Ларри Вильямс - Долгосрочные секреты краткосрочной торговли
Существенные аспекты спекуляции
Богатые люди не делают больших ставок
Богатые люди, как правило, умны и научились не ставить все состояние на кон, инвестиционную сделку или торговлю. Сгорающие от желания спекулянты-новички утопают в мечтах, как быстро они накопят тонны денег, выигрывая в торговле. Они становятся несчастными жертвами, потому что в торговом процессе стали азартными игроками. Да, вы можете рискнуть раз или два в вашей жизни, но если вы регулярно рискуете, то проиграете одну из этих ставок, а так как вы ставите все, то и потеряете все. Именно поэтому богатые люди не делают больших ставок.
Они слишком проницательны, чтобы рисковать всем, что они имеют от инвестиций, поскольку знают, что инвестиционные решения могут быть случайны. Благодаря своей мудрости они знают, что будущее в принципе непредсказуемо, следовательно, они учитывают это в своей игре. Много лет назад я был членом совета директоров маленького банка в Монтане и на этой должности рассмотрел много заявлений о выдаче ссуд. Бизнес-план всегда состоял из проформы, прогнозов, как бизнес будет развиваться и как ссуда может быть возвращена.
Не думаю, что хоть раз мне удалось увидеть бизнес-план, ставший реальностью! Они всегда были в стороне от цели, и, как вы можете представить, в действительности бизнес был не таким успешным, каким он был представлен в бизнес-плане. Один банкир со стажем любил повторять – Заказная почта никогда не приносит хороших вестей, а бизнес-планы никогда не говорят правду.
Богатые люди делают больше денег, находя один или два стоящих инвестиционных проекта и вкладывая оптимальные суммы в эти проекты. Нет никакой необходимости рисковать потерей всего состояния на бирже, в обмен на острые ощущения – они того не стоят.
Чтобы сделать тысячу, вы должны поставить тысячу
Это любимое выражение крупье в Лас-Вегасе и обоснование идеи, что богатые люди не делают больших ставок. Оно абсолютно неверно. Вот вам способ выигрыша тысячи.
Разница между азартной игрой и спекуляцией не столь велика. Большой и яркий контраст в том, что игроки никогда не получают опору в игре, шансы все время против них (если они не считают карты при игре в блэк-джек). Меня всегда поражало, что в игре, где шансы против нас, мы стекаемся к столу, чтобы играть.
Лас-Вегас открыт круглосуточно по совершенно простой причине: игроки не желают сдаваться, ведь в любом деле, где у вас есть преимущество, пусть и небольшое, чем дольше вы играете, тем более шансов на выигрыш. Так что они никогда не останавливаются. Для казино публика играет роль неиссякаемого банковского счета, который опустошается ежеминутно.
Слабые места поговорки крупье .
Считается, что крупье это гуру игорных знаний – в конце концов, чего они только не навидались. Но совет поставить тысячу, чтобы сделать тысячу, есть не что иное, как сказка заведения , которая вовлечет вас в серьезные неприятности.
В прошлом году моя дочь распоряжалась суммами от 10000$ до 110000$, в то время как на моем счету было от 50000$ до более 1000000$. Ни разу мы не делали больших ставок . Как раз наоборот, размеры наших ставок были небольшими, мы никогда не рисковали более чем 20 процентами от нашей ставки, и это было больше, чем должно было быть или было необходимо.
Если у вас есть преимущество в игре, а у спекулянта оно должно быть еще до того, как он решил играть, то играйте в соответствии с реальными правилами, которых придерживается Лас-Вегас, воздвигающий все эти сумасбродные Мекки денег – рискуйте немногим и играйте беспрерывно.
Проблема с подходом, при котором ставится тысяча во имя выигрыша тысячи в том, что вы можете потерять эту тысячу долларов столь же быстро. Так почему бы не найти стратегию, которая принесет тысячу по ходу игры, и не зависеть от того, потеряли вы эту тысячу или нет после очередной сделки. Торгуя, можно сделать много денег, игра ведь не закончится в обозримом будущем, поэтому научитесь взращивать свои выигрыши с течением времени, а не на одном броске костей.
За свои 36 лет работы с рынками, мне чаще доводилось видеть потерявших состояния, нежели тех, кто разбогател на трейдинге. Неудачники – все без исключения – поступали совсем не так, как преуспевающие трейдеры: они делали большие ставки, думая, что тем самым заработают кучу денег на одной или двух сделках. Победители сколотили свои состояния, последовательно делая правильные шаги. Когда вы выходите на рынок, чтобы сорвать убийственный куш, вы скорее будете убиты, чем останетесь в живых.
