Антон Селивановский - Правовое регулирование рынка ценных бумаг
Законом об ИЦБ установлены следующие ограничения деятельности управляющего ипотечным покрытием.
Управляющий ипотечным покрытием не вправе:
• распоряжаться имуществом, составляющим ипотечное покрытие, без согласия специализированного депозитария;
• приобретать за счет имущества, составляющего ипотечное покрытие, любое другое имущество;
• безвозмездно отчуждать имущество, составляющее ипотечное покрытие;
• получать на условиях договоров займа и кредитных договоров денежные средства, подлежащие возврату за счет имущества, составляющего ипотечное покрытие;
• предоставлять займы за счет имущества, составляющего ипотечное покрытие;
• использовать имущество, составляющее ипотечное покрытие, для обеспечения исполнения собственных обязательств или обязательств третьих лиц;
• приобретать имущество, составляющее ипотечное покрытие, за исключением случаев получения вознаграждения в соответствии с правилами доверительного управления ипотечным покрытием;
• отчуждать собственное имущество в состав имущества, составляющего ипотечное покрытие, находящееся в его доверительном управлении.
Управляющий ипотечным покрытием несет перед владельцами ипотечных сертификатов участия ответственность в размере реального ущерба в случае причинения им убытков в результате нарушения Закона об ИЦБ, иных федеральных законов, правил доверительного управления ипотечным покрытием, в том числе неправильного определения суммы денежных средств, подлежащей перечислению (выплате) владельцу ипотечного сертификата участия, и суммы денежных средств, подлежащей выплате в связи с погашением ипотечного сертификата участия.
В правилах доверительного управления ипотечным покрытием должны содержаться следующие сведения:
• индивидуальное обозначение, идентифицирующее ипотечные сертификаты участия с данным ипотечным покрытием;
• полное фирменное наименование управляющего ипотечным покрытием;
• полное фирменное наименование специализированного депозитария;
• полное фирменное наименование регистратора, осуществляющего ведение реестра владельцев ипотечных сертификатов участия;
• права и обязанности управляющего ипотечным покрытием;
• срок действия договора доверительного управления;
• количество ипотечных сертификатов участия и порядок их выдачи;
• порядок и сроки выплаты денежных средств в связи с погашением ипотечных сертификатов участия;
• порядок выплаты по каждому ипотечному сертификату участия денежных средств за счет платежей, полученных по обязательствам, требования по которым составляют ипотечное покрытие, а также срок такой выплаты, который не должен превышать три месяца со дня получения соответствующих платежей;
• порядок определения суммы денежных средств, подлежащих выплате в связи с погашением ипотечного сертификата участия;
• порядок и сроки внесения в реестр владельцев ипотечных сертификатов участия записей о приобретении, передаче и погашении ипотечных сертификатов участия;
• права владельцев ипотечных сертификатов участия;
• порядок созыва и проведения общего собрания владельцев ипотечных сертификатов участия;
• размер вознаграждения управляющего ипотечным покрытием, специализированного депозитария, регистратора, осуществляющего ведение реестра владельцев ипотечных сертификатов участия;
• виды и максимальный размер расходов, связанных с доверительным управлением ипотечным покрытием и подлежащих оплате за счет имущества, составляющего ипотечное покрытие;
• порядок раскрытия информации, связанной с доверительным управлением ипотечным покрытием, в том числе наименование периодического печатного издания, в котором публикуется соответствующая информация;
• иные сведения в соответствии с требованиями, установленными Законом об ИЦБ.
Управляющий ипотечным покрытием вправе внести изменения и дополнения в правила доверительного управления ипотечным покрытием, которые вступают в силу только после их утверждения общим собранием владельцев ипотечных сертификатов участия.
В случае аннулирования лицензии специализированного депозитария, осуществляющего ведение реестра ипотечного покрытия, управляющий ипотечным покрытием вправе внести в правила доверительного управления ипотечным покрытием изменения, связанные с заменой специализированного депозитария. Одновременно управляющий ипотечным покрытием обязан принять решение о созыве общего собрания владельцев ипотечных сертификатов участия для решения вопроса об утверждении нового специализированного депозитария.
Правила доверительного управления ипотечным покрытием должны соответствовать типовым правилам доверительного управления ипотечным покрытием, утвержденным Правительством Российской Федерации. Правительство вправе установить дополнительные (наряду с предусмотренными Законом об ИЦБ) условия и (или) перечень сведений, которые должны содержаться в правилах доверительного управления ипотечным покрытием.
Вознаграждение управляющему ипотечным покрытием, специализированному депозитарию, регистратору, осуществляющему ведение реестра владельцев ипотечных сертификатов участия, выплачивается за счет имущества, составляющего ипотечное покрытие, и сумма вознаграждения не должна превышать 5 % суммы исполненных обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие.
Расходы, связанные с доверительным управлением ипотечным покрытием, в том числе с обращением взыскания на недвижимое имущество, заложенное в обеспечение исполнения обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, а также с совершением сделок с указанным имуществом в случаях, предусмотренных Законом об ИЦБ и правилами доверительного управления ипотечным покрытием, осуществляются за счет имущества, составляющего ипотечное покрытие.
14.4. Права на сертификаты, учет прав
Учет прав на ипотечные сертификаты участия осуществляется:
• регистратором на лицевых счетах в реестре владельцев ипотечных сертификатов участия;
• если это предусмотрено правилами доверительного управления ипотечным покрытием, на счетах депо депозитариями, которым для этих целей в реестре владельцев ипотечных сертификатов участия открываются лицевые счета номинальных держателей.
Регистратор, осуществляющий ведение реестра владельцев ипотечных сертификатов участия, по требованию владельца ипотечных сертификатов участия, уполномоченного им лица или номинального держателя обязан подтвердить права указанных лиц на ипотечные сертификаты участия путем выдачи в течение пяти дней выписки из реестра владельцев ипотечных сертификатов участия.
Договор о ведении реестра владельцев ипотечных сертификатов участия может быть заключен только с одним регистратором.
Установлено, что регистратор, осуществляющий ведение реестра владельцев ипотечных сертификатов участия, и управляющий ипотечным покрытием несут субсидиарную ответственность перед владельцами ипотечных сертификатов участия за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанностей по ведению указанного реестра.
Регистратор, осуществляющий ведение реестра владельцев ипотечных сертификатов участия, несет ответственность перед управляющим ипотечным покрытием за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанностей по ведению указанного реестра.
14.5. Статистика
Широкого распространения ипотечные сертификаты участия пока не получили.
Первый выпуск таких ценных бумаг состоялся летом 2012 г. 19 июля 2012 г. ФСФР зарегистрировала правила доверительного управления ипотечным покрытием ипотечных сертификатов участия «ИСУ-1» под управлением ЗАО «Управляющая компания ГФТ Капитал».
14.6. Нормативные акты, регулирующие ипотечные сертификаты участия
• Закон об ИЦБ
• Постановление Правительства РФ от 15.10.2004 № 562 «Об утверждении Типовых правил доверительного управления ипотечным покрытием»
• Приказ ФСФР от 15.12.2009 № 09–55/пз-н «Об утверждении Положения о дополнительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания владельцев ипотечных сертификатов участия»
• Приказ ФСФР от 15.12.2009 № 09–58/пз-н «Об утверждении Положения о порядке погашения ипотечных сертификатов участия»
15. Ценные бумаги иностранных эмитентов в Российской Федерации
В Российской Федерации возможно обращение иностранных финансовых инструментов при одновременном соблюдении следующих условий[196]:
