Никита Кричевский - Экономика во лжи. Прошлое, настоящее и будущее российской экономики
Но то было по состоянию на 1 июля. Вторая половина 2013 г. отметилась чередой банкротств банков – в хронологическом порядке: «Пушкино» (размер выплат – 20,2 млрд руб.), «Первый экспресс» (6 млрд руб.), «Мастер-банк» (31,1 млрд руб.) и куча страховых случаев помельче. Если вычесть из 235,4 млрд руб. фонда основные страховые случаи, произошедшие после 1 июля 2013 г., в остатке получится порядка 170 млрд руб. Еще 6–7 таких «Мастер-банков» – и АСВ будет вычерпано до дна. Между тем, около 10 трлн руб., как и прежде, будут подлежать государственному гарантированию.
Большинство наших сограждан полагает, что в случае недостатка средств в АСВ на помощь придет федеральный бюджет. Государство, может, и радо помочь, да бюджет и без того сверстывается с дефицитом. Предположим, в 2014–2015 гг. общая сумма страхового возмещения по страховым случаям составит всего 10 % от всех застрахованных вкладов, или 1 трлн руб. Откуда государство возьмет деньги?
Из кредитной эмиссии Центробанка. Здесь нужно иметь в виду, что на 1 июля 2013 г. объем наличных в обращении вне банковской системы (денежный агрегат М0) составлял 6,5 трлн руб. (с начала 2013 г. прирост наличных составил всего 40,2 млрд руб.). Триллион рублей возмещения – это, как говорится, в рамках разумного. «За рамками» будет означать вброс необеспеченной наличности с сопутствующими и неизбежными ростом инфляции, ослаблением курса рубля, увеличением процентных ставок по новым вкладам и удорожанием кредитов. Даже с учетом возврата банковских активов в ходе конкурсного производства. Понятно, что государство, а конкретно – Минфин и Банк России (стена между этими формально не соприкасающимися ведомствами насквозь дырявая не только у нас, но и во всем мире), на это не пойдет. Что делать?
На помощь придет глобальная финансовая стратегия, разработанная Советом по финансовой стабильности (СФС) – международной организацией, учрежденной странами G20, в том числе Россией, на Лондонском саммите 1 апреля 2009 г. В России об этом наднациональном финансовом регуляторе известно чрезвычайно мало. Тем не менее наше государство, так же как другие страны, обязано подчиняться «пожеланиям» СФС.
К примеру, во исполнение рекомендаций СФС в США в 2010 г. был принят рамочный, ставший нормативной калькой для других государств Закон Додда – Франка, предусматривавший создание мегарегулятора – межведомственного Совета по надзору за финансовой стабильностью (в России мегарегулятор, сформированный на базе Банка России, начал функционировать с 1 сентября 2013 г.).
Вновь созданный американский межведомственный Совет получил право применять процедуры так называемой «упорядоченной» ликвидации (orderly liquidation) к системно значимым финансовым институтам, неуправляемое банкротство которых может привести к критическим социально-экономическим последствиям (их называют «слишком большими, чтобы обанкротиться», или too big to fail). Важнейшим пунктом Закона стало рекомендованное СФС «исключение необходимости использования средств налогоплательщиков» для возмещения убытков от банкротств – проще говоря, запрет на помощь терпящим бедствие хозяйственным структурам за счет бюджетных средств.
Что означает «упорядоченная» ликвидация в условиях, когда бюджетными деньгами оказывать помощь запрещено, а задача состоит в «самооздоровлении» банков? Перенос убытков на акционеров и кредиторов, прежде всего на клиентов. Если сегодня, согласно законодательству о банкротстве, вы будете стоять в очереди из кредиторов и, вполне вероятно, часть денег (порядка 15–20 % от «зависшей» суммы) все же получите, то завтра вам вместо хоть каких-то выплат вполне могут выдать «мусорные» акции банков-банкротов.
В подтверждение – выдержка из п. 68 Санкт-Петербургской Декларации лидеров «Группы двадцати» (сентябрь 2013 г.), принятой, в том числе, Россией: «Мы вновь подтверждаем нашу готовность провести любые необходимые реформы для полного внедрения разработанных СФС Ключевых атрибутов эффективных режимов урегулирования несостоятельности во всех частях финансового сектора, в которых могут возникать системные проблемы»[107].
