Ларри Вильямс - Долгосрочные секреты краткосрочной торговли
Выходы до входов
Любой дурак может ввязаться в драку… выйти из нее победителем – другое дело.
Я всегда был безрассудным. В детстве я не очень хорошо дрался, но у меня очень хорошо получалось ввязываться в драки, из которых обычно выходил потрепанным. Я возвращался домой в порванной рубашке и с разбитым носом; отец смотрел на меня, укоризненно качал головой и говорил – Любой дурак может подраться, Ларри, умный же попытается избежать ее.
Мы, специалисты по рыночной торговле, окажем нашей индустрии медвежью услугу, если буквально каждый учебный курс и книга будут начинаться с описаний методов входа, а не выхода из рынка.
Открыть позицию несложно, любой дурак способен на такое, но выйти из рынка… вот где нарабатывается прибыль. В следующей главе я ознакомлю вас с выписками из моих торговых счетов, и вы увидите, что я выиграл миллионы на реальной торговле. То, чему я учу вас здесь, является действительностью, а не предположением или гипотезой.
Как известно моим давним поклонникам, в конце 90-ых годов я занимался организацией нескольких боев за звание чемпиона мира по боксу в тяжелом весе. Если вы следите за новостями в этом виде спорта, то вам наверняка знакомы имена Джимми Тандера (Jimmy Thunder), Майка Баунти Хантера (Mike The Bounty Hunter) и Рея Мерсера (Ray Mercer); я также помогал организовать последний бой Джорджа Формена (George Foreman) в Токио.
Хотя параллель с боксом и может показаться неуместной, уверяю вас, что никогда в жизни вам не доводилось принимать участие в более жестоком и беспощадном бое, чем тот, который разгорается после каждого открытия позиции. Мысль эта была инспирирована, возможно, самой популярной книгой о фондовом рынке – Битвой за выживание инвестиции от Джеральда Леба (Gerald Loeb, The Battle for Investment Survival, Kessinger, 2010). Он уловил самую суть: процесс выживания инвестиции сравним с битвой. В этом сражении вашим противником является рынок, другие его участники, а также вы сами.
Именно поэтому я считаю, что разобраться в природе успешного трейдинга можно, используя аналогию с боксом.
В те времена, когда мы пытались вырастить очередного бойца-тяжеловеса, я повстречался с интересным человеком – тренером по боксу Томми Пикоком (Tommy Peacock). Несколько лет понадобилось мне на то, чтобы осмыслить услышанное от Томми и применить новое знание в области трейдинга.
Томми постоянно тренировал боксеров по двум, так сказать, позициям. Смысл первой заключается в бесспорном утверждении: никто не хочет подставляться под удары. В нашем бизнесе мы назвали бы это контролем над риском и управлением денежными средствами.
Томми разработал для своих боксеров систему тренировок, которая, на первый взгляд, казалась необычной. Он заставлял их притворяться, будто они пропустили сильный удар, падать на ринг и практиковаться во вставании с пола. Неопытный боксер сначала пытается встать на корточки и только потом поднимается на ноги, вследствие чего нарушается снабжение мозга кровью и кислородом. Хорошо тренированный боец остается лежать на животе, затем рывком поднимается, держа голову по возможности ниже, благодаря чему ему удается сохранить сознание незамутненным.
На первом этапе работы с боксером Томми Пикок отнюдь не ставил удары, а учил правильной работе ногами, заставлял следить за правильным положением ног относительно плеч, за тем, чтобы левая нога всегда оставалась чуть позади правой, и чтобы ноги никогда не пересекались.
Все книги о трейдинге, которые мне доводилось читать, начинались с перечисления поводов для ввязывания в бой: различных конфигураций скользящих средних, графических моделей, служащих сигналом для открытия позиций и так далее… никогда не обсуждается правильная осанка, положение рук и, что наиболее важно, подходящий момент времени для вступления в сражение.
Один из маленьких грязных секретов бокса заключается в том, что в процессе подготовки спортсмена надо тщательно отбирать ему соперников. Вам не хотелось бы видеть вашего боксера битым, поэтому первые несколько боев проводятся против заведомо слабых соперников. Если ваш парень не сумеет победить их, его дело кончено.
Смысл здесь в том, что вы можете выиграть любой бой. Я мог бы победить Майка Тайсона даже в пору его расцвета… при условии наличия определенных обстоятельств. Майку пришлось бы подняться на ринг с завязанными глазами, его правая должна была бы быть связанной за спиной, а на ногах болтаться кандалы. Мощь тайсоновских ударов шла не от туловища, а от фантастической постановки ног. Все его нокаутирующие удары начинались в ногах; ноги были главным источником его силы.
