Александр Мурычев - Российские банки - трудный опыт становления
5. Коммерческим банкам, связанным с реальным сектором экономики, целесообразно придать статус инвестиционных и возложить на них контроль за мобилизацией и использованием денежных средств субъектами инвестиционного процесса. Как определять статусность банков ? Полагаем, надо разработать систему нормативов, учитывающую структуру активов банков, дифференцируя их по объемам кредитных вложений в реальный сектор экономики. Практически инвестиционные банки существуют, просто надо их дифференцировать по оговоренным нормативам. Региональные банки, созданные на базе промстройбанков, имеют в своих активах до 70 % вложений в реальную экономику. Они располагают специалистами по экспертизе проектно-сметной документации, технико-экономических показателей. В сегодняшних условиях сеть региональных банков бывшей системы Промстройбанка СССР может быть востребована для целей реализации федеральных программ и отстаивания интересов государства.
Региональные банки и проблемы кредитования реального сектора экономики
А.В. Мурычев
(Бизнес и банки (газета) No 29 (351) июль 1997 г., стр. 1-2.).
Не секрет, что кредитование реального сектора экономики - самое рисковое в России направление кредитной политики банков. Причин тому много. Это - и тяжелая ситуация в промышленности, когда глубокий спад сменяется депрессией и новым спадом; и финансовый голод предприятий, проявляющийся в кризисе неплатежей; и объективная потребность в долгосрочных кредитах, которая автоматически повышает рискованность инвестиций в производство, особенно на фоне беспроигрышных вложений в государственные ценные бумаги; и общая неуверенность хозяйствующих субъектов в перспективах экономической ситуации. Это и проблемы некачественного финансового менеджмента, о которых сейчас много говорится, и, наконец, отсутствие ясно заявленной и обоснованной государственной политики в отношении реального сектора экономики.
Специфика ситуации состоит в том, что кредитованием реального сектора занимаются в основном региональные банки. Крупные и крупнейшие банки, имеющие головные офисы в Москве, естественно, тоже не обходят вниманием промышленные предприятия. Их основными клиентами являются чаще всего крупные экспортоориентированные предприятия, кредитование которых осуществляется в условиях владения банками значительной частью их акций или под конкретные экспортные поставки. Степень риска в таких случаях, конечно, невысока. Заниматься же кредитованием основного массива предприятий реального сектора, где степень риска гораздо выше, этим банкам невыгодно. На хиреющей промышленности не сделаешь больших денег - много "головной боли" и слишком мала возможная прибыль.
В условиях интенсификации процессов концентрации и централизации капиталов региональные банки стали сейчас первыми кандидатами на ликвидацию, слияние или поглощение. Мы отдаем себе отчет в объективной природе данного процесса и отнюдь не призываем Центральный банк к безоговорочной поддержке всех региональных банков. Немало региональных банков, возможно, обречено. Однако санация банковского сектора, на наш взгляд, должна носить в целом управляемый характер. Отсекаться должны банки-однодневки, банки, являющиеся по сути финансовыми компаниями. Те элементы российской банковской системы, которые органично вплетены в тесные связи с предприятиями реального сектора экономики, которые имеют развитую клиентскую сеть, целесообразно оставлять и поддерживать, вероятно даже если они испытывают объективные трудности.
Определяя основные контуры банковской системы ближайшего будущего и правила игры в ней, государство должно четко заявить о своей позиции. Именно государство, а не Центральный банк. По нашему мнению, позиции только Центрального банка здесь недостаточно. Ведь дело не только и не столько в установлении каких-то экономических нормативов для банков, ставки рефинансирования. Речь должна идти и о других важнейших рычагах экономической и финансовой политики, часть из которых находится в пределах влияния не только ЦБ. Это и политика погашения бюджетного дефицита за счет ускоренного наращивания внутреннего долга; и переход к исполнению бюджета через систему федерального казначейства с отказом от института уполномоченных; и прекращение практики предоставления гарантий и поручительств по кредитам коммерческих банков за счет средств федерального бюджета.
Российские банки переживают нелегкие времена не потому, что ЦБ проводит неправильную политику. Денег во многих регионах просто нет физически, поэтому и банкам там особенно делать нечего. Денег в первую очередь нет у предприятий. В первом квартале 1997 г. суммарная задолженность по обязательствам (кредиторская, задолженность по кредитам и займам ) предприятий промышленности, транспорта, строительства и сельского хозяйства вдвое превысила величину ВВП. Просроченная кредиторская задолженность (585 трлн.руб.) на конец первого квартала составила примерно 97 % от ВВП. При этом, кстати, задолженность по кредитам банков и займам росла быстрее, чем задолженность поставщикам.
Коэффициент покрытия (отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам) для предприятий промышленности за первый квартал 1997 г. уменьшился по сравнению с соответствующим периодом прошлого года.
