Григорий Малов - Кредитные организации на срочном рынке. Вопросы правового регулирования
Проблема правового регулирования совмещения банковской деятельности и деятельности кредитных организаций на срочном рынке не может быть решена однозначно: разрешить или запретить. При решении этого вопроса необходимо, во-первых, учитывать экономическую сущность банков и правовое понятие кредитной организации и банка. Во-вторых, необходимо учитывать конкретные экономические условия и вектор развития экономики. В-третьих, необходимо учитывать положительные факторы для экономики от совмещения указанных видов деятельности и возможные риски.
Государственное регулирование деятельности кредитных организаций на срочном рынке всегда осуществлялось с использованием как средств регулирования рынка банковских услуг, так и средств регулирования срочного рынка. Создание мегарегулятора на базе Банка России не означает создание единой системы государственного регулирования финансового рынка, поскольку для всех сегментов финансового рынка невозможно создать единые средства государственного регулирования.
Возможность существования любого вида рынка зависит от наличия, наряду с государственным регулированием, субъектов и средств саморегулирования. Критериями саморегулирования являются инициатива и самостоятельность. Субъектами саморегулирования деятельности кредитных организаций на срочном рынке являются: субъекты рынка, включая кредитные организации, образуемые ими ассоциации (союзы), в т.ч. саморегулируемые организации, а также третейские суды. Основными средствами саморегулирования деятельности кредитных организаций на срочном рынке являются: правила организованных торгов, правила клиринга, спецификации биржевых срочных сделок, стандартная документация внебиржевых срочных сделок, меры дисциплинарного воздействия и др.
Выводы, сделанные в настоящей книге, создают перспективы и могут лечь в основу дальнейшего исследования вопросов правового регулирования деятельности кредитных организаций на отдельных сегментах срочного рынка, совершенствования пруденциального регулирования деятельности кредитных организаций на срочном рынке и др. Подход к правовому изучению срочного рынка, а именно выделение сегментов рынка, объекта, особенностей его оборота, субъектов инфраструктуры, участников рынка, круга общественных отношений, составляющих предмет правового регулирования, может быть использован при изучении иных видов рынка, выделение которых целесообразно с точки зрения правового регулирования.
Библиография
Нормативные акты
1. Конституция Российской Федерации. Принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г. // РГ. 25.12.1993.
2. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30 декабря 2001 г. № 197-ФЗ // СЗ РФ. 2002. № 1 (4.1). Ст.3.
3. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30 декабря 2001 г. № 195-ФЗ // СЗ РФ. 2002. № 1 (4.1). Ст.1.
4. Налоговый кодекс Российской Федерации. 4.1 от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ // СЗ РФ. 1998. № 31. Ст.3824.
5. Налоговый кодекс Российской Федерации. 4.2 от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ // СЗ РФ. 2000. № 32. Ст.3340.
6. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13 июня 1996 г. № 63-ФЗ // СЗ РФ. 17.06.1996. № 25. Ст.2954.
7. Гражданский кодекс Российской Федерации. 4.1 от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ // СЗ РФ. 1994. № 32. Ст.3301.
8. Гражданский кодекс Российской Федерации. 4.2 от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ // СЗ РФ. 1996. № 5. Ст.410.
9. Федеральный закон от 13 июля 2015 г. № 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка» // Официальный интернет-портал правовой информации, 14.07.2015. URL: http://www.pravo.gov.ru (дата обращения: 01.11.2015).
10. Федеральный закон от 29 декабря 2014 г. № 460-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» // СЗ РФ. 2015. № 1 (4.1). Ст.13.
11. Федеральный закон от 23 июля 2013 г. № 251-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков» // СЗ РФ. 2013. № 30 (4.1). Ст.4084.
12. Федеральный закон от 21 ноября 2011 г. № 325-Φ3 «Об организованных торгах» // С3 РФ. 2011. № 48. Ст.6726.
13. Федеральный закон от 27 июня 2011 г. № 161-Ф3 «О национальной платежной системе» // С3 РФ. 2011. № 27. Ст.3872.
14. Федеральный закон от 7 февраля 2011 г. № 7-Ф3 «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» // С3 РФ. 2011. № 7. Ст.904.
