Эксперт Эксперт - Эксперт № 16 (2013)
Неизменным фактором развития этого рынка остаются компании с западным капиталом. «Многие наши корпоративные клиенты развивают свое присутствие в России, и в этом смысле одним из драйверов роста становится помощь в выходе на российский рынок. Заметен рост запросов на комплексное обслуживание со стороны различных стартапов, где аутсорсинг является частью культуры», — рассказывает Андрей Шабанов , вице-президент по корпоративным услугам и технологиям UCMS Group в регионе EMEA.
Что касается направлений аутсорсинга учетных функций, то наиболее динамично в 2012 году росли кадровый учет и делопроизводство, бухгалтерский и налоговый учет, а также подготовка отчетности по МСФО. По сопоставимым данным, прирост выручки в этих трех сегментах по итогам 2012 года составил 50, 32 и 31,5% соответственно.
Согласно опросу основных игроков рынка, в условиях стабильных цен на услуги прирост обеспечен увеличением числа клиентов. «Цены на сервис по ведению кадрового учета не снижаются — экономия за счет эффекта масштаба и обслуживания сразу множества заказчиков здесь невозможна. Кадровик работает индивидуально по каждому сотруднику, его работа распределена на месяц, а не на два-три расчетных дня, как у бухгалтера по расчету зарплаты. К тому же кадровый учет все чаще продается не по традиционной модели — на удаленной основе, а по модели импланта, когда специалист работает на территории заказчика», — говорит Шабанов.
Таблица 12:
Список крупнейших компаний в области аутсорсинга учетных функций по итогам 2012 года
Повышенный интерес к аутсорсингу кадрового учета связывают с усилением внимания государства к налогоплательщикам. «Участившиеся проверки трудовой инспекции заставляют компании более пристально следить за качеством процесса кадрового учета и делопроизводства, иначе существенно вырастают финансовые и административные риски», — говорит Валентин Островский.
Высокая динамика бухгалтерского и налогового учета, с одной стороны, обеспечена повышенным вниманием клиентуры к вопросам налогообложения и возможностью успешного оспаривания налоговых выплат. А с другой — наличием у ряда участников ренкинга, в частности у аудиторско-консалтинговых групп, ресурса в виде их клиентов других направлений, которым они продают технологии аутсорсинга. На аутсорсинг бухгалтерского и налогового учета традиционно приходятся наибольшие объемы выручки. В 2012 году, согласно ренкингу, на 88 компаний, практикующих в этом сегменте, пришлось почти 2,5 млрд рублей (44% от общего объема выручки участников ренкинга) и 2148 клиентов.
Активизация спроса на подготовку отчетности в соответствии с международными стандартами в целом обусловлена вступлением в основную фазу реформы по переходу отечественных предприятий на МСФО. Спрос традиционно сохраняется и со стороны крупного бизнеса. В этом сегменте аутсорсинг-провайдеры заработали 577,2 млн рублей: по данным участников ренкинга, эта выручка приходится на 186 клиентов.
Доходы от расчета зарплат по итогам 2012 года составили 1,2 млрд рублей (22% от общей выручки), увеличившись, по сопоставимым данным, на 11%. В этом сегменте, по данным участников ренкинга, формируются немалые объемы выручки, при этом он по-прежнему не столь емкий как по числу провайдеров — всего 39 компаний, так и по числу клиентов — 304 компании. Еще 376 млн рублей (437 клиентов) и 303,5 млн рублей (270 клиентов) заработаны на услугах по подготовке отчетности в соответствии с РСБУ, а также на кадровом учете и делопроизводстве соответственно.
Методика ренкинга "Российский консалтинг"
Рейтинговое агентство "Эксперт РА" составляет список крупнейших консалтинговых групп по итогам каждого года. В ренкинге "Российский консалтинг" может принять участие любая компания (группа), предоставляющая консалтинговые услуги и зарегистрированная как юридическое лицо на территории РФ. Под консалтинговыми услугами подразумеваются деловые услуги по предоставлению независимых советов или рекомендаций по изменению бизнеса клиента.
Для участия нужно заполнить электронную анкету и отправить ее, а также бланк подтверждения основных сведений в "Эксперт РА". Для подтверждения сведений о выручке необходимо предоставить копию бухгалтерской отчетности за требуемый период.