Хотя мне и удалось научиться искусству отбора соперников для моих боксеров, на первых порах я не сумел понять всю важность селективности при принятии решения об открытии позиции. На то есть веская причина: ввязаться в бой или войти в рынок столь приятно, что мы не удосуживаемся взять паузу и задуматься над последствиями. Полагаю, по своей природе трейдеры склонны к действию, вырабатывающему адреналин в крови. Оставаясь в стороне и наблюдая за развитием событий на рынках, мы переживаем неучастие в игре, и такое переживание бывает подчас болезненным. Порой трейдеры, торгующие фьючерсом на фондовый индекс Dow Jones 30, предпочитают иметь убыточную позицию, чем оставаться нейтральными.
Мне по душе подробное обсуждение стратегий выхода, способов прийти в себя после нокдауна и методов тщательного подбора сделок. Вы должны понять, что сам по себе сигнал на покупку или продажу не может служить достаточным основанием для входа в рынок; в первую очередь вам следует научиться искусству защиты, разобраться с тем, как следует себя вести, когда у вас на руках имеется прибыльная или убыточная позиция.
Любой дурак может влезть в рынок… перед тем, как заняться обсуждением искусства торговли, мне хотелось бы поделиться с вами тем, чему я научился в плане управления открытыми позициями. Все это потому, что целью данной книги является превращение вас в успешного трейдера. Для этого необходимо научиться тому, как вести себя при неудачах, которые неизбежны; вы не сумеете в полной мере задействовать сильные стороны вашего трейдинга, если не овладеете методами восстановления после проигрышей.
Боксеры, как и другие профессиональные спортсмены, постоянно изучают видеоматериалы о потенциальных соперниках и записи своих собственных боев. Чрезвычайно полезно анализировать совершенные сделки и изучать прошлое поведение рынка. Люди часто ленятся делать это. Возможно, причиной тому глубинное желание испытывать будоражащее кровь наслаждение от удержания открытой позиции. Уверяю вас, что своему успеху в торговле я по большей части обязан тщательному изучению рынков, если угодно – просмотру старых видеороликов, а также анализу моих неудач.
Есть две прекрасные книги на эту тему: Сознание бойца от Сэма Шеридана (Sam Sheridan, The Fighter’s Mind, Grove Press, 2010) и Искусство ученичества: в поисках совершенства от Джоша Вейцкина (Josh Weitzkin, The Art of Learning: A Journey at the Pursuit of Excellence, Gree Press, 2008). Возможно, вы смотрели фильм о его детстве – В поисках Бобби Фишера (Searching for Bobby Fischer). Оба автора развивают идеи, которые могут быть полезными для трейдеров, не говоря о том, что книги эти довольно приятны для чтения. Полагаю, что некоторые из почерпнутых мной мыслей вышеупомянутых авторов в состоянии помочь и мне, и вам стать лучшими трейдерами.
В бойцовском искусстве, равно как и в искусстве игры на скрипке или фортепиано, существует одна вещь, способная предсказать будущий успех. Не догадываетесь, какая именно? Это не естественный навык или талант: речь идет о количестве времени, уделяемом ученичеству. Ничто не может быть лучшим индикатором будущих успехов. В боксе это довольно очевидно, ведь боксер в хорошей спортивной форме выходит победителем из поединка. В своей книге – Резко отклоняющиеся значения (Malcolm Gladwell, Outliers, Little, Brown & Company. 2008) Малькольм Глэдуелл пишет – Психологи обнаруживают у скрипачей достаточно простую корреляцию… чем больше они репетируют, тем выше уровень их выступлений. Студенты консерватории, которые были лучшими на курсе, занимались больше других. Виртуозы, которым суждено было превратиться в исполнителей мирового уровня – в гениев, работали с инструментом по 30 часов в неделю. Те же, кто занимался 8 часов в неделю, были обречены на то, чтобы до конца дней своих быть учителями музыки.
А как насчет нас? Каким образом мы можем практиковаться в трейдинге? Как обрести нужную форму?
Что касается физического аспекта готовности, то каждый день следует посещать тренажерный зал и пробегать энное количество миль в неделю; суть здесь в повторяющихся упражнениях, которые помогают развивать физическую силу и выносливость. Из моего прошлого опыта бегуна на марафонскую дистанцию мне известно, что успех зависит от моей способности переносить неприятные ощущения в течение долгих периодов времени. Это бесценный ментальный актив для трейдера, поскольку не существует прямых путей, ведущих к успеху.
