Раджи Хорнер - FOREX на 5 часов в неделю. Как зарабатывать трейдингом на финансовом рынке в свое свободное время
Открывайте позиции на основании поведения цены Цена является лишь пространством для игры. Нельзя говорить о стабильной работе торговых новостей в краткосрочном, внутридневном плане. Цена – это некое мерило. Она создает уровни поддержки и сопротивления, графические модели, максимумы, минимумы и рыночные циклы. Новости и экономические факторы отражены в цене, а не наоборот. Процесс учета рынком всех факторов и новостей убеждает нас в этом. Не забывайте о том, что цена является проявлением психологического настроя рынка. Движение цены порождается эмоциями жадности и страха, а значение цены является лучшим способом их измерения.
Ловля максимумов и минимумов цены – проявление вашего эго Обсуждение трейдинга и торговой психологии невозможно вне контекста эго. Именно эго провоцирует нас на принятие дурных торговых решений. Эго порождает амбициозное желание отловить цену на самом дне или на пике. Приятно ощущать себя правым! Трейдеров на такие действия подталкивают и вещающие с телеэкранов многочисленные аналитики – что может быть почетнее такой сделки?! Войти в рынок по экстремальному значению дневного диапазона – достижение, которым можно гордиться. Есть настройки, которые помогают идентифицировать вершину и дно. Такого рода разворотные фигуры распознаются с помощью графических моделей двойного дна и вершины, а также Доу 1-2-3. Мы начинаем выискивать пик восходящей тенденции и дно нисходящей лишь потому, что не участвуем в трендовом движении. Только трейдеры, пропустившие движение или уже вышедшие из него, заняты поиском пограничных значений цены. Это обстоятельство придает процессу отлова минимумов и максимумов реваншистский характер.
Все индикаторы рассчитываются на основе цены, поэтому не существует опережающего индикатора Большинство людей обожает рассуждать о будущем и заниматься гаданием. Трейдеры не являются исключением. Мысль об одном и единственном индикаторе или торговой настройке, которые способны предсказать будущее, представляется сказкой столь соблазнительной, что от нее невозможно отказаться. В первую очередь, следует отметить неверный выбор слова для обозначения термина. Индикатор не может быть опережающим по определению – лучше было бы назвать его проецирующим. Воспринимайте индикаторы как инструмент, проецирующий направление будущего движения цены. Допущение того, что индикатор, для калькуляции и вычерчивания которого требуются данные о прошлом значении цены, способен опережать эту самую цену, в корне неверно и нелогично. Ничто не может опережать цену.
Не существует универсальной стратегии входа для всех стадий рыночного цикла Следует напрочь отмести мысль о возможности подобрать стратегию, которая позволила бы нам с одинаковым успехом влезать во все рыночные движения. Рынок может двигаться в тренде, находиться в диапазоне с ограниченной амплитудой колебаний или совершать разворотный маневр. Для каждой стадии цикла нам нужна как минимум одна торговая настройка. Можно иметь на вооружении несколько настроек для каждой стадии, но дело не в их количестве, а в том, что все они были специально разработаны с учетом специфики того или иного типа движения. Подчас при объяснении метода использования стратегии эта часть опускается. Как следствие, трейдеры задействуют стратегии при всех, по их мнению, подходящих торговых настройках и не учитывают при этом особенностей текущей стадии рыночного цикла.
Глава 13 Вездесущая автоматизация
Не утоните в анализе.
Поскольку я написала книгу «FOREX на пять часов в неделю », у читателей может возникнуть мысль о том, что валютный трейдинг – да и любой иной вид спекулятивной торговли финансовыми инструментами – может иметь характер работы на половину ставки. Это неверно. Полная занятость в приложении к трейдингу должна означать, что приносимый им доход полностью замещает доход, полученный от работы, занимающей полный рабочий день. Однако каким-то непостижимым образом полная занятость в трейдинге превратилась в протекающую на фоне хронической бессонницы 12-ти или даже 16-часовую гонку на выживание.
Давайте условимся, что полная занятость в трейдинге означает генерирование дохода, сопоставимого с заработной платой служащего, проводящего в офисе полный рабочий день. Тот, кто в состоянии оплачивать счета заработанными на рынке деньгами, может считаться работающим на полную ставку безотносительно к количеству проводимых за торговым терминалом часов.