15. Федеральный закон от 27 июля 2010 г. № 224-Ф3 «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» // С3 РФ. 2010. № 31. Ст.4193.
16. Федеральный закон от 12 апреля 2010 г. № 61-Ф3 «Об обращении лекарственных средств» // С3 РФ. 2010. № 16. Ст.1815.
17. Федеральный закон от 1 декабря 2007 г. № 315-Ф3 «О саморегулируемых организациях» // С3 РФ. 2007. № 49. Ст.6076.
18. Федеральный закон от 29 декабря 2006 г. № 264-Ф3 «О развитии сельского хозяйства» // С3 РФ. 01.01.2007. № 1 (4.1). Ст.27.
19. Федеральный закон от 30 декабря 2006 г. № 271-Ф3 «О розничных рынках и о внесении изменений в Трудовой кодекс Российской Федерации» // С3 РФ. 2007. № 1 (4.1). Ст.34.
20. Федеральный закон от 26 июля 2006 г. № 135-Ф3 «О защите конкуренции» // С3 РФ. 2006. № 31 (4.1). Ст.3434.
21. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-Ф3 «О валютном регулировании и валютном контроле» // С3 РФ. 2003. № 50. Ст.4859.
22. Федеральный закон от 26 марта 2003 г. № 35-Ф3 «Об электроэнергетике» // С3 РФ. 2003. № 13. Ст.1177.
23. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-Ф3 «О несостоятельности (банкротстве)» // С3 РФ. 2002. № 43. Ст.4190.
24. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // СЗ РФ. 2002. № 28. Ст.2790.
25. Федеральный закон от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» // СЗ РФ. 1999. № 10. Ст.1163.
26. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // СЗ РФ. 1996. № 17. Ст.1918.
27. Закон РФ от 19 апреля 1991 г. № 1032-1 «О занятости населения в Российской Федерации» // СЗ РФ. 1996. № 17. Ст.1915.
28. Указ Президента РФ от 1 июля 1996 г. № 1008 «Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации» // СЗ РФ. 1996. № 28. Ст.3356.
29. Постановление Правительства РФ от 14 июля 2012 г. № 717 «О Государственной программе развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013 – 2020 гг.» // СЗ РФ. 2012. № 32. Ст.4549.
30. Приказ ФСФР России от 16 июля 2013 г. № 13-58/пз-н «Об утверждении Требований к содержанию спецификаций договоров, являющихся производными финансовыми инструментами» // Российская газета. 2013. № 196.
31. Приказ Минздравсоцразвития РФ от 27 мая 2009 г. № 277н «Об организации и осуществлении мониторинга ассортимента и цен на жизненно необходимые и важнейшие лекарственные препараты» // Российская газета. 2009. № 99.
32. Постановление ФКЦБ РФ № 32, Минфина РФ № 108н от 11 декабря 2001 г. «Об утверждении Порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами» // Российская газета. 2001. № 255.
33. Постановление ФКЦБ РФ от 5 ноября 1998 г. № 44 «О предотвращении конфликта интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг» // Вестник ФКЦБ России. 1998. № 9.
34. Инструкция Банка России от 5 декабря 2013 г. № 147-И «О порядке проведения проверок кредитных организаций (их филиалов) уполномоченными представителями Центрального банка Российской Федерации (Банка России)» // Вестник Банка России. 2014. № 23 – 24.
35. Инструкция Банка России от 3 декабря 2012 г. № 139-И «Об обязательных нормативах банков» // Вестник Банка России. 2012. № 74.
36. Инструкция Банка России от 26 апреля 2006 г. № 129-И «О банковских операциях и других сделках расчетных небанковских кредитных организаций, обязательных нормативах расчетных небанковских кредитных организаций и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением» // Вестник Банка России. 2006. № 32.
37. Инструкция Банка России от 15 июля 2005 г. № 124-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями» // Вестник Банка России. 2005. № 44.
38. Положение Банка России от 3 декабря 2015 г. № 511-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» // Вестник Банка России. 2015. № 122.
39. Положение Банка России от 1 декабря 2015 г. № 507-П «Об обязательных резервах кредитных организаций» // Вестник Банка России. 2015. № 121.
40. Положение Банка России от 3 августа 2015 г. № 482-П «О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего» // Вестник Банка России. 2015. № 117.
