Александр Элдер - Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга
В мой список вошла 51 группа из 239 в ТС2005. В большинстве своем они высокотехнологичные, так что порой задумываешься, не следует ли диверсифицировать список. Отслеживать надо достаточное, но не избыточное количество акций. Дополнительный плюс моего выбора состоит в том, что тот, кто отслеживает NASDAQ 100, может торговать биржевым фондом QQQQ.
СДЕЛКА 1. ВХОДBSX
У правого края недельного графика гистограмма MACD падает, а цены начинают откатываться. Возможность для этой сделки я разглядел на дневном графике, получил подтверждение на недельном и решился на короткую продажу. Я не пошел бы против сигнала недельной импульсной системы, но дневной график заинтриговал меня. На недельном графике линии MACD поворачивают вниз, а пики TSV становятся ниже, создавая медвежье расхождение.
На дневном графике видна вершина модели «голова и плечи» (П – Г – П) с сильным медвежьим расхождением несколькими днями ранее. Цены скачут вверх и вниз, не то что в период восходящего тренда с октября до начала марта. Тогда акция устойчиво шла вверх, а теперь она довольно сильно колебалась, но движения никакого не было. В начале марта у пика появился хвост – еще один сигнал разворота. Последний пик TSV ниже предыдущего. Все указывает на движение вниз.
СДЕЛКА 1. ВЫХОДЭто была одна из тех сделок, которые не заставляют долго ждать и переживать. Уже через два дня после входа стало ясно, что рынок не подтверждает мое мнение.
Когда я осуществил короткую продажу, недельный график был не слишком хорошим, а вот дневной выглядел интересно. В эту сделку я вошел главным образом из‑за мартовского расхождения. Я ожидал дальнейшего ослабления акции. Меня соблазнили расхождение и вершина модели «голова и плечи». Упустив возможность короткой продажи в начале марта, я увидел ее там, где она отсутствовала.
ИТОГ СДЕЛКИКороткая позиция по BSX 31.03.04 @ $42,59
Закрыта 02.04.04 @ $44,20
Убыток = $1,61 на акцию
Разбирая эту сделку после закрытия, я понимаю, что мне не следовало торговать против движения отраслевой группы. Я даже не удосужился проверить, насколько она поднялась, хотя ее импульсная система по-прежнему давала синий сигнал.
Я учел свою ошибку и в последнее время успешно играю на том, на чем погорел. Теперь я отслеживаю не отдельные акции, а отраслевые группы. Мне не следовало торговать против импульса группы.
СДЕЛКА 1: КОММЕНТАРИЙ ПО ВХОДУНа недельном графике виден продолжительный и устойчивый бычий тренд, в результате которого BSX поднялась с $10 до $40. Обе ЕМА идут вверх, а цены периодически, раз в несколько месяцев, возвращаются в зону стоимости между двух линий, а затем поднимаются. Тренд восходящий, и легче торговать в его направлении. Однако импульсная система подала синий сигнал несколько недель назад, когда гистограмма MACD начала снижаться. Этот сигнал разрешает короткую продажу.
Похоже, самый удачный момент для короткой продажи BSX был четыре недели назад, когда акции не удалось достичь нового максимума, и сигнал из зеленого стал синим. За этим проявлением слабости последовал небольшой откат в зону стоимости. Затем BSX поднялась выше зоны стоимости. У правого края графика картина неопределенна. Возможно, формируется широкая вершина, а может быть, возобновляется восходящий тренд.
Дневной график показывает устойчивое ралли, которое закончилось в марте. Видно медвежье расхождение между февральскими и мартовскими пиками цен и гистограммой MACD – в начале марта BSX поднялась до нового рекордного максимума выше $44, а гистограмма MACD сформировала значительно более низкую вершину, чем в феврале. В результате падения BSX опустилась к $39, что на 10 % с лишним ниже пика. Оттуда началось новое ралли, и акция поднялась к $44, прежде чем она выдохлась, а сигнал импульсной системы стал синим.
У правого края графика мы видим реальную возможность для короткой продажи, но она не особенно привлекательна. Импульсная система подает синий сигнал, разрешая короткую продажу, но гистограмма MACD еще не сформировала медвежье расхождение. К тому же цены находятся довольно далеко от верхней границы канала, где лучше всего продавать в короткую. Эта сделка кажется немного притянутой. Лучшие сделки определенно не такие – они прямо-таки просятся в руки, их графика кричат: «Да вот же я!» О BSX этого сказать нельзя. Рынок предоставляет столько возможностей, что лучше подождать более верных, чем связываться с сомнительными.
