Владимир Андреев - Биржа. Русская рулетка. Инструкция по эксплуатации и руководство по выживанию
– пересечение (crossover) нулевого значения стохастическим индикатором;
– отражение (обратное движение) курса от линии тренда;
– плановая цена будущего выхода – повышение курса на 15 %;
– значение курса для отдания стоп-лимитного приказа – падение на 15 % или ниже минимального падения курса за 12 недель;
– выход с рынка, если один из вышеуказанных технических факторов изменяется в неблагоприятную сторону.
Будьте осторожны: может оказаться, что установленные правила хорошо срабатывают только при торговле акциями одной компании. Как для прошлого периода, так и для будущего. Это не повод бесповоротно отказываться от хорошей торговой системы после её контрольной проверки на других эмитентах. Просто ограничьте область активного применения данной системы подходящим по параметрам кругом акций. Всегда проводите торги, руководствуясь разными правилами. Например, можно объединить фильтры с техническими индикаторами, вычертить график результатов вместе с другими системами, и действовать в соответствии с выбранной стратегией до тех пор, пока это имеет смысл и приносит прибыль. Не делайте анализ только «бычьего» рынка, изучите «медвежий» рынок, боковой тренд акций и найдите разные наборы индикаторов для каждого случая.
Допустим, самый лёгкий способ сделать деньги – это плыть по рыночному течению. Значит, чтобы выявить его направление, нужно отмежеваться от толпы и (на время) от собственной оценки об относительной стоимости, тогда станет ясно, кто что предпримет (по всей вероятности) и с какой силой; как отреагируют прочие; и что ещё предпримут участники (скорее всего), если подобное не произойдёт. Не воздерживайтесь от торговли в направлении нового тренда лишь потому, что вы пропустили самое начало движения (при условии, что вы можете определить разумную точку выхода). Помните, что самая легкая часть тренда – это средняя часть, а это подразумевает, что вы всегда что-то пропускаете, прежде чем входите на рынок. Даже если вам удаётся поймать дно, рынок может годами болтаться на этом уровне, связывая ваш капитал.
Вам совершенно не нужна эта позиция до тех пор, пока не начнётся движение, набирая скорость, и только тогда стоит выходить на рынок. Если (как тебе кажется) движение началось, попробуй не совершить самую распространённую (на все времена) ошибку. Может показаться благоразумным, дождаться коррекции, но зачастую это неправильный образ действий. Акции, которые вот-вот рванут вверх, как правило, невозможно купить, не подняв цену. Когда ваш анализ, методология или интуиция говорят вам, что нужно открывать сделку по рыночной цене, не переживайте из-за того, что вы не вошли по лучшей цене чуть раньше.
Для чего быть таким крохобором? Производя расчёты, исходи не из цены, по которой купил акцию, а из вчерашней цены закрытия. Кстати – это общий принцип (к любым стратегиям и методологиям). Особенно в таких ситуациях, когда на рынке происходит резкое движение (нередко из-за важной или неожиданной новости). Новички, ожидающие отката вниз для открытия длинной позиции, неправы, потому что такого отката, как правило, не бывает. Еще более важно то, что стратегия покупок на коррекциях часто приводит к пропуску сделки вообще или вынужденной покупке по ещё более высокой цене. Покупка на коррекции – это одна из тех уловок, которые дают скорее психологическое удовлетворение, чем какие то выгоды в смысле повышения прибыли.
В принципе, таких вещей, которые дают вам успокоение, нужно избегать – обычно такое успокоение бывает ложным и хуже того: за него приходится дорого расплачиваться. Нужно больше беспокоиться о тех движениях, в которых вы участвуете, чем о тех, которые пропускаете; и не стоит открывать позиции, в проходящих мимо трендах, только из вредности, в надежде, что рынок пойдёт против них. И тогда-то ты (над ними) позлорадствуешь. Это тройной грех – в тебе говорят: гнев, зависть и алчность.
Грешно также – предаваться унынию. Игрок, произнесший слова «надеюсь, эта позиция снова вернётся к уровню безубыточности», обязан немедленно закрыть её, или сократить объём. Удержание убыточной акции – ошибочная стратегия даже в случае её возможного отскока к прежней цене, ведь капитал мог быть более эффективно инвестирован в другой финансовый инструмент. Даже если акция опускается ниже уровня покупки на 70 %, когда хуже уже не будет, всё равно следует (по разумению) очистить от этой позиции портфель и инвестировать капитал в перспективные акции. Выиграешь куда больше, чем получил бы, продолжая удерживать позицию в надежде на «отскок дохлой кошки». Нечего терять впустую шесть – девять месяцев, вложившись в акцию, идущую в никуда, стараясь уловить начало крупного движения. Первое, что нужно знать участнику о том, как добиться большей результативности, – это не покупать акции, которые близки к своим минимумам, а покупать те, что выходят из длительной консолидации и начинают устанавливать более высокие максимумы по сравнению с предыдущим ценовым основанием. Конечно, это не всё – есть ещё и второе, и третье…, и десерт.
