Михаил Штейнбок - Управление личными (семейными) финансами. Системный подход
Это может быть непросто, но хотя бы попытайтесь.
План для наших финансов
Формировать цели и составлять план по функциям нужно итеративно, шаг за шагом.
В таблице 4 представлен примерный макет такого плана. План может быть составлен помесячно или по годам; можно, используя средства группировки Excel, комбинировать эти два представления.
Из этого макета видно, какие элементы семейных финансов за какие функции отвечают.
Для удобства планирования в макет включены также общий капитал и рабочий капитал. Это не элементы семейных финансов. Но, как мы уже говорили, это два основных показателя финансового состояния и финансового потенциала семьи. За ними важно наблюдать при планировании.
Таблица 4. Макет плана по функциям семейных финансов
Посмотрим на этот макет внимательно.
В первой строке указаны неработающие активы. Они характеризуют текущую жизнь.
Ниже в нескольких строках записаны рабочие активы. Их имеет смысл разделить на части в соответствии с функциями, за которые они отвечают. Одна часть образует резервный фонд и отвечает за защиту от финансовых рисков. Другая часть рабочих активов – это фонд для финансовой независимости. Он отвечает за функцию обеспечения финансовой независимости в будущем. Наконец, третья часть рабочих активов, фонд для реализации финансовых планов – формирует семье границы планирования.
В следующих строках фиксируются долги и вычисляются общий капитал и рабочий капитал.
Общий капитал показывает степень реализации функции наследства.
Рабочий капитал так же, как и рабочие активы, разделяется на части в соответствии с функциями семейных финансов. Но здесь есть один момент, на который надо обратить внимание.
Поскольку рабочий капитал равен рабочим активам за вычетом долгов, то мы должны решить, из какой из трёх частей рабочих активов следует вычитать долги. Иными словами, мы должны решить, какие из трёх групп рабочих активов работают не на нас, а на покрытие долгов.
Разумным представляется следующий подход к решению этого вопроса.
Резервный фонд нам нужен всегда – на случай наступления непредвиденных негативных событий. Это неприкосновенный запас, который мы можем использовать только при наступлении таких событий. На покрытие долгов его использовать нельзя. То есть резервный фонд должен включаться в рабочий капитал в полном объёме.
Рабочие активы, которые предназначены для обеспечения финансовой независимости, также вряд ли могут служить источником погашения долгов. Такие активы обычно формируются как долгосрочные, плохо доступные нам в течение длительного времени, имеющие низкую ликвидность. То есть, «фонд для финансовой независимости» имеет смысл включать в рабочий капитал также в полном объёме.
Тогда в качестве источника погашения долгов остаётся лишь фонд для реализации финансовых планов. Это действительно разумно, т. к. и кредиты мы практически всегда берём для реализации своих финансовых планов.
Таким образом, уменьшать на сумму долгов имеет смысл именно фонд для реализации финансовых планов. Соответствующую часть рабочего капитала назовём капиталом для реализации финансовых планов.
Важно понимать: величина капитала, предназначенного для реализации финансовых планов, может быть меньше нуля. Причем, это возможно даже тогда, когда рабочий капитал в целом имеет положительное значение. Такая ситуация означает, что семья хоть и имеет финансовый потенциал, но этого потенциала недостаточно даже для защиты от рисков или обеспечения нужного уровня финансовой независимости. В этом случае отдадим себе отчёт: свои цели мы реализуем за счёт долгов, а не за счёт своего капитала.
Наконец, в макет финансового плана входят доходы и расходы. Расходы также удобно разделить на части:
– расходы на себя (на семью) – функция текущей жизни;
– расходы на страхование – функция защиты от рисков;
– расходы на содержание (обслуживание) неработающих активов;
– расходы на обслуживание долгов.
Общая сумма расходов влияет на функцию обеспечения финансовой независимости.
Планирование начинается с фиксации своего текущего состояния. Значения активов и долгов записываются на начало текущего месяца или года; значения доходов и расходов – фактические за прошедший месяц либо среднее за несколько месяцев или год.
