Николай Шелег - Международная торговля
В целях ускорения и упрощения процесса оценки внешнеторговых рисков можно использовать специально созданное программное обеспечение систем управления рисками (Riskonnect, Visual Risk Solutions, PureSafety, Mountain View Software, Envision Technology Solutions, RCS и др.).
На данном этапе представляется необходимым провести оценку рисков в соответствии с критериями, выработанными самим предприятием. Такие критерии могут включать учетную политику, себестоимость продукции, регулятивные требования, социально-экономические вопросы, экологический аспект, ожидания акционеров и других заинтересованных лиц и т. д.
Оценка риска в таком ключе необходима для принятия решения о значимости внешнеторговых рисков для организации и их воздействия на нее, с тем чтобы определить мероприятия по управлению каждым конкретным риском.
Методический инструментарий оценки внешнеторговых рисков, как правило, формируется на основе сочетания нескольких методов анализа, их взаимодополняемости и комплексности.
В результате реализации мероприятий четвертого этапа должен быть составлен Отчет о существующих и потенциальных внешнеторговых рисках, а также об угрозах и возможностях развития трансграничного сотрудничества предприятия (далее – Отчет).
В зависимости от получателя принято выделять внутренний (периодически составляется на каждом уровне управления предприятия) и внешний отчет о рисках (предоставляется по требованию акционеров и внешнеторговых контрагентов).
Основная цель пятого этапа состоит в выполнении мероприятий по управлению внешнеторговыми рисками, предполагающих выбор и применение методов изменения степени конкретного внешнеторгового риска. При выборе таких мероприятий субъекту управления внешнеторговыми рисками следует руководствоваться перечнем основополагающих принципов, выработанных теорией и практикой риск-менеджмента:
• нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
• необходимо думать о последствиях риска;
• нельзя рисковать многим ради малого;
• положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения;
• при наличие сомнений принимаются отрицательные решения;
• нельзя думать, что всегда существует только одно решение, возможно, есть и др.
Для реализации первого из перечисленных принципов следует произвести расчет коэффициента риска и на основе его значения определить, попадает ли предприятие в результате принятия данного решения в зону риска, в которой убытки могут привести к его банкротству.
Третий принцип провозглашает необходимость соизмерения ожидаемого результата выполнения мероприятий с возможными потерями. Так, эффективность системы внутреннего контроля оценивается путем сравнения расходов на мероприятия по управлению внешнеторговым риском (З) и ожидаемым положительным эффектом от снижения степени подверженности риску (Э). Также следует оценивать потенциальный экономический эффект рассматриваемой системы путем сравнения (З) с размером возможного ущерба (У) в случае не применения мероприятий по минимизации внешнеторговых рисков. Система внутреннего контроля может быть признана эффективной при условии выполнения неравенств (5.7) и (5.8).
В случае несоответствия первым трем из указанных выше принципам риск-менеджмента целесообразно применять стратегию избежания внешнеторгового риска. Она означает отказ от реализации мероприятий (проекта), связанных с риском. Важно, чтобы отказ от таких мероприятий был обоснованным, ибо в результате могут иметь место негативные последствия: потери от неиспользованных возможностей, избежание одного риска может привести к возникновению других рисков и т. д. С точки зрения применения данный метод риск-менеджмента является наиболее простым, однако не всегда возможным (например, при управлении рисками форсмажорного характера).
Как видно из данных табл. 5.2 и 5.3, оставшееся многообразие методов воздействия на риски в международном бизнесе можно применять в рамках реализации следующих двух стратегий риск-менеджмента:
• снижение степени риска, предполагающее выполнение различного рода предупредительных организационно-технических мероприятий (диверсификации, лимитирования, резервирования средств и др.). Одним из частных случаев такой группы методов является передача внешнеторгового риска (страхование, финансовые гарантии, поручительства, аутсорсинг, внесение в текст контрактов (договоров) специальных оговорок, уменьшающих собственную ответственность при наступлении непредвиденных событий или передающих риск контрагенту, и др.);
• принятие всего или части риска (получение кредитов или займов для компенсации убытков и восстановления производства, получение государственных дотаций и др.). При выборе относящихся к данной стратегии методов целесообразно дополнительно реализовывать действия, направленные на компенсацию возможного ущерба (создание резервных фондов (фонды самострахования или фонд риска)). Резервирование средств оправдано, когда связанные с этим затраты меньше, чем стоимость страховых взносов при страховании.
Современные подходы к риск-менеджменту позволили найти новое решение рассматриваемой проблемы на основе сочетания традиционных методов снижения риска и принятия риска на себя (ART – alternative risk transfer).
Как свидетельствует передовой опыт большинства европейских и американских ТНК, по мере укрупнения и повышения степени интернационализации компании увеличиваются ее возможности по управлению внешнеторговыми рисками на базе подхода ART, и в частности посредством создания кэптивных компаний (captives). Они представляют собой оффшорные страховые компании, являющиеся дочерними предприятиями страховщика, и позволяют устранить ряд недостатков современной системы страхования: невозможность получения от страховых компаний страховки некоторых видов риска; постоянно увеличивающиеся страховые премии; повысившийся в целом риск неполучения страховки по наступлению страхового случая и др.
Таблица 5.5
Подход к снижению степени внешнеторгового рискаМетодические подходы к процедуре выбора методов управления внешнеторговыми рисками можно в упрощенном виде представить в виде табл. 5.5. Из ее данных видно, что такое решение должно основываться на выполнении следующих правил выбора метода управления внешнеторговым риском:
• максимум выигрыша: выбирается то решение, которое обеспечивает максимальный положительный результат при минимальном и приемлемом для предприятия риске;
• оптимальное сочетание выигрыша и величины риска: из вариантов решений, обеспечивающих приемлемый для предпринимателя риск, выбирается тот, у которого соотношение дохода и потерь является наибольшим;
• оптимальная вероятность результата: из всех вариантов с приемлемой вероятностью получения положительного результата выбирается тот, у которого выигрыш.
На шестом этапе составляется повторный Отчет о внешнеторговых рисках, данные которого служат основой для оценки эффективности реализуемых мер по минимизации внешнеторговых рисков. Практика риск-менеджмента выработала три наиболее употребляемых подхода к выработке критериев оценки эффективности выбранного метода минимизации внешнеторгового риска:
• выбор критического параметра, который не должен выходить за допустимые пределы;
• экономическая выгода (при выполнении неравенств (5.7) и (5.8));
• максимальный.
Повторный отчет о рассматриваемых рисках должен содержать:
• анализ целесообразности применения данного метода минимизации внешнеторгового риска в перспективе при условии возникновения аналогичной рисковой ситуации;
• определение возможности формирования механизма, способного предотвратить возникновение аналогичной рисковой ситуации в будущем.
Периодически следует обеспечивать проведение полного анализа системы управления внешнеторговыми рисками независимыми в функциональном отношении компетентными специалистами. Он может быть осуществлен в рамках внутреннего либо внешнего аудита.
Заключительным этапом алгоритма действий в рамках предлагаемой методики должен быть их мониторинг. С учетом непрерывного развития предприятия и изменения параметров его окружающей среды проводить мониторинг следует на постоянной основе.
Система мониторинга должна решать задачу динамичного реагирования на значения оцениваемых показателей, выходящих за пределы установленного допуска, и предоставления информации для корректировки действий в тот момент, когда еще не поздно их предпринять в целях установления контроля над соответствующим бизнес-процессом.