Многие биржевые игроки действуют, руководствуясь правилами, по которым: если они теряют определённую сумму денег по открытым позициям, то должны их ликвидировать. Действительно, если цена акции упала ниже покупной, то продажа, как таковая, убытка не даст – он уже есть. Такие решения не являются рационально обоснованными в условиях конкретной ситуации в данный момент, скорее – это общие правила, которые устанавливаются заранее. В отличие от крупных игроков, твоё преимущество в том, что тебе не обязательно следовать этим правилам в каждом случае. Совет начинающему, желающему получить прибыль (который мог бы дать профессионал), звучит лаконично: определите цель, разработайте соответствующую цели стратегию, установите правила дисциплины, наладьте контроль риска. Затем торгуйте, отслеживайте прибыль, улучшайте результат. Хороший трейдинг – это не занятие, а состояние. Главное дорожное правило следующее: не пытайся сделать прибыль на плохой сделке, просто старайся найти наилучшее место для выхода. И не усложняй положение, пытаясь хеджировать позицию. К черту самолюбие! Делать деньги – вот что важно! Не закрывай глаза на возникшие проблемы убытков. Не пытайся спрятать от неприятностей голову в песок как страус – у нас на бирже пол из бетона! Разоришься. Большинство людей в большинстве «нормальных» профессий умудряются скрывать свои ошибки. Обстоятельства вынуждают трейдера смотреть им в лицо, ибо цифры не лгут. Ну, и «шо робыть» в такой ситуации? Просто измени мотивацию (не ориентацию).
Как говорил от лица Д`Артаньяна Михаил Боярский: «Pour guoi pas». Почему бы и нет? Желание победить (увеличить свой капитал) должно стать выше стремления утвердиться в своей правоте. Используй часть свободного времени для того, чтобы проанализировать успешные (если есть), но ещё тщательнее – плохие торговые операции за предшествующий период. Постепенно у тебя станут вырисовываться определённые принципы инвестирования, отличающиеся (не удивляйся) от некоторых догматов, признанных финансовым сообществом без достаточных на то оснований. Вообще, делать прибыль на фондовом рынке так же легко, как картошки нажарить. Записывай рецепт. Сначала покупаешь семенной материал и подготавливаешь почву (копаешь и скородишь). Затем удобряешь почву в каждую лунку и сажаешь. Ждёшь всходов. Спасаешь ростки от превратностей природы (заморозки, засуха, наводнение) и защищаешь от вредителей (частично несёшь при этом потери). Потом пропалываешь, окучиваешь и снова пропалываешь. Терпеливо ждёшь, пока картошка вырастет, собираешь урожай. И жаришь. Всего и дел то.
И здесь необходимо упомянуть о риске гибели системы, стратегии. Анализируя системы трейдинга, стратегии и их результативность, я сделал весьма интересное заключение: стратегии, исторически демонстрировавшие самые высокие соотношения риск/доходность, чаще всего имитируются или даже грубо копируются большинством трейдеров. Соответственно, с течением времени по данной стратегии начинают оборачиваться миллиарды долларов, а в результате стратегии могут потерять эффективность, так как превосходят ликвидность рынков, на которых они используются. В итоге использование той или иной стратегии заканчивается гибелью системы. Возможно, наилучшим примером этого являются арбитражные стратегии. Арбитраж в чистом виде является безрисковой сделкой. Вы покупаете что-то в одном месте, продаёте в другом, вычитаете стоимость транспортировки или хранения и кладёте в карман разницу. Большинство арбитражных сделок не настолько свободны от риска, но многие приближаются к безрисковому уровню.
Проблема заключается в том, что на этом рынке можно заработать деньги, только когда имеется спрэд между ценами в различных местах или различные цены одного и того же инструмента. Чем больше трейдеров используют одну и ту же стратегию, тем меньше становится спрэд, так как на рынке производится всё больше однотипных сделок. Со временем этот эффект убивает стратегию, так как она становится все менее и менее прибыльной. И наоборот, стратегии и системы, не апеллирующие к типичному инвестору, имеют тенденцию жить дольше. Следование тренду является хорошим примером этого. Многие крупные инвесторы чувствуют себя дискомфортно в условиях больших падений и колебаний размера капитала, являющихся естественными для стратегий следования тренду.