СДЕЛКА 1: КОММЕНТАРИЙ ПО ВЫХОДУРея можно похвалить за выход из этой сделки. Вход был довольно типичным для молодого, нетерпеливого трейдера, который в поисках сделки зашел слишком далеко. Однако на выходе Рей проявил оперативность и решительность профессионала – он без промедления признал ошибку и ушел с рынка. Действия Рея напомнили мне слова Баки, сказанные во время интервью с Фредом Шуцманом (глава 2): «Я получаю удовлетворение, когда теряю деньги в разумных пределах. Тот, кто теряет деньги в разумных пределах, в конечном итоге будет успешным на бирже, поскольку он фиксирует убытки, пока они невелики, а значит, имеет шанс дожить до крупного тренда».
У правого края графика сигнал импульсной системы снова становится зеленым, гистограмма MACD поднимается к новому максимуму, а рост индекса силы ликвидирует медвежье расхождение. Все говорит о продолжении подъема, так что нет смысла держаться за короткую позицию. Рей действует правильно, когда ограничивает убыток и сохраняет капитал для другой сделки.
СДЕЛКА 2. ВХОДAMZN
Недельные столбики спускаются в зону поддержки. В 2004 г. AMZN уже пробивала линию поддержки, потом она пошла вверх, но теперь опять снижается. MACD формирует менее глубокое дно при этом падении. Последний недельный столбик стал синим.
Отраслевая группа ведет себя так же, как и AMZN. Она находится на восходящем тренде, цены на недельном графике откатились в зону стоимости, после чего пошли вверх. Импульсная система – лучший инструмент для новичка и любого трейдера, который избавляет от массы неприятностей, особенно при покупке на отскоках. Самое время действовать!
Дневной график для меня интереснее всего, хотя я пользуюсь системой тройного экрана и всегда начинаю анализ с недельного графика. Такой подход намного улучшает результаты. На снижение AMZN к уровню поддержки я обратил внимание еще в конце марта, но открывать позицию не стал. Эта акция еще не была в моем поле зрения, а просто мелькнула перед глазами на графиках. Она подскочила в конце марта, но я упустил момент для входа, однако потом уже не упускал эту акцию из виду. В мае она пошла вниз и достигла почти того же уровня – около $40. Дно MACD было глубоким и широким, поэтому акция особого интереса у меня не вызывала. Но я оставил ее в поле зрения. Через девять дней она опустилась в ту же зону, после чего отскочила от уровня поддержки. Дневной график изменил цвет на синий, а недельный уже был синим, как и график отраслевой группы. TSV немного снизился. Я вошел в эту сделку на уровне поддержки, он не опускался ниже $40.
СДЕЛКА 2. ВЫХОДЯ установил целевой уровень на 47,50 в районе вершины предыдущего ралли, а продал по 47,64, у дневного максимума, поскольку целевой уровень был достигнут. Оглядываясь назад, я вижу, что мой целевой уровень не идеален, но разумен.
ИТОГ СДЕЛКИДлинная позиция по AMZN 24.05.04 @ $41,70
Продажа 27.05.04 @ $47,64
Прибыль = $5,94 на акцию
Не так часто удается найти акцию, которая за три торговых дня вырастает на 5,5 пункта. Войди я в эту сделку сегодня, я бы не стал продавать, пока дневная гистограмма MACD идет вверх, а подождал бы ее снижения, т. е. просто следовал бы сигналам дневной импульсной системы.
В последнее время я ищу графики, свидетельствующие об активной распродаже и образующие самые убедительные впадины в зоне поддержки – двойное дно, тройное дно или неглубокое дно в сочетании с бычьим расхождением гистограммы MACD.
СИСТЕМА ТРОЙНОГО ЭКРАНАВпервые эта система была представлена в книге «Как играть и выигрывать на бирже». Ее принцип – анализ рынка или акции в нескольких масштабах времени. Какой бы график вы ни предпочитали, закройте его, перейдите к графику, временной масштаб которого на порядок выше, и именно там примите стратегическое решение. Если вы предпочитаете торговать по дневным графикам, то сначала изучите недельные графики и примите решение, в каком направлении играть, на повышение или на понижение. Определив стратегию на недельных графиках, возвращайтесь к дневным для принятия тактического решения – где входить, где поставить стоп-приказ и где цель по прибыли.
