Наталья Ермасова - Риск-менеджмент организации
7) риски потерь от преступной небрежности и халатности служащих при исполнении своих обязанностей;
8) риски понижения доходов в связи с прерыванием деятельности из-за аварий или других проблем;
9) риски остановки производства или сокращения объема производства в результате оговоренных в договоре событий;
10) риск, связанный с нематериальными активами субъекта экономики;
11) риск банкротства;
12) риск непредвиденных расходов;
13) риск неисполнения (ненадлежащего исполнения) договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором при сделке;
14) риск инновационных продуктов (услуг) и технологий;
15) риск понесенных застрахованным лицом судебных издержек;
16) кредитный риск (страхование заемщиком своих обязательств в пользу кредитора становится все более распространенной формой обеспечения возвратности ссуд и является обязательным условием, например при предоставлении ипотечных кредитов) и др.
При страховании инвестиционных проектов все страховые операции можно разделить по фазам проектирования:
1) страхование рисков деятельности на прединвестиционной фазе (например, страхование профессиональной ответственности разработчиков проектно-сметной документации);
2) страхование рисков деятельности на инвестиционной фазе (страхование грузов, страхование разнообразных строительных рисков, страхование рисков неплатежа по контракту и т.д.);
3) страхование рисков деятельности на производственной фазе (разные виды имущественного страхования, страхование экологических рисков и другие виды страхования ответственности, страхование от простоя производства, прерывания производственной деятельности и т.д.);
4) страхование рисков деятельности на фазе закрытия проекта (например, страхование рисков демонтажа платформ при добыче нефти на морском шельфе). На отдельных этапах в рамках той или иной фазы проектного цикла могут применяться специфические виды страхования. Например, в рамках производственной фазы на протяжении 1–2 лет после пуска объекта может применяться страхование послепусковых гарантийных обязательств подрядчика.
Страхование нацелено преимущественно на возмещение материального ущерба от проявления рисков. В результате страхование предполагает использование детерминистского подхода к возможным рискам, которые рассматриваются как данность, которой очень сложно управлять. Этот подход лежит в основе регулирования рисков субъектов экономической (предпринимательской) деятельности в реальном секторе. В то же время страхование рисков обязательно предполагает проведение определенных мероприятий по снижению вероятности наступления страховых событий, которые однако далеко не всегда достигают желаемой цели.
Нами предлагается развивать титульное страхование (страхование вещных прав). Это связано с тем, что одним из существенных факторов риска, связанных с осуществлением инвестиций, является риск утраты вещных прав инвестора на объект инвестиций или недвижимости, приобретаемой при осуществлении инвестиций, а также утраты вещных прав по договорам, связанным с пользованием, владением или распоряжением недвижимостью. Ущерб, причиненный имущественным интересам инвестора, может составлять стоимость самого объекта инвестиций, упущенную выгоду, связанную с утратой объекта инвестиций и делающую невозможной дальнейшую реализацию инвестиционного проекта. Оценка такого ущерба осуществляется на основании решения суда, если действующим законодательством не установлены иные способы оценки ущерба, причиненного имущественным интересам собственника или законного (титульного) владельца недвижимости.
Такой вид страхования является достаточно новым для российского страхового рынка. Однако недооценивать его значение для развития инвестиционной деятельности в России, особенно при участии иностранных инвесторов, нельзя.
Страховой риск при проведении титульного страхования существенно отличается от всех иных видов страхования. Такое отличие связано прежде всего с различной природой страхового риска в титульном и иных видах страхования. Для обычного страхования при оценке риска наступления страхового случая (вероятности наступления события, которое может повлечь причинение ущерба имущественным интересам страхователя) страховщик основывается на предыдущем опыте наступления рисков, включенных в объем страховой ответственности, и прогнозирует вероятность наступления таких рисков в период действия договора страхования. При этом точность оценки риска при прочих равных условиях тем выше, чем более широка статистическая выборка объектов и ранее нанесенных ущербов.
Иное дело – титульное страхование. Цель такого страхования – защитить имущественные интересы страхователя (собственника или владельца объекта недвижимости) на случай утраты вещных прав при обнаружении «ущербности титула» после заключения договора купли-продажи объекта недвижимости и регистрации прав титульного владельца. Поэтому необходимым условием развития и применения титульного страхования является регламентация в законодательном порядке условий совершения сделок с недвижимостью и регистрации вещных прав титульного владельца.
Риск в титульном страховании связан не с событиями, которые могут произойти в будущем, а с ненадлежащим образом оформленными сделками по переходу прав на имущество в прошлом.
Определение условий страхования, т.е. перечень рисков, принимаемых на страхование, при проведении титульного страхования существенно отличается от иных видов имущественного страхования. Анализ риска может быть осуществлен только на основе данных реестра ведения сделок с недвижимостью за обозримый период времени существования объекта недвижимости. В США, например, законодательство требует проведения анализа «титульного дерева» по объекту недвижимости минимум за 25 лет. Среди факторов риска, подлежащих обязательному анализу и оценке, выделяют:
1) наложение ареста на имущество за долги;
2) ползучий (скрытый) захват или вторжение;
3) договорные обязательства в отношении объекта недвижимости (сдача в аренду, залог и т.п.);
4) сервитут (специальные права пользования в отношении объекта недвижимости, такие как право проезда или прохода для общественных трасс или транспортных средств).
Хотя ряд инвестиционных рисков в соответствии с условиями государственного регулирования хозяйственной деятельности субъекта экономики подлежит обязательному страхованию, и по таким рискам у субъекта экономики нет альтернативных управленческих решений в части их состава и несмотря на то, что законодательство не препятствует страхованию значительной части видов инвестиционных рисков субъекта экономики, рынок страховых услуг по этим рискам в определенной мере ограничен.