Богатые люди не делают больших ставок.
Действительно богатые и умные люди не делают больших ставок. Во-первых, они выходят на рынок не для того, чтобы доказать что-нибудь, – они стремятся сделать больше денег. Во-вторых, они знают, что контроль над риском столь же важен, как и два других столпа спекуляции: отбор и выбор времени. Вот, собственно, все, к чему сводится бизнес торговли товарными фьючерсами: отбор, выбор времени и управление риском.
Спекуляция – занятие для людей, любящих американские горки
Поверьте мне, дело обстоит именно так. Если вы не любите волнений и полетов на американских горках, отложите эту книгу, попросите, чтобы вам вернули деньги и продолжайте вашу скучную жизнь. Жизнь спекулянта – сплошные американские горки, серия взлетов и падений, максимумов и минимумов, где хотелось бы надеяться, что минимумы будут прогрессивно повышаться, хотя в действительности минимумы часто все ниже и ниже. И что хуже всего, также ведут себя и максимумы!
Хотя многих в спекуляции привлекают именно острые ощущения, они не догадываются, что их ждут взлеты и падения, – они думают, что это будет устойчивый поток Роллс-Ройсов и леденцов на палочке. Это не так. Это устойчивый поток неизвестного, стих без размера, белый стих, который временами кажется ведущим в никуда. В этом бизнесе волнение убивает.
В душе вы должны быть искателем острых ощущений. Однако нельзя позволить им взять верх над вашим стилем торговли; действительно, если вы не научитесь контролировать или использовать с выгодой для себя ваш неспокойный нрав, то никогда не сможете стать спекулянтом. По всей видимости, это именно то, что делает данный бизнес таким трудным; хотя для того, чтобы спекулировать, необходимо быть именно искателем острых ощущений.
Одновременно, чтобы сделать карьеру на поприще спекуляции, нужно быть человеком, избегающим риска. В чем еще вам придется преуспеть в этом бизнесе, так это в умении регулировать и контролировать. Держитесь крепче в вагончике горок, иначе он соскочит с рельсов. Я дам вам совет, как стать долгосрочным победителем в игре спекуляции: убейте нервное возбуждение.
Если вам хватает терпения ждать, то и ждать окажется нечего
Это один из элементов острых ощущений, которым вы должны научиться управлять. Искатели острых ощущений, подобные вам и мне (я включаю вас, ибо вы не отбросили эту книгу и все еще читаете ее), наслаждаются возбуждением, которое испытывают в погоне за деньгами, азарт их околдовывает, и они не хотят выходить из этого состояния. Отсюда следует, что спекулянт-новичок будет торговать и делать ставки при малейшей возможности. Только предложите, и он (или она) поставит на кон свои деньги просто ради игры: неважно, выиграет он или проиграет, ибо есть гарантированная награда – возбуждение.
Основная проблема, с которой сталкиваются новички во фьючерсной торговле, в том, что мы называем переторговлей (overtrading). Она возникает, когда трейдеры больше стремятся повысить свой уровень адреналина, чем получить прибыль. Они добиваются своего: или (а) торгуя чаще, чем они должны, или (б) торгуя большим количеством контрактов, чем они могут себе позволить.
Это действительно вопрос интенсивности: чем больше у вас открытых контрактов, тем больше острых ощущений вы испытываете. Чем чаще вы торгуете, тем чаще вы будете получать инъекцию эндорфинов в мозг. Поэтому вот они, ваши смертные враги: слишком много сделок или слишком много контрактов. Богатые люди не делают больших ставок, и они не ставят каждый день.
Терпение диктует, чтобы вы торговали не ради возбуждения или бесшабашного образа жизни и мыслей спекулянта, как мы, возможно, себе это представляем. Частота и интенсивность в моем мире спекуляции не означает больше или лучше. Я хочу быть избирательным, выжидая идеальный момент, чтобы сделать мой самый лучший выстрел. Безусловно, этот бизнес не стрельба навскидку, мы похожи на охотников, стерегущих в кустах, пока наша дичь не окажется на виду и примерно на расстоянии трех футов. Тогда и только тогда мы должны стрелять!
Нетерпеливые трейдеры буквально расстреливают все свои боеприпасы – деньги и эмоции – и когда приходит время стрелять, их оружие оказывается разряженным.