Денег нет и у населения, точнее, у той его части, которая живет на зарплату: задолженность по заработной плате на конец апреля превысила 52,6 трлн.руб. Но именно люди, живущие на зарплату, не имеющие значительных доходов от собственности, и сосредоточены в основном в регионах, за пределами крупных финансовых центров. Но если даже какая-то часть населения и решается нести деньги в банк, то таковым банком, как правило, становится Сбербанк. Вклады населения в Сбербанке превосходят по величине суммарные вклады во всех коммерческих банках страны вместе взятых. При этом суммарные денежные накопления всего населения довольно значительны. На апрель 1997 г. они превысили 226 трлн.руб., в том числе 133,7 трлн.руб. (59 % всех накоплений) представляют собой остатки вкладов. Если эти средства направить в правильно выстроенный и точно настроенный инвестиционный финансовый контур, то эффект для экономики мог бы быть весьма значительным.
В конечном же счете практически все аккумулированные свободные финансовые ресурсы крутятся сейчас на рынке ГКО. В результате действия двух универсальных финансовых "пылесосов" - Сбербанка и рынка государственных долговых обязательств - многие регионы оказываются на голодном пайке, а финансовая система страны деформируется так, что денежные потоки идут в одном направлении. Развивается финансовое малокровие целых секторов народного хозяйства и огромных территорий страны.
Для терапии банковской и финансовой систем, пополнения региональных финансов обычно предлагается два основных пути. Первый предусматривает снижение доходности по ГКО. Эту доходность надо, без сомнения, снижать, хотя такой путь может и не привести к ощутимым позитивным сдвигам по притоку инвестиций. Если годовая доходность будет (условно) даже 20 %, то долгожданные инвестиции производственного назначения в необходимых масштабах могут и не состояться по причине надежности ГКО и туманных перспектив для большинства промышленных предприятий. Для того же, чтобы такую норму прибыли получить в результате промышленного производства, надо изрядно "попотеть". Тем более что пока Правительство собирается лавинообразно наращивать внутренний долг - только за 1997 г. внутренний долг должен увеличиться почти вдвое, а на его обслуживание в 1997 г. планируется направить 36,9 трлн.руб. Эти суммы вдвое превосходят запланированные источники формирования бюджета развития. Реальные тенденции развития ситуации в ближайшем будущем не позволяют надеяться на резкое снижение объемов государственных внутренних заимствований. Возникает даже подозрение, что Правительству невыгодны иные, отличные от ГКО, сферы приложения капитала. Весьма красноречиво об отношении государства к проблемам инвестиций свидетельствуют данные по фактическому исполнению за первый квартал 1997 г. расходов на финансирование федеральной инвестиционной программы. Так, при предусмотренных лимитах на первый квартал в 5,2 трлн.руб. фактически поступило лишь 997 млрд.руб. (19 % плановых заданий), из которых 807 млрд.руб. поступило в счет погашения задолженности за 1996 г. В таких условиях полагаться на существенное перераспределение денежной массы в пользу нужд реального сектора экономики без принципиальных корректив денежно-кредитной политики не приходится.
Снижение доходности по ГКО обязательно необходимо дополнить мероприятиями другого плана. Я имею в виду наведение порядка в бюджетном процессе, погашение задолженностей по зарплате, пенсиям и другим социальным выплатам, пересмотр политики в отношении вкладов населения. Деньги, предназначенные для регионов, должны до них доходить в полном объеме и в срок. Для части региональных банков, вероятно, можно предусмотреть изменение нормативного соотношения привлеченных средств населения к собственным, тем более что банки готовы увеличить размеры собственных средств. Финансовые ресурсы должны направляться на приоритетные цели. Оживление хозяйственного оборота на местах, быстроокупаемые инвестиции в производство продуктов питания, товаров народного потребления, жилищное строительство должны пользоваться приоритетом по сравнению с аккумуляцией денежных средств в двух-трех центрах на цели финансовых спекуляций. Если удастся оживить экономическую ситуацию в регионах, то приток налоговых поступлений, в том числе в федеральный бюджет, постепенно снимет остроту внутренних государственных заимствований для покрытия дефицита бюджета. Ситуация начнет развиваться по иной, нормальной логике, когда деньги, запущенные в производство, приносят дополнительные доходы, которые направляются на расширение производства и т.д. Денежное обращение начнет нормализоваться, а уродства финансовой системы будут изжиты. Если пойти на популярное сравнение денежного обращения с кровеносной системой, то наблюдаемый ныне приток крови к голове (или сердцу) чреват не только кровоизлиянием. Он уже привел к параличу совершенно обескровленных периферийных органов и конечностей. Полагаем, что и ЦБ и другие государственные органы должны со всей ответственностью подойти к проблеме организации нормального денежного обращения на всей территории страны, иначе ее отдельные части все более будут хиреть, а затем и отпадать от цельного организма. Банковская система России должна быть сбалансирована. Очевидно, что наряду с крупнейшими универсальными банками, которые сосредоточены в Москве и развитие которых как флагманов российского банковского сообщества надо поддерживать, в стране должно остаться место и для других банков, не столь крупных и, возможно, специализированных на отдельных операциях, например, на инвестициях в промышленность, на кредитовании реального сектора экономики.
