Лиза Ланнон - Капитализм без эгоизма
• Хотя Фонд Шваба в прямом финансовом смысле не инвестирует ни в одно из предприятий с социальной направленностью, с которыми работает, он часто покрывает расходы, связанные с участием в заседаниях Всемирного экономического форума. Кроме того, фонд выпускает справочник по социально ориентированным проектам, являющийся своего рода инструментом по поиску инвесторов. Поскольку дело это еще совсем новое, толковым инвесторам приходится постоянно обращаться к интернету, а многие предприниматели с социальной ориентацией не имеют знаний, как добыть деньги и по каким критериям выбирать инвестора. В справочнике также дается информация относительно типов капитала, который лучше подходит для каждого конкретного предпринимателя, советы, как узнать, когда ты уже готов к тому, чтобы использовать полученные средства, и какой язык является наиболее подходящим для быстрого и эффективного начала переговоров по этому вопросу.
• Фонд Шваба также разрабатывает подходы в отношении установления правил для поддержки предпринимательства с социальной направленностью и рычагов для создания денежного потока.
Инвестирование в улучшение окружающего мира
В последние годы появилась новая отрасль инвестиционного капитала, направленная конкретно на поддержку бизнеса, не только приносящего доход, но и решающего задачи по улучшению окружающего мира. При таком инвестировании главная идея состоит в том, что польза от вложений выражается не только в деньгах – исчезает противопоставление между коммерческим инвестированием в предприятия, создаваемые ради получения прибыли, и пожертвованиями в некоммерческие организации. Желая получить умеренную финансовую прибыль посредством инвестирования в предприятия с социальной направленностью, такие инвесторы, конечно, в первую очередь считают главной целью своих инвестиций изменения в социальной сфере.
Некоммерческая Глобальная инвестиционная сеть предполагает, что к 2014 году социально ориентированный инвестиционный рынок вырастет до 500 миллиардов долларов США, что будет составлять почти 60 процентов роста по сравнению с 2009 годом.
Но, согласно данным исследовательского института «Credit Suisse», подобный тип инвестирования не может считаться единственным способом поддержки бизнеса с социальной направленностью. Среди прочих есть следующие.
«Облигации окружающей среды». «Зеленые» облигации и «Облигации для сохранения климата», в сущности, очень похожи на коммерческие, за исключением того, что все собранные деньги направляются на проекты, касающиеся сохранения среды обитания или противодействующие изменению климата. Что же до прибыли, то подобного рода облигации – это типичный образец ценных бумаг, освобождаемых от налоговых выплат.
«Вакцинационные облигации». Исследовательский институт «Credit Suisse» указывает, что такие облигации «помогают превратить многолетние программы помощи людям за пределами страны в источник немедленной прибыли в наличных, благодаря чему удается, например, значительно быстрее и в большем объеме провести срочную вакцинацию населения в какой-нибудь развивающейся стране».
«Социальные облигации». Эти облигации предназначены для того, чтобы накапливать денежные средства для социальных программ. При этом правительство выплачивает процент, который возрастает или снижается в зависимости от того, насколько успешно такие программы претворяются в жизнь.
Самой большой проблемой в мире социальных инвестиций является точное измерение пользы от подобных вложений в денежном выражении. В обычном бизнесе измерить это легко, а вот как это сделать применительно к решению социальных задач? Как много денег потребуется на проект? Вкладывая деньги в изменение окружающего мира, как можно измерить то хорошее, что в результате возникает? Ведь всякие оценки в данном случае грозят оказаться чрезмерно субъективными. И вот для того, чтобы помочь инвесторам в оценке подобных воздействий, были разработаны такие средства, как Impact Reporting and Investment Standarrds (IRIS) и Global Impact Investing Rating System (GIIRS) – но все же они тоже далеки от подлинно научной точности.
Следите за тем, чтобы не начать отклоняться от главной миссии
Вот одна из причин, почему нужно проявлять осторожность при поиске средств на создание бизнеса: решение этой задачи с течением времени может привести к тому, что вы неосознанно начнете отходить от первоначально поставленной цели. Мириам Шенинг указывает на это, как на основную проблему, с которой сталкиваются предприниматели, ориентированные на социальные проблемы.
«Большинство социально ориентированных или желающих помочь людям инвесторов, начиная свой бизнес, одновременно держат под контролем уровень прибыли, превосходящий 10 процентов. Но тогда, о каком позитивном социальном воздействии можно говорить? – замечает она. – Попытка совместить столь полярные задачи ведет к тому, что данная организация начинает медленно отклоняться от своей миссии. Предприниматель, ориентированный на решение социальных проблем, действительно может быть предан этой миссии, но ведь есть еще и совет директоров и, соответственно, ответственность за рост и расширение бизнеса. А мысль поставить указанную задачу на первый план может привести к тому, что воздействие, оказываемое на людей, которым вы пытаетесь помочь и принести пользу, не исключено, будет совсем не таким, как вы первоначально задумали».
Иными словами, желание угодить инвесторам может заставить предпринимателя отойти от своей социальной цели или ослабить политический курс бизнеса с тем, чтобы сосредоточиться на получении прибыли. Например, бизнес, миссия которого состоит в том, чтобы обеспечить доступное по средствам жилье гражданам с низким доходом, рискует переключиться на потребителей среднего класса – чтобы получить большую прибыль. А это вызовет недоверие именно у потребителя, что, как ни смешно, вполне может оказать негативное воздействие на основную задачу бизнеса. Ключом к решению данной проблемы должна быть готовность не проявлять всеядность на этапе изыскания средств на организацию бизнеса. Нужно уметь найти подходящего инвестора – вместо того, чтобы принимать деньги от первого, кто их предложит.
Вот что еще мы узнали о нашей миссии: если быть преданным ей, то придут и деньги.
Осознайте, с чем связано отклонение вашего бизнеса от основной миссии. С вопросами, имеющими отношение к прибыли или к инвестору? Случайно ли вы начали двигаться в другом направлении или это закономерный поворот? Если делаете выбор – в чем-то изменить направление своей деятельности, – то убедитесь, что это не коснется вашей миссии и ваша настроенность на нее остается прежней. Пусть то, что вы делаете, будет тесно связано с вашей миссией. Тогда эмоциональная связь между вами и потребителем возникнет с большей легкостью.
