Стивен Силбигер - МВА за 10 дней. Самое важное из программ ведущих бизнес-школ мира
По всем операциям соблюдается такой принцип уравнивания: нельзя внести изменение в какую-либо одну статью бухгалтерского баланса, не затронув при этом другую статью. Поэтому учетные записи сбалансированы, лишь когда активы равны сумме обязательств и собственного капитала (А = О + СК). Если записи не уравнены, то, значит, бухгалтер сделал ошибку.
Процесс бухгалтерского учета: метод двойной записи
Как вы, вероятно, знаете, бухгалтер делает записи в учетном журнале, отражая каждую операцию предприятия. Все записи сводятся в главной бухгалтерской книге, в гроссбухе, как говорят бухгалтеры. Список трансакций именуется планом счетов. Используя все тот же принцип балансировки, основное уравнение бухгалтерского учета, бухгалтер отражает увеличение активов на левой стороне, называемой дебетом. Увеличение обязательств и собственного капитала отражается на правой стороне, называемой кредитом. Во всех случаях запись в журнале состоит не менее чем из двух строк данных, относящихся к дебету и кредиту. Записи, отражающие уменьшение активов, выполняются справа, на стороне кредита, а уменьшение обязательств и собственного капитала слева, на стороне дебета. При двойной записи и при ручной регистрации операций на корреспондирующих счетах общий вид записи напоминает букву «Т» и потому называется «Т-счет» (рис. 3.3).
Рассмотрим пример. В начале года Боб и его отец выпустили 1000 акций на сумму $15 000 начальных инвестиций в магазин. Запись этой операции в гроссбухе выглядит примерно так (табл. 3.1):
Сходным образом следует составить проводку, отражающую погашение долга (табл. 3.2):
Каждая проводка в гроссбухе сбалансирована на конец определенного периода, поэтому балансовый отчет, в котором приводятся итоги по конкретным счетам, и конечные сальдо по ним также будут сбалансированы (А = О + СК).
Пример балансового отчета
Давайте продолжим рассмотрение примера с местным бакалейным магазином и посмотрим, какой балансовый отчет был составлен за первый год работы (табл. 3.3).
Балансовый отчет Боба типичен для многих розничных магазинов и производственных фирм. Заслуживают внимания три аспекта. Во-первых, сумма активов равна сумме обязательств и собственного капитала. Во-вторых, активы отражаются на левой стороне, а обязательства и собственный капитал – на правой стороне балансового отчета, точно так же, как дебетовые и кредитовые проводки по счетам. В-третьих, балансовый отчет составляется на определенную дату, а именно на 31 декабря 2012 г. Хотя бизнес состоит из операций купли-продажи за определенный период времени (за отчетный период), а балансовый отчет является всего лишь «мгновенным снимком» ресурсов и обязательств компании на конкретный момент.
Ликвидность: текущие и долгосрочные активы
Важный аспект балансового отчета состоит в том, что активы и обязательства приводятся в нем в зависимости от уровня их ликвидности — от наиболее к наименее ликвидным. Ликвидность означает возможность обращения актива в денежные средства. Наличные средства, задолженность клиентов и товарно-материальные запасы (ТМЗ) обозначаются как текущие активы и указываются первыми, так как они легко оборачиваются и обращаются в наличность в течение следующего учетного периода, обычно равного одному году (то есть они ликвидны). Оборудование продать не так просто, поэтому оно классифицируется как постоянный, долгосрочный или внеоборотный актив и указывается после рубрик текущих активов. Проверьте балансовый отчет Боба на предмет правильной последовательности рубрик.
На стороне обязательств находятся задолженность перед поставщиками, задолженность по оплате труда и задолженность по налоговым платежам. Эти обязательства являются краткосрочными и должны погашаться в течение года. Кредиты банков являются долгосрочным или внеоборотным обязательством, так как они будут погашаться в течение ряда лет.
Оборотный капитал
В бухгалтерском и финансовом учете обычно используется термин «оборотный капитал». Оборотный капитал охватывает активы и обязательства, которые компания непрерывно «оборачивает» в процессе своей каждодневной деятельности. Они наиболее ликвидны и для читателя финансовых отчетов служат ключом к оценке платежеспособности. Поэтому рубриками оборотного капитала обозначаются текущие активы и обязательства фирмы. Чистый оборотный капитал, мерило платежеспособности, равен общей величине текущих активов за вычетом общей величины текущих обязательств.
Текущие активы – Текущие обязательства = Чистый оборотный капиталУ магазина Bob’s Market чистый оборотный капитал составляет $28 000 ($115 000–$87 000). Это излишек ликвидных активов по сравнению с текущими обязательствами. С точки зрения банкира, бакалейный магазин со значительным чистым оборотным капиталом характеризуется невысоким риском невозвращения кредита, так как предприятие имеет возможность погашать свои долги. С другой стороны, это же может показать скупщику акций или аналитику, что владелец магазина плохо управляет своими ТМЗ, держит слишком много товаров на полках или слишком много наличности в кассовых аппаратах. Искушенный хозяин снизил бы ТМЗ и наличность в кассе, а высвободившиеся денежные средства взял бы себе в качестве дивиденда. Оптимальная величина оборотных средств зависит от отрасли.
Какова роль собственного капитала владельцев компании?
Собственный капитал представляет собой долгосрочное обязательство компании перед ее владельцами. С учетом успешности деятельности компания обязана выплачивать владельцам доход с их вложений. На собственный капитал не начисляются проценты, погашение задолженности по нему не ограничивается конкретным сроком, как в случае с банковским кредитом, поэтому в балансовом отчете СК располагается после обязательств. Владельцам платят только после выплат по всем другим обязательствам. Доход владельцев зависит от успешности компании. Если компания не может возвращать долги, ее могут принудить к банкротству. Неспособность же выплачивать дивиденды инвесторам не влечет за собой такого наказания. Если компания высокорентабельна, владельцы не будут внакладе. Если это не так, они могут потерять весь вложенный в компанию капитал. В этом заключается риск владения.
