серии неудач включает в себя ряд мер, направленных на обретение типа мышления, характерного для успешных трейдеров. Трейдинг экстра-класса состоит из множества малых решений. Целью является, конечно же, увеличение торгового баланса и адаптация к постоянно изменяющимся условиям функционирования рынка. То, что хорошо работает сегодня, не обязательно сработает завтра. Лучшие трейдеры прекрасно справляются с бурным течением рынка. Они знают, поскольку правила игры постоянно меняются, нельзя все время быть правым. Главное продолжать торговать и двигаться вперед, чувствовать рынок и пользоваться предоставляемыми возможностями. Не беда, если прибыль невелика. В любом случае стоит продолжать торговлю и набираться опыта.
Одним из аспектов восстановления является ежедневная практика релаксации и концентрации. Упражнения на расслабление и визуализацию, о которых мы подробно рассказывали в предыдущих главах, помогут Вашему сознанию справиться с сомнениями и увеличат способность концентрации на следующем моменте.
Для вас, как для трейдера, ключевым аспектом восстановления является наблюдение за событиями и вашей реакцией на них, что позволит сосредоточиться на вашей торговой стратегии. Со временем вы осознаете всю значимость избавления от страхов и негативных эмоций.
После нескольких неудачных сделок полезно сделать перерыв в торговле, успокоиться и добиться состояния центрирования, а затем припомнить все подробности и чувства, связанные с совершенными вами в прошлом успешными сделками. Такого рода жизнеутверждающие, позитивные воспоминания благотворно влияют на внутренние ресурсы уверенности, помогают вновь обрести целеустремленное состояние духа. Поступая таким образом, вы разовьете выносливость и позитивный ряд ожиданий, который придаст смелости при работе с рассчитанными рисками. В результате вы трансформируете реактивное состояние сознания на упреждающее состояние сознания (проактивное).
