Иван Закарян - Ценные бумаги – это почти просто!
Для начала работы клиенту необходимо войти на сайт брокера, нажав на ссылку «Вход для клиентов» и введя свои личные, присланные ему при регистрации и открытии счета, имя пользователя (логин, номер счета) и пароль. (рис. Рис. 8 и 9)
Пройдя верификацию, клиент попадает на сервер брокера, где может проводить операции со своим счетом.
Рис. 8. Начальная страница с полями ввода пароля и имени (идентификатора) клиента
Рис. 9. Другой пример страницы с полями ввода пароля и идентификатора клиента
Получение котировок
Все сетевые брокеры обеспечивают своим клиентам получение котировок акций в режиме реального времени. У некоторых эта услуга входит в стандартный сервис и предоставляется бесплатно, другие бесплатно предоставляют только задержанные на 15–20 минут котировки, а реальные – за отдельную плату. Форма предоставления котировок, отображаемых на веб-странице у каждого брокера своя, но ее содержание примерно одинаково.
Чтобы получить котировки по интересующим ценным бумагам, как правило, на сервере брокера необходимо настроить страницу запроса. При настройке инвестор просто отмечает «галочкой» выбранных эмитентов (рис. 10) из списка, предоставляемого брокером по умолчанию. Если интересующей бумаги в этом списке нет, ее можно туда добавить, введя полное наименование искомой корпорации или просмотреть полный список эмитентов. После выбора или добавления бумаги настройку необходимо сохранить, нажав кнопку «Сохранить». Для того чтобы попасть на страницу настройки, на сайте брокера обычно существует ссылка «Настройка» или «Настройка котировок».
Рис. 10. Настройка страницы котировок
Запрос на котировку формируется при нажатии на сайте брокера ссылки либо «Котировки», либо «Портфель», если страница котировок совмещена со страницей портфеля. На рис. 11 и 12 видно, что после запроса о котировках на экране компьютера пользователя появляется страница, содержащая необходимую информацию по каждой из запрошенных акций.
Рис. 11. Пример страницы с котировками
Для того чтобы обновить котировку на странице, необходимо нажать кнопку «Обновить» или настроить автообновление (ссылка «Автокотировки» на рис. 12). Тогда страница с котировками будет обновляться автоматически с заданным периодом. В ней, как правило, освещены следующие позиции (на иллюстрациях могут быть не все нижеуказанные аббревиатуры, но это зависит от конкретной торговой системы конкретного брокера, поэтому небесполезно иметь более общее представление):
Дата и время котировки.
Эмитент, Выпуск – краткое или полное название компании или ее тикер.
Код – тикер-символ ценной бумаги, принятый на торговой площадке.
Покуп. – покупка или бид – наибольшая цена, по которой покупают данную бумагу.
Прод. – продажа или аск – наименьшая цена, по которой продают данную бумагу.
Откр. – цена открытия (цена самой первой сделки в текущем дне).
Макс. – максимум цены, наивысшая цена сделки за торговую сессию.
Мин. – минимум цены, наименьшая цена сделки за торговую сессию.
Посл. – цена последней сделки с этой бумагой.
Закр. – цена закрытия (цена самой последней сделки) предыдущего торгового дня.
Изм. – изменение цены по отношению к цене закрытия предыдущего торгового дня.
Изм. % – изменение цены по отношению к цене закрытия предыдущего торгового дня в процентах.
Средн. – средняя цена акции за текущую торговую сессию.
Объем – совокупный объем торговли за торговую сессию.
Рис. 12. Еще один пример страницы с котировками
Кроме вышеописанных сведений на страницах с котировками могут быть выпадающие меню или пиктограммы-ссылки на графики, новости и т. п. материалы о компании.
Типы ордеров
Ордером (order) называется распоряжение или приказание брокеру на проведение какой-либо операции (транзакции) с ценными бумагами на рынке. Хотя слово «ордер» уже давно и прочно вошло в русский язык, большинство российских брокеров предпочитают использовать термины «приказ», «заявка», «поручение». Возможно, есть и другие синонимы. Что вам использовать – дело вкуса и привычки, поскольку вышеприведенные термины совершенно равнозначны и в книге, в дальнейшем, будут использоваться все варианты в зависимости от потребностей контекстуального восприятия написанного, однако, приоритетным все же будет термин «ордер».