Рассмотрим процесс планирования на примере.
Пример планирования по функциям семейных финансов
>> Возьмём семью, средние доходы которой составляют 80 тыс. руб. в месяц, средние ежемесячные расходы – 60 тыс. руб., в том числе:
– на себя – 50 тыс. руб.,
– на страхование – 3 тыс. руб.,
– на содержание неработающих активов – 7 тыс. руб.
Таким образом, семья сберегает в среднем 80 – 60 = 20 тыс. руб. в месяц.
Активы семьи:
– двухкомнатная квартира с обстановкой стоимостью 3 000 тыс. руб. – неработающие активы,
– вклад в банке 100 тыс. руб. – рабочие активы.
Долгов нет.
Итого общий капитал семьи 3 100 тыс. руб., рабочий капитал 100 тыс. руб.
Семья хочет поменять свою квартиру на лучшую, трёхкомнатную. Стоимость квартиры, которую они присмотрели, составляет 4 000 тыс. руб. Банк готов предоставить ипотечный кредит в недостающей сумме 1 000 тыс. руб. на срок 10 лет по ставке 18% годовых с аннуитетными платежами примерно 18 тыс. руб. в месяц (точная сумма аннуитетного платежа 18 018,52 руб.).
Семья уже сейчас может взять этот кредит и поменять квартиру. Суммы 20 тыс. руб., которая у них остаётся ежемесячно, достаточно, чтобы своевременно платить по кредиту. Ещё примерно 20 – 18 = 2 тыс. руб. будет оставаться. Примем для простоты, что на эти 2 тыс. руб. в месяц увеличатся расходы семьи.
100 тыс. руб. во вкладе останутся как неприкосновенный запас. На них будет начисляться банковский процент, например, 10% годовых с ежемесячной капитализацией. За 10 лет сумма вклада увеличится примерно до 271 тыс. руб.
Через 10 лет, если ничего не изменится, семья погасит кредит. У неё будет трёхкомнатная квартира стоимостью 4 000 тыс. руб. и средства во вкладе в сумме 271 тыс. руб.
Общий капитал будет равен 4 271 тыс. руб., рабочий капитал – 271 тыс. руб.
Попробуем составить план по функциям семейных финансов с использованием приведённого выше макета. Для этого сделаем макет несколько более развёрнутым (таб. 5).
В колонке «исходное состояние» расставлены значения активов, долгов, доходов и расходов, которые существуют в настоящее время, до начала планирования.
В колонке «цели и действия» запишем целевые уровни по всем важным для семьи позициям. В этой же колонке указывается начальное действие – в данном случае, это получение кредита и покупка квартиры.
Следующие две колонки показывают ситуацию через 1 год и 10 лет соответственно.
Таблица 5. Развёрнутый макет плана по функциям (вар. 1)
Справа от основной таблицы рассчитаны так называемые коэффициенты исполнения цели.
Коэффициент исполнения цели показывает, насколько изменится интересующий нас показатель за период планирования. Но не просто изменение в рублях, а в процентах от того, как он должен был измениться.
Например, в исходном состоянии семья имела резервный фонд в объёме 100 тыс. руб. В конце периода планирования величина этого фонда составляет 271 тыс. руб. Таким образом, планируемое изменение этого показателя 271 – 100 = 171 тыс. руб.
Целевое значение для резервного фонда семья установила в сумме 500 тыс. руб. То есть целевое изменение этого показателя равно 500 – 100 = 400 тыс. руб.
Коэффициент исполенения цели в данном случае будет равен 171 / 400 * 100% = 42,75%. Цель не достигается и наполовину.
Коэффициент исполнения целей равен отношению расчётного изменения соответствующего показателя за весь период планирования к целевому изменению этого показателя.
Отмечу один нюанс. В строке «Доходы» мы укажем лишь активный доход, который зарабатывают члены семьи. Пассивный доход, который семья получает от размещения своих рабочих активов, указан не в строке Доходы, а добавлен к активам. То есть, мы предполагаем, что проценты капитализируются, а не используются в текущей жизни.
