Эрнан Чейре - Частная система социального обеспечения
120.000
53
55
57
59
220.000
53
55
57
59
300.000
53
55
57
59
_Потери вкладчиков при старой пенсионной системе _
_1. Общие положения _
Сопоставления, приведенные в предыдущем разделе, показывают преимущества, которые дает пенсионерам страхование в новой системе. Важно отметить, что величина взносов в предыдущей системе почти вдвое превышала их величину в новой системе, т. е. новая система обходится застрахованным значительно дешевле.
Для доказательства этого факта приведем расчеты размеров пенсий, которые могли бы получать на основе своих взносов застрахованные, если бы в тот момент действовала система индивидуальных накоплений. Целесообразно также оценить возраст, в котором они могли бы выйти на пенсию, если бы платили взносы в соответствии с новым пенсионным законодательством.
_2. Пенсии, которые могли бы получать вкладчики старой системы, если бы их взносы капитализировались _
Для проведения расчетов примем величину рентабельности накопленных средств равной той, которая существует в новой системе. Будем также использовать ту же величину отчислений, которая существует в КУПФ, и тот же уровень комиссионных. Это допущение необходимо для того, чтобы не завысить результаты при подсчете накопленных средств, имея в виду, что не все перечисления застрахованного направляются в его пенсионный фонд. При расчете суммы взносов за основу были взяты только те взносы застрахованного и перечисления нанимателя, которые идут на оплату пенсии. Эта сумма принята равной 22% от величины доходов застрахованного. Учитывая, что указанные взносы предусматривают также финансирование пенсий по инвалидности и другие пособия, ставка взноса на финансирование пенсий по старости в прежней системе принята равной 20%.
Результаты расчетов представлены в таблицах 3.20 и 3.21.
*Таблица 3.20. *Размеры пенсий, которые получали бы вкладчики старой системы, если бы в ней предусматривалось индивидуальное накопление (_Вариант 1. _Вкладчик не прерывает выплату пенсионных взносов)
Налогооблагаемые доходы (в песо)
Выплата с 18 лет
Выплата с 25 лет
Вкладчик без супруги
Вкладчик с супругой
Вкладчик без супруги
Вкладчик с супругой
25.000
63.175
53.668
47.595
40.433
40.000
103.204
87.674
77.596
65.920
70.000
183.263
155.685
137.598
116.892
120.000
316.694
269.038
237.604
201.849
220.000
583.556
495.742
437.613
371.760
300.000
797.045
677.105
597.618
507.688
*Таблица 3.21. *Размеры пенсий, которые получали бы вкладчики старой системы, если бы в ней предусматривалось индивидуальное накопление (_Вариант 2._ Средний период отсутствия работы за весь платежный период равен 7%)
Налогооблагаемые доходы (в песо)
Выплата с 18 лет
Выплата с 25 лет
Вкладчик без супруги
Вкладчик с супругой
Вкладчик без супруги
Вкладчик с супругой
25.000
58.753
49.911
44.263
37.603
40.000
95.980
81.537
72.164
61.306
70.000
170.435
144.787
27.966
108.710
120.000
294.525
250.205
220.972
187.720
220.000
542.707
461.040
406.980
345.737
300.000
741.252
629.708
555.785
472.150
_3. Оценка потерь вкладчиков при старой пенсионной системе _
Для подсчета потерь, которые несли застрахованные в старой системе в связи с тем, что их взносы не капитализировались, следует сравнить максимальные размеры пенсий на момент выхода на пенсию в старой системе и размеры пенсий, которые могли бы выплачиваться, если бы взносы накапливались на личных пенсионных счетах. Такое сопоставление приводится в таблицах 3.22 и 3.23.
*Таблица 3.22. *Оценка потерь вкладчиков старой системы -- соотношение расчетной пенсии по новой системе и максимальной пенсии по старой системе (_Вариант 1._ Вкладчик не прерывал выплату пенсионных взносов за весь платежный период)
Налогооблагаемые доходы (в песо)
Выплата с 18 лет
Выплата с 25 лет
Вкладчик без супруги
Вкладчик с супругой
Вкладчик без супруги
Вкладчик с супругой
ССС
СКЧС
НКГС
ССС
СКЧС
НКГС
ССС
СКЧС
НКГС
ССС
СКЧС
НКГС
25.000
4,16
2,91
3,24
3,53
2,47
2,75
3,13
2,19
2,44
2,66
1,86
2,07
40.000
4,25
2,97
3,31
3,61
2,53
2,81
3,19
2,24
2,49
2,71
1,90
2,11
70.000
4,31
3,02
3,36
3,66
2,56
2,85
3,23
2,26
2,52
2,75
1,92
2,14
120.000
4,34
3,04
3,38
3,69
2,58
2,87
3,26
2,28
2,54
2,77
1,94
2,16
220.000
3,06
3.40
2,60
2,89
2,29
2,55
1,95
2,17
*Таблица 3.23. *Оценка потерь вкладчиков старой системы -- соотношение расчетной пенсии по новой системе и максимальной пенсии по старой системе (_Вариант 2._ Средний период отсутствия работы за весь платежный период равен 7%)
Налогооблагаемые доходы (в песо)
Выплата с 18 лет
Выплата с 25 лет
Вкладчик без супруги
Вкладчик с супругой
Вкладчик без супруги
Вкладчик с супругой
ССС
СКЧС
НКГС
ССС
СКЧС
НКГС
ССС
СКЧС
НКГС
ССС
СКЧС
НКГС
25.000
3,87
2,71
3,01
3,28
2,30
2,56
2,91
2,04
2,27
2,47
1,73
1,93
40.000
3,95
2,76
3,08
3,36
2,35
2,61
2,97
2,08
2,32
2,52
1,77
1,96
70.000
4,00
2,81
3,12
3,40
2,38
2,65
3,00
2,10
2,34
2,56
1,79
1,99
120.000
4,04
2,83
3,14
3,43
2,40
2,67
3,03
2,12
2,36
2,58
1,80
2,01
220.000
2,85
3,16
2,42
2,69
2,13
2,37
1,81
2,02
Легко заметить, что во всех случаях потери застрахованных довольно значительны. Сравнение показывает, что в самом неблагоприятном случае потери составляли более 50% максимальной пенсии, на которую застрахованный мог рассчитывать в рамках старой системы. При наиболее благоприятной ситуации гипотетический размер пенсии в четыре раза превосходил бы максимальный размер пенсии при старой системе.
_4. Досрочный выход на пенсию при взносах, соответствующих старой системе _
Следующий пример, иллюстрирующий размер убытков, которые несли вкладчики предыдущей пенсионной системы, -- расчет возраста возможного выхода на пенсию, то есть того возраста, когда накопления застрахованных достигли бы суммы, с которой они могли бы получать пенсию в размере, равном 50% ежемесячных доходов, исходя из среднего уровня за последние десять лет. Соответствующие данные приводятся в таблице 3.24.
*Таблица 3.24. *Возраст досрочного выхода на пенсию при взносах по старой системе (в годах)
Налогооблагаемые доходы в момент выхода на пенсию
Выплата с 18 лет
Выплата с 25 лет
Вкладчик без супруги
Вкладчик с супругой
Вкладчик без супруги
Вкладчик с супругой
25.000
43
44
49
50
40.000
43
44
48
50
70.000
42
44
48
50
120.000
42
44
48
50
220.000
42
44
48
50
Результаты расчетов показывают, что в случае накопления своих взносов вкладчики старой системы могли выйти на пенсию в возрасте, значительно более молодом, чем установленный по закону. [Следует напомнить, что, как и в остальных разделах монографии, для расчета пенсии по модели "Пожизненной ренты" проценты накопления и скидки приняты равными 5%.]
_Влияние реформы на процесс перераспределения доходов _
_1. Общие положения _
Прежде чем перейти к сравнению особенностей распределения средств в обеих системах, необходимо обозначить критерий, на основании которого можно определить масштабы их перераспределения в той или иной пенсионной системе. Таким критерием является разница между совокупной величиной взносов застрахованных и совокупной величиной полученных ими пенсий.
Следует иметь в виду, что перераспределение денежных поступлений может иметь место как между пенсионерами одного поколения, так и различных поколений. Второй тип перераспределения часто возникает при пенсионной системе, функционирующей по принципу "дележа", когда работающие вкладчики одного поколения, внося в кассу соответствующую разницу, частично финансируют пенсии представителей поколения, "ушедшего в отставку".
_2. Пенсии по старости и за выслугу лет _
Относительно пенсий по старости можно сказать, что в новой системе перераспределение практически отсутствует, т. к. величина пенсий находится в прямой зависимости от накоплений на личных пенсионных счетах каждого застрахованного.
При старой системе ситуация, конечно, была совершенно другой. Эта система была системой "дележа" в том смысле, что выплаты, получаемые неработающим поколением, финансировались за счет взносов работающих (активных вкладчиков). Только в результате случайного совпадения суммы пенсионных выплат могли оказаться равными совокупной величине взносов. Вместе с тем нельзя a priori определить, имелось ли перераспределение средств между теми или иными конкретными поколениями, так как это зависит от особенностей обстановки в каждый анализируемый период. Поскольку величина взносов с течением времени менялась, а индексация пенсий осуществлялась периодически и, в общем, бессистемно, те поколения, которые получали пенсии в периоды индексации, случайно оказывались в выигрыше. Поколения, которые выходили на пенсию в неблагоприятные периоды, соответственно, оказывались в проигрыше. Эти и другие факторы приводят к тому, что вопрос о перераспределении средств в старой системе может быть решен только эмпирически.
