Стивен Силбигер - МВА за 10 дней. Самое важное из программ ведущих бизнес-школ мира
Если поменять местами члены фундаментального уравнения бухгалтерского учета, то есть представить уравнение А = О + СК в виде СК = А – О, становится ясно, что СК – это остаточный интерес компании, или остаточная стоимость активов после вычета обязательств. СК называют также чистым капиталом компании, так как эта сумма остается после погашения всех других обязательств. Дональд Трамп, печально знаменитый магнат недвижимости 1980-х гг., возможно, в какой-то момент владел имуществом на миллиарды долларов, но в 1990 г. его чистый капитал, согласно отчетам, сделался отрицательным, так как долги превысили стоимость имущества в Нью-Йорке и Атлантик-Сити.
Собственный капитал увеличивается благодаря ведению бизнеса. Предприятия продают и покупают товары, оказывают и получают услуги. По прошествии времени компания рассчитывает в результате этой деятельности повысить свое благосостояние. Если сумма чистых активов со временем растет, то должен увеличиваться и СК.
Величина СК в балансовом отчете может меняться по двум причинам. Инвесторы могут вкладывать в компанию дополнительный капитал или предпочесть, чтобы компания не распределяла их прибыль. Статья «Нераспределенная прибыль» предназначается в балансовом отчете именно для последнего случая. Если владельцы хотят получать прибыль, они забирают дивиденды, и накопленная нераспределенная прибыль уменьшается.
Иногда, если требуется такая информация, вместе с основными финансовыми отчетами бухгалтеры представляют отчет о состоянии акционерного капитала. В таком отчете подробно раскрываются вложения владельцев, переход акций из рук в руки и дивиденды, выплаченные в течение года. Подобные операции влияют на величину собственного капитала в балансовом отчете. Отчет о собственном капитале, иногда называемый отчетом о движении акционерного капитала, считается вспомогательным. Однако он может иметь огромное значение для компаний, в которых активность владельцев высока. Крупные компании всегда представляют такой отчет, так как в нем отражаются многие сделки, интересующие общество. Остановитесь на секунду, вернитесь к балансовому отчету Боба и еще раз прочтите его, прежде чем переходить к отчету о прибылях и убытках.
Отчет о прибылях и убытках
Если балансовый отчет показывает итог на конкретную дату, то в отчете о прибылях и убытках отражается «поток» транзакций за конкретный период времени. Таким периодом может быть месяц, квартал или год. Компания получает доходы от продаж и несет расходы для получения доходов. Когда доходы и расходы надлежащим образом соотнесены с использованием метода начислений, то их разность покажет прибыль.
Доходы – Расходы = ПрибыльПример отчета о прибылях и убытках
Рассмотрим отчет о прибылях и убытках магазина Bob’s Market, чтобы понять, как он работал в первый год (табл. 3.4).
Терминология отчета о прибылях и убытках
Как и балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках имеет ряд примечательных особенностей. В отчете о прибылях и убытках классификация расходов имеет чрезвычайное значение, так как по ней подсчитываются разные типы доходов. В зависимости от классификации расходов результаты основной деятельности Боба каждый раз предстают в новом свете. Просматривая эту терминологию, заглядывайте в отчет Боба о прибылях и убытках.
Валовая маржа. В верхней части отчета определяется валовая маржа.
Валовая маржа = Продажи – «Прямые» издержки на реализованную продукцию или услугиЗдесь читатель может установить, получает ли компания прибыль (без учета затрат). Валовая маржа магазина Bob’s Market определяется как разность между продажами и издержками на реализованную продукцию. В издержки входят затраты на приобретение бакалейных товаров и все затраты, «прямо» связанные с предпродажной подготовкой (например, на перевозку товаров со склада оптовика). В производственной компании к ним необходимо прибавить затраты на производство, материалы и оплату труда. В простой ситуации розничного магазина, как у Боба, затраты на реализованную продукцию рассчитываются по формуле:
ТМЗ на начало периода + Закупки (отчетный период) – ТМЗ на конец периода = Издержки на реализованную продукциюЕсли предприятие имеет отрицательную валовую маржу, то либо не контролируются затраты, либо структура ценообразования в отрасли не обеспечивает получения компанией прибыли. Небольшое предприятие по производству бытовой электроники может попасть в такую ситуацию, если оно попытается конкурировать с дальневосточными производителями Blu-ray – компаниями Sony, Samsung и Sharp. Мелкий американский производитель не может иметь такую же эффективность и не может запрашивать повышенную цену для покрытия своих более значительных затрат на производство.
Операционная прибыль. Следующий раздел отчета о прибылях и убытках посвящается прибыли от основной деятельности компании, а точнее, прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT). С каждым шагом вниз по рубрикам отчета о прибылях и убытках приходится вычитать очередные затраты. На оперативном уровне измерения прибыли вычитаются все другие затраты компании, прямо связанные с процессом получения дохода. В случае Боба речь идет о заработной плате сотрудникам, об арендной плате, оплате коммунальных услуг, расходах на рекламу и многих других мелких расходах.
Учет методом начислений предписывает, чтобы начисленный износ основных средств (амортизация) зачислялся на дебет. Исходя из принципа соотнесения, затраты компании на получение продукции соотносятся с соответствующими доходами за тот же период. Бухгалтер делит стоимость оборудования, инструмента, зданий и других основных средств на их полезный срок службы, оценивая таким образом затраты на использование основных средств, необходимые для процесса генерирования доходов. В случае бакалейного магазина Боб потратил $30 000 на полки, тележки для покупателей и кассовые аппараты. По оценке они должны прослужить 10 лет, поэтому в отчете о прибылях и убытках Боб записал расходы в размере $3000 ($30 000/10) за год, с тем чтобы соотнести и распределить затраты на использование основных средств за период получения выгод от продаж. Аналитики зачастую вычисляют EBITDA – прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации, чтобы подсчитать доходность компании.
