Алексей Покудов - Личные финансы-2. Секреты управления и индивидуальный финансовый план
Также сильно различается и надежность, только уже не в нашу пользу.
В США термин «банк» – это синоним слова «надежность». Спросить у кого-нибудь: «А этот банк надежен?» значит заставить человека сомневаться в вашем собственном душевном здоровье. У нас же государство за последние десять лет пережило три тяжелейших банковских кризиса, два из которых оно же и инициировало. Система страхования вкладов в наших банках только-только начала функционировать и ни разу после своего введения еще не проходила проверку тяжелой рыночной ситуацией.
Надежность системы Mutual Funds в США обеспечивается развитостью рынка ценных бумаг и чрезвычайным распространением этого вида финансовых институтов. По данным за 2003 г. их в стране более 18 тысяч. В России – дай бог несколько сотен, и поле, на котором они играют, чрезвычайно узкое.
То же можно сказать и о страховых компаниях, и о пенсионных фондах – везде сравнение будет не в пользу российских финансовых институтов. Именно поэтому мы не приводим достоверные статистические данные о сравнительной надежности, рейтинги и мнения специалистов. Все равно, какими данными об относительной успешности и надежности того или иного ларька или киоска пользоваться, если вокруг кипит толкучка.
Главный вывод, который можно сделать из этой ситуации, таков: инвестировать надо, без этого не станешь богатым. Но финансовый рынок в России сегодня не помощник в этом деле. Очень многое придется делать самому. Оценивать риски, искать надежных партнеров, по семь раз проверять репутацию и историю деловых партнеров. Короче говоря, собрался на толкучку – зашивай карманы.
Часть IV
Ваш персональный финансовый документ
Глава 6
Личная инвестиционная стратегия, или План захвата города Парижа
Наконец-то мы с вами настолько обогащены знаниями, что можем приступить к построению личной инвестиционной стратегии. Личная инвестиционная стратегия – это серьезно проработанный, детализированный план создания личной системы финансовой безопас-
ности.
В этой главе мы обсудим конкретные инвестиционные решения, пока же сделаем предварительные замечания по поводу построения личной инвестиционной стратегии.
В первых главах книги мы показали, что практически любой человек может стать финансово независимым в течение своей жизни. Кто-то успеет сделать это за 10 лет, кто-то – за 20. Если же у человека очень скромный уровень доходов, он может добиться того же за 30 лет. Наверное, некоторые из тех, кто читает эту книгу сегодня, отдают себе отчет в том, что столь продолжительным временем они уже не располагают. Следовательно, цель, которой они должны добиться при построении личной инвестиционной стратегии, будет не «достижение полной финансовой свободы», а какой-то другой, например «обеспечение более высокого уровня доходов в старости» или «формирование активов, которые помогут начать бизнес детям» и т. д.
Давайте посмотрим, какие цели можно поставить перед собой в зависимости от того возраста, в котором вы решили начать строить систему личной финансовой независимости и личную инвестиционную стратегию как ее составную часть.
Интересно посмотреть, что в таких случаях советуют делать зарубежные консультанты по управлению личными финансами. Как, по их мнению, должна меняться личная инвестиционная стратегия в зависимости от возраста?
В рекламном проспекте любого финансового консультанта вы увидите примерно следующую таблицу (или график, или диаграмму), иллюстрирующую зависимость финансовой цели от возраста (табл. 18).
Таблица 18
Цели инвестиционных стратегий в зависимости от возраста инвестора
Пространные пояснения к этой таблице, наверное, излишни.
Очевидно, что в 25 и в 30 лет надо рисковать: это то время, когда еще человек полон сил, надежд, желания реализовать себя. На языке финансов это означает, что в вашем личном инвестиционном портфеле должны быть наряду с другими представлены и очень доходные активы, правда, они, конечно, будут и самыми рискованными. Почему в этом возрасте можно рисковать? А потому, что, что бы ни случилось с вашими вложениями, еще будет время начать все сначала, повторить, так сказать, попытку. Поэтому надо начинать, и чем раньше, тем лучше.
В 35–40 лет нужно стать поспокойнее. О максимальном росте активов говорить уже не приходится: если все начинания окажутся неудачными, уже не хватит времени, чтобы подняться с колен. Поэтому цель – все же рост активов, но сбалансированный, взвешенный, обдуманный. Если вы начали активно инвестировать еще в молодости, то к этому возрасту объем активов должен быть уже солидным, и даже более спокойный рост активов в процентах в абсолютных цифрах может быть очень значительным. Если же вы начинаете инвестировать только в этом возрасте, то стабильный, размеренный рост – это, видимо, самая лучшая стратегия.
В 55–60 лет опять пора менять стратегию. Сейчас целью становится защита сбережений. Угроз у скопленных за жизнь активов две – собственные потребности и инфляция. Если инвестиционный доход обеспечивает ежегодный рост активов в объеме, равном убыли их из-за двух указанных причин, можно считать, что консервативная стратегия инвестирования со своей задачей справляется. Начинать в этом возрасте инвестировать, наверное, уже поздно. Поздно не потому, что вложения будут неудачными. Нет, каждая конкретная сделка может быть успешной, возможно, даже фантастически успешной. Просто сколько-нибудь значительного результата при инвестировании можно добиться за продолжительное время, а его к такому возрасту, к сожалению, останется очень мало.
Как же реализуются различные типы стратегий, как можно стать агрессивным инвестором, а как – консервативным? Еще раз обратимся к примеру из зарубежной жизни. Давайте выделим, например, три группы интересующих нас ценных бумаг, в которые мы будем вкладывать свои сбережения (табл. 19).
Таблица 19
Различные по надежности и доходности типы активов, используемые при построении инвестиционной стратегии
А теперь из разных количеств этих бумаг можно скомбинировать различные стратегии. Попробуем сделать это. В табл. 20 представлен один из возможных вариантов процентного содержания ценных бумаг различных типов в зависимости от типа стратегии.
Таблица 20
Процентное содержание различных типов активов при выборе различных инвестиционных стратегий
Так личные активы перетекают из области более рискованных вложений в сферу практически безрисковых с изменением возраста инвестора.
