Антон Селивановский - Правовое регулирование рынка ценных бумаг
Наличие одновременно и коносамента, и бортового коносамента не допускается. Если перевозчик до погрузки груза выдал отправителю коносамент на принятый для перевозки груз или иной товарораспорядительный документ, отправитель должен возвратить такой документ в обмен на бортовой коносамент[185].
Кроме того, по видам перевозки коносаменты разграничиваются:
• в смешанной перевозке;
• в унимодальной перевозке.
Среди коносаментов в смешанной перевозке выделяется особый вид, а именно сквозной коносамент для осуществления прямой (мультимодальной) перевозки. Сквозной коносамент предусматривает, что часть перевозки груза должна осуществляться не перевозчиком, а другим лицом. Сквозным коносаментом может быть также предусмотрено, что перевозчик не несет ответственность за утрату или повреждение принятого для перевозки груза либо просрочку его доставки, вызванные обстоятельствами, имевшими место в то время, когда груз находился в ведении другого лица при осуществлении им части перевозки груза.
11.5. Нормативные акты, регулирующие коносамент
• Кодекс торгового мореплавания Российской Федерации от 30.04.1999 № 81-ФЗ
• Международные правила толкования торговых терминов «Инкотермс 2000»
• Международная конвенция об унификации некоторых правил о коносаменте 1924 г.
• Таможенный кодекс Таможенного союза (приложение к Договору о Таможенном кодексе Таможенного союза, принятому Решением Межгосударственного Совета ЕврАзЭС на уровне глав государств от 27.11.2009 № 17)
12. Российские депозитарные расписки (РДР)
12.1. Понятие и характеристики
Российская депозитарная расписка – ценная бумага, выполняющая следующие функции:
• удостоверяет права собственности на определенное количество акций или облигаций иностранного эмитента (представляемые ценные бумаги);
• удостоверяет право требования надлежащего выполнения обязательств эмитента представляемых ценных бумаг, в случае если он принимает на себя обязательства;
• закрепляет право получения соответствующего количества представляемых ценных бумаг;
• закрепляет право получения услуг, связанных с осуществлением прав из представляемых ценных бумаг.
РДР является именной эмиссионной бездокументарной не имеющей номинальной стоимости ценной бумагой, регулирование которой преимущественно осуществляется на основе Закона о РЦБ.
12.2. Особенности эмиссии
Эмитентом РДР является такой профессиональный участник рынка ценных бумаг, как депозитарий, который должен не только соответствовать требованиям к размеру собственного капитала (200 млн руб.)[186], но и осуществлять депозитарную деятельность не менее трех лет.
Дополнительными условиями эмиссии РДР являются:
• осуществление учета прав депозитария на представляемые ценные бумаги по счету, открытому ему как лицу, действующему в интересах других лиц[187];
• включение представляемых ценных бумаг в котировальные списки иностранных фондовых бирж в случае, если депозитарий не принимает на себя обязательства перед владельцами[188].
В отличие от обычной пятиэтапной процедуры эмиссии ценных бумаг процедура эмиссии РДР включает лишь:
• утверждение решения о выпуске. Осуществляется уполномоченным органом депозитария;
• государственную регистрацию выпуска. После завершения данного этапа начинается обращение РДР;
• размещение. На РДР не распространяется требование о необходимости завершить размещение не позднее одного года с даты регистрации выпуска.
Рассмотрим основные особенности процедур эмиссии.
Утверждение решения о выпуске
В решении о выпуске РДР требуется указание на:
• данные эмитента РДР и эмитента представляемых ценных бумаг (полное наименование; место нахождения; почтовый адрес и т. п.);
• характеристики представляемых ценных бумаг (вид, категория (тип), закрепляемые права, количество);
• условия размещения, в том числе максимальное количество РДР одного выпуска, которое может одновременно находиться в обращении;
• порядок хранения, учета и перехода прав;
• возможность и порядок дробления;
• информация о принятии/непринятии эмитентом представляемых ценных бумаг обязательств перед владельцами. В случае принятия обязательств они должны быть предусмотрены договором между эмитентом представляемых ценных бумаг и эмитентом РДР[189];
• срок осуществления выплат, причитающихся владельцам по представляемым ценным бумагам;
• порядок и сроки составления списка владельцев для исполнения перед ними обязательств;
• порядок и условия оказания услуг по реализации владельцами прав по представляемым ценным бумагам;
• права владельцев и порядок осуществления прав из представляемых ценных бумаг;
• порядок направления указаний депозитарию о голосовании по представляемым акциям;
• дату утверждения решения о выпуске и наименование уполномоченного органа, утвердившего решение. При этом решение должно быть подписано лицом, осуществляющим функции исполнительного органа эмитента, и заверено печатью.
В связи с принятием решения о выпуске РДР эмитент принимает на себя целый ряд обязательств, о которых прямо указывается в тексте решения, а именно:
• обеспечивать осуществление права голоса по представляемым акциям в соответствии с указаниями владельцев;
• оказывать услуги по реализации владельцами прав по представляемым ценным бумагам;
• представлять владельцам итоги голосования по представляемым акциям;
• предоставлять по требованию владельца соответствующее количество представляемых ценных бумаг;
• реализовывать соответствующее количество представляемых ценных бумаг и передать владельцу денежные средства, вырученные от реализации (если это предусмотрено решением о выпуске);
• реализовывать соответствующее количество представляемых ценных бумаг в случае заявления требования о погашении РДР, если владелец РДР в соответствии с законодательством России или иностранным правом не может являться владельцем представляемых ценных бумаг;
• обеспечивать соответствие количества учтенных представляемых ценных бумаг количеству РДР, находящихся в обращении;
• соблюдать информационные требования к осуществлению деятельности.
Государственная регистрация выпуска
Государственная регистрация выпуска РДР, даже в том случае, когда эмитентом является кредитная организация, осуществляющая депозитарную деятельность, проводится ЦБ РФ.
В случае регистрации выпуска РДР в форме проспекта он должен дополнительно содержать сведения о представляемых ценных бумагах и об их эмитенте. Раскрытие информации об эмитенте представляемых ценных бумаг осуществляется в форме ежеквартального отчета и сообщений о существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента.
Помимо стандартного пакета документов, представляемых эмитентом на государственную регистрацию, законодательно предусмотрена подача договора (в случае его заключения) между эмитентом представляемых ценных бумаг и эмитентом РДР. При этом основания для отказа в государственной регистрации выпуска дополняются отсутствием в данном договоре одного из существенных условий.
Отличительной характеристикой государственной регистрации РДР является отсутствие необходимости регистрации их дополнительного выпуска, осуществляемого путем увеличения в решении о выпуске максимального количества РДР, которое может одновременно находиться в обращении. Тем не менее сами по себе данные изменения подлежат регистрации.
Размещение РДР
Размещение РДР может осуществляться путем как открытой, так и закрытой подписки.
После осуществления размещения депозитарий обязан ежеквартально представлять в ЦБ РФ справку по состоянию на последний день отчетного периода о количестве РДР, находящихся в обращении, и количестве представляемых ценных бумаг, находящихся на счете эмитента.
Вести реестр РДР может непосредственно их эмитент, независимо от числа владельцев РДР. При этом эмитент вправе осуществлять блокировку операций, связанных с переходом прав на РДР по лицевому счету владельца, который не исполнил обязанности по выплате эмитенту вознаграждения и (или) возмещению ему необходимых расходов. В случае если реестр ведется сторонним регистратором, он обязан осуществлять такую блокировку по распоряжению эмитента.