Предоставляя для участия в ренкинге консолидированную информацию, группа должна отвечать по крайней мере одному из требований: материнская (лидирующая) компания группы обладает не менее 20% контроля в уставном капитале дочерних компаний; участники группы работают под единым брендом (торговой маркой) и позиционируются на рынке как группа, совместно участвуют в тендерах и выполнении договоров, упоминают о принадлежности к группе в официальных документах и на корпоративном интернет-сайте, а также в СМИ, при маркетинговых и рекламных акциях.
Критерием ранжирования участников в списке является показатель суммарной выручки компании/группы от предоставления консалтинговых услуг. Дополнительный критерий ранжирования - показатель выручки по отдельным направлениям консалтинга.
Более подробные условия участия в ренкинге "Российский консалтинг", а также методика проекта доступны в начале каждого года на сайте http://www.raexpert.ru .
График 1
Как никогда в цене стратегии развития
График 2
Сверхдоходы приносит консалтинг с ИТ-составляющей
График 3
Развитие экономики по-прежнему четко прослеживается в структуре доходов консультантов
Схема
Уровень спроса на консалтинг со стороны отраслей экономики за 2012 год
Разошлись по нишам
Марина Мусиец
Усиление специализации факторов в 2012 году привело к ослаблению конкуренции и, как следствие, к росту факторинговых ставок. Пострадал от этого в основном малый бизнес
Усиление специализации факторов в 2012 году привело к ослаблению конкуренции и, как следствие, к росту факторинговых ставок
Фото: picvario.com / Russian Look
Главной тенденцией прошлого года стал рост специализации факторов. Одни игроки сконцентрировались на крупном бизнесе, другие — на МСБ. Рост рынка в 2012 году на 65% обеспечили главным образом факторы, работающие с крупными компаниями. Усиление специализации факторов, с одной стороны, ослабляет накал ценовой конкуренции на рынке, а с другой — повышает их концентрацию на отдельных клиентах и дебиторах. В опасную зону пошли единицы, да и те могут рассчитывать на поддержку материнских банков с высокими рейтингами. Поэтому системной угрозы для рынка специализация пока не несет. Те же, кто на поддержку материнских структур положиться не может, пытаются сохранять универсальность либо уходят в сегмент МСБ. Пытаясь удержаться в сегменте крупного бизнеса, не имея за спиной материнского банка с суверенным рейтингом, они ищут и находят новые стратегии: кооперация друг с другом, страхование дебиторской задолженности, выход в новые отрасли, ранее считавшиеся нефакторабельными.
Новый расклад
Объем рынка факторинга по итогам 2012 года перешагнул рубеж 1 трлн рублей и составил 1,45 трлн рублей (см. график 1). Темпы прироста относительно прошлогодних замедлились и снизились до 65% против 77% годом ранее. Несмотря на снижение темпов роста рынок факторинга растет гораздо быстрее других сегментов финансового сектора и ВВП (см. таблицу 1): доля факторинга в ВВП увеличилась до 2,3% против 1,6% годом ранее.
Таблица 1:
Рынок факторинга в 2012 году рос быстрее других сегментов финансового сектора
Сегментацию рынка ощущает большинство факторов. «По нашему мнению, за прошлый год на рынке произошла ярко выраженная отраслевая, продуктовая и клиентская сегментация факторов», — отмечает Антон Мусатов , генеральный директор компании «ВТБ Факторинг».
Высокий уровень конкуренции и, как следствие, низкая стоимость факторинга, сопоставимая со стоимостью кредита, в 2011–2012 годах привели к перетоку клиентов из банковского кредитования в факторинг. Часть факторов, предлагавших наиболее низкие ставки, столкнулась с большим потоком клиентов, который стало все труднее обслуживать. Это подтолкнуло игроков рынка к концентрации бизнеса на наиболее крупных поставщиках и дебиторах. Ведь их обслуживание позволяет этим факторам достичь того эффекта масштаба, который может оправдать низкие факторинговые ставки. За счет этого во второй половине 2012 года конкуренция в отдельных сегментах снизилась, а ставки выросли. «Факторы осознанно отказываются от того бизнеса, который не является для них ключевым, каждый борется лишь за определенный сегмент клиентов. Факторы намного активнее общаются между собой, обмениваются информацией, а иногда и клиентами», — комментирует Михаил Окунев , начальник банковского управления Металлинвестбанка. С учетом того, что участников рынка, специализирующихся на МСБ, меньше, чем тех, кто специализируется на крупном бизнесе, ставки выросли прежде всего для малого и среднего бизнеса. Стоимость факторинга для крупного бизнеса если и выросла, то незначительно.