Я подняла этот вопрос, поскольку уверена, что рано или поздно вы углубитесь в дебри всемирной паутины и станете посещать различные трейдерские чаты и форумы, на которых обсуждаются механические системы торговли. Полагаю, некоторые из них оказываются плодотворными для некоторых, но со всей уверенностью заявляю, что большинство таких систем совершенно бесполезны. Задумайтесь вот над чем: если в вашем распоряжении имеется система, работающая на 100 процентов автоматически по принципу «запусти и забудь », станете ли вы делиться с кем-нибудь информацией о ней? Скажете: «Да», – окажетесь лжецом. Вы будете без лишнего шума пользоваться приносящим прибыль методом до тех пор, пока он работает. Именно так поступают все трейдеры, в распоряжении которых находятся эффективные механические системы. То же самое относится и к аналитикам на FOREX. Выполняющие аналитическую работу люди, как правило, не торгуют. Они хорошо выглядят перед камерой, умеют повязывать галстуки и имеют дипломы престижных университетов. Встречаются такие – их ничтожное меньшинство – которые не только разглагольствуют, но и торгуют. Предметом их аналитических усилий служит правая сторона графиков. Так они позиционируют себя, занимаясь прогнозированием будущих событий… и ни слова о том, что уже случилось!
Главная проблема большинства систем в том, что после их поступления в продажу можно смело рассчитывать на то, что в течение следующих нескольких дней они перестанут работать. Пишу это, а в голове вертится мысль о недавно вошедшей в моду системе. Название ее не столь важно – даже если вы прочитаете эту книгу спустя пять лет после ее опубликования, ситуация не изменится ни на йоту. За эти годы еще штук десять таких механических систем успеют завоевать широкое признание перед тем, как кануть в небытие. Но я хочу привести здесь реальный пример, дабы вы не посчитали мою критику механических систем безосновательной. Есть много прекрасно функционирующих систем, но приобрести их нельзя – вы даже не сможете узнать об их существовании. Владельцами и единственными пользователями эффективных механических систем являются хеджевые фонды.
Уникальность системы, о которой я расскажу, уже в том, что она работала и приносила прибыль. Обратите внимание на прошедшую форму глагола – суть в том, что в какой-то момент владельцы решили продать ее и свернули шею курице, несущей золотые яйца. Строго говоря, позиционировать пущенный в продажу продукт в качестве системы нельзя, назовем это, за неимением лучшего слова, новинкой.
Позвольте рассказать вам о трейдерах, взявших на вооружение Систему исполнения мелких заказов (SOES – Small Order Execution System), этих трейдеров начали называть бандитами. Возможно, вам приходилось слышать об этой системе. Появившаяся в 1994-95 годах система была предшественницей прямого исполнения ордеров (direct order execution) и внебиржевых торговых систем, таких как ECN (Electronic Communication Networks). В те времена интернет еще только набирал обороты, и фондовые трейдеры постепенно отказывались от телефонных звонков брокерам в пользу покупки акций через SOES. Не получи столь широкое распространение системы прямого выставления ордеров посредством работающих в режиме он-лайн брокерских контор, эти SOES-бандиты продолжали бы делать свое черное дело.
Как только большие парни теряли бдительность, они тут же изменяли цены покупки и продажи акций. Владельцы SOES удачно воспользовались новым способом выхода на рынок и транспарентностью собственного потока ордеров, что позволило им удачно скальпировать, играя на разнице котировок различных брокерских фирм. И это хорошо работало, правда, до поры до времени!
Мы прекрасно понимали, что наши дни сочтены. Вечеринка закончилась, как только большие парни разобрались с особенностями работы SOES и с тем, сколько денег им стоила активность этих размножавшихся с быстротой кроликов бандитов. Следует отметить, что в их деятельности не было ничего противозаконного. Прозрачность последнего обновления котировок и возможность перенаправления своих ордеров на запаздывающие цены покупки и продажи приносила щедрые плоды. Пробудиться маркет-мейкеров от спячки заставил бешеный рост числа разбойничающих субъектов. Уровень транспарентности и механизм доступа на рынок никогда не волновал больших парней до тех пор, пока не появилась SOES. А теперь вернемся на валютный рынок и к работающим автоматическим системам.