Ордер по рыночной цене, или маркет-ордер (market order), приказывает брокеру купить или продать акции по наилучшей цене, которая существует в этот момент на рынке. Когда пользователь отдает ордер «Купить» по рыночной цене он хочет купить акции по самой лучшей цене продажи, которая существует в этот момент на рынке – аск (или Прод.). Аналогично, если он отдает ордер «Продать» по рыночной цене, то хочет продать бумаги по самой лучшей цене покупки, которая существует в этот момент на рынке – бид (или Пок.). Однако надо помнить, что если цена на бумагу меняется очень быстро, то маркет-ордер может быть исполнен по цене, значительно отличающейся от той цены, которая была на экране в момент отдачи приказания. Маркет-ордер самый быстро исполняемый тип ордера: обычно исполняется в течение секунды.
Лимитированный ордер (limit order) отдает брокеру более точные инструкции. Лимит-ордер устанавливает ценовой предел (лимит), вне которого клиент не хочет осуществлять сделку. Ордер «Купить по определенной цене» устанавливает верхний предел цены, выше которой клиент не хочет платить за акцию. Аналогично, ордер «Продать по определенной цене» устанавливает нижний предел цены, ниже которой клиент не хочет продавать акции. Используя лимит-ордера, пользователь избегает риска, что сделка будет выполнена по нежелательной цене, но именно благодаря этому уменьшается вероятность исполнения самой сделки, так как на рынке может не оказаться покупателей или продавцов, желающих купить или продать акции по этой цене.
Лимит-ордер с лучшим или равным текущей рыночной цене лимитом называется рыночным лимит-ордером, в противном случае – нерыночным лимит-ордером. Например, если текущий бид акции равен 20 руб., тогда лимит-ордер «Продать по 15 руб.» будет рыночным, а по 20.12 руб. – нерыночным.
Стоп-ордера (stop orders) – стоп-маркет-ордер и стоп-лимит-ордер – используются для того, чтобы покупать или продавать акции, когда их цена достигнет определенной величины. Стоп ордер имеет две компоненты:
• стоп-цена, или цена активации, – цена, по достижении которой ордер активируется, т. е. становится действующим;
• сам активируемый ордер, который поступает на рынок в момент достижения ценой акции цены активации.
При стоп-ордере «Купить» приказ активируется, когда цена акции равна или превышает цену активации. При стоп-ордере «Продать» приказ активируется, когда цена акции равна или меньше цены активации. Для стоп-ордера «Продать» цена активации сравнивается с бидом, а для стоп-ордера «Купить» – с аском. В момент активации ордер поступает на рынок, при этом стоп-маркет-ордер становится маркет-ордером, а стоп-лимит-ордер – становится лимит-ордером. Поэтому для стоп-лимит-ордера необходимо еще задать определенную цену – цену лимит-ордера, который поступит на рынок в момент наступления цены активации (стоп-цены).
Стоп-ордера предназначены для ограничения убытков или защиты уже достигнутой прибыли. Например, если инвестор купил бумагу по цене 5 руб., то, для того чтобы ограничить свои убытки в случае падения цены, допустим 50 копейками, он может выставить стоп-маркет ордер с ценой активации (стоп-ценой) 4,5 руб. Тогда, если цена акции упадет до 4,5 руб., его ордер активируется и попадает на рынок, как обычный приказ по рынку. При этом его исполнение может произойти и выше, и ниже, чем по 4,5 руб., в зависимости от колебаний цены в тот момент. Убытки инвестора будут ограничены величиной примерно в 50 копеек на акцию. Приблизительно то же самое будет, если купленная по 5 руб. бумага вырастет до 7 руб. и инвестор захочет защитить свою прибыль, в случае если бумага свалится, но в принципе считает, что ее потенциал роста не исчерпан. Вместо того чтобы сидеть у монитора, отслеживая котировки, он может поставить стоп-маркет-ордер по 6,5 руб. Тогда, если бумага понизится в цене до 6,5 руб., его ордер активируется и исполнится. Если не упадет, а, наоборот, повысится – его прибыль и дальше будет расти, и он сможет просто переставить стоп на более высокий уровень. Аналогично работают и стоп-лимит-ордера, но в момент активации они попадают на рынок не как рыночные, а как лимитированные приказы. И при быстром изменении цены цена лимит-распоряжения может быть пройдена без исполнения сделки.