Опасность дурного законотворчества
Обсудим еще один внеэкономический риск утраты частных сбережений и накоплений. В России с завидной регулярностью появляются странные, идущие вразрез с официально декларируемой экономической политикой законопроекты об ограничении или запрете хождения той или иной валюты. Очередной «шедевр» был явлен миру 13 ноября 2013 г. под названием «Об ограничениях оборота и хранения долларов США на территории Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Экономики в этой инициативе нет ни на грош, зато пиара, популизма, конъюнктурного противостояния с «любимым» врагом, коим по малообъяснимым причинам ныне выбраны США, – хоть отбавляй. Сам законопроект препарировать нет смысла (зачем анализировать пустопорожнюю бумагу), однако пояснительная записка вызывает горечь от осознания степени некомпетентности российских законотворцев. Приведу несколько примеров.
В записке сказано, что эмиссия долларов «обеспечена только рискованными ценными бумагами Казначейства США», хотя любому студенту экономического (и не только) вуза известно, что национальная валюта, точнее, ее наполнение или обеспечение, отражает уровень развития национальной экономики, а никак не чьи-либо долговые расписки. Кроме того, все ценные бумаги по определению рискованные, разница – в величине риска.
Следующий перл: «В отличие от Правительства Российской Федерации американские власти неоднократно обращались к выпуску гособлигаций как к эффективному способу финансирования возрастающих государственных расходов». Браво! Оказывается, российский федеральный и региональный государственные долги отсутствуют «как класс»!
Или вот: «Существующая долговая пирамида США сформировалась при последних пяти американских президентах». Между тем летопись американского госдолга началась в 1797 г., а в истории США были периоды, когда госдолг относительно размера экономики был значительно выше 103,2 % ВВП, зафиксированных по итогам 2012 г.: в 1945 г. – 117,5 %, а в 1946 г. – 121,7 % ВВП. Это не значит, что проблемы американского госдолга нет, – это значит, что лгать не надо.
Есть и такое обоснование: «При сохраняющейся динамике совокупный спрос граждан на наличные доллары США в течение двух следующих лет может приблизиться к уровню совокупного спроса на них в кризисное второе полугодие 2008 г.». Это ничего, что кто-то передернул причину и следствие? В «кризисном втором полугодии 2008 г.» вследствие некомпетентной экономической политики государства резко слабел рубль (с 23,41 руб./долл. на 1 июля 2008 г. до 29,39 руб./долл. на 1 января 2009 г.), и люди старались любыми способами спасти сбережения от обесценивания. Выходит, федеральные законодатели, сами того не желая, пророчат России новый кризис?
Пока все это смешно. Но не ровен час, может стать и грустно, особенно когда, скажем, ухудшится внешняя политическая или внутренняя экономическая обстановка. В любом случае следует держать ухо востро – от родного государства можно ожидать любых выкрутасов.
Послесловие
В нулевые и первую половину 2010-х наши сограждане, бесспорно, стали жить лучше. Многочисленные свидетельства вокруг нас: от роста показателей вкладов в кредитных организациях и перманентных автомобильных пробок в крупных и средних российских городах до столпотворения в ювелирных магазинах в преддверии новогодних праздников или Женского дня и массового выезда на заграничные курорты.
Безусловно, не все россияне могут себе позволить делать сбережения, однако количество обеспеченных людей год от года растет, а значит, все больше частных инвесторов задумываются о сопутствующих рисках. Оказывается, заработать мало, нужно исхитриться сохранить, избежать проблем и опасностей, подстерегающих там, где их, казалось бы, быть не должно. Это и российская банковская система, и фондовый рынок, и скрытые негативные пружины внутри государственного финансового хозяйства, и не всегда адекватные действия законодательной и исполнительной бюрократии.
Я не призываю тут же потратить все свободные деньги на образование, лечение или «домик в деревне» (для кого-то этот «домик» в Испании, для кого-то – в абстрактном Гадюкино). Я призываю помнить, что даже в США состояния испаряются «с невероятной быстротой, а опыт свидетельствует о том, насколько редко случается, чтобы два поколения подряд пользовались привилегией быть богатым»[108].
Глава 9. Сладкий фантом потребления
Нет нужды лишний раз убеждать кого-то в том, что Россия, да что там – весь мир, находятся в плену культа потребления. Потребления материального, а не социального, тем паче – духовного. Хорошо это или не очень – отдельный разговор, пока же выскажу ключевой тезис этой главы: потребительство при всех его достоинствах как двигателя экономики ведет не к уменьшению, как, возможно, задумывалось на «старте», а к еще большему увеличению социального неравенства, утрате людьми уверенности в будущем, нарастанию зависти и ненависти к более успешным членам социума. Потребительство, вещизм – это ложь самим себе, окружающим, обществу в целом.
