Ник Антилл - Оценка компаний: Анализ и прогнозирование с использованием отчетности по МСФО
Рассмотрим пример. Телекоммуникационная компания заключила с индивидуальным клиентом договор на годовое обслуживание мобильного телефона. Договор предполагает предоставление услуг связи и аренду телефона. Если следовать основным принципам подготовки финансовой отчетности, условие признания выручки выполняется, если была проверена состоятельность абонента. Более того, продажа телефона должна быть отражена в отчетности как совершившаяся, а услуги связи предоставлены не полностью. Вопрос в том, какая сумма дохода может быть признана в момент, когда клиент подписывает договор? Ясно, что простая модель здесь не применима. Она должна обеспечить телекоммуникационной компании существенный период для признания дохода. Необходимые указания содержатся в МСФО (IAS) 18 «Выручка» (Revenue), который применяется в Европе с 2005 г., по крайней мере для компаний, зарегистрированных на бирже.
МСФО (IAS) 18 устанавливает, что ни один подход к признанию доходов не учитывает аспекты всех видов коммерческой деятельности. Поэтому стандарт предлагает общий подход, но с исключениями – например, долгосрочные контракты, которым посвящен МСФО (IAS) 11 «Договоры подряда» (Construction contracts). МСФО (IAS) 18 определяет для услуг и для товаров различные условия, которые должны быть выполнены до признания доходов:
• существенные риски и выгоды перенесены на покупателя;
• продавец теряет контроль над переданными средствами;
• сумма выручки может быть оценена*;
• существует вероятность экономических выгод от сделки для продавца*;
• затраты можно оценить*;
• степень завершености сделки можно четко определить**.
* Применимы к товарам и к услугам.
** Применим только к услугам.
Чем проще бизнес, тем более прямолинейно применение условий. В частности, стандарт показывает, что для продажи товаров наиболее важен первый критерий. Это отражает экономический (риск и выгоды) подход, принятый во многих международных стандартах бухгалтерского учета.
1.3. C точки зрения US GAAP
В широком смысле US GAAP и МСФО согласуются между собой. Главное различие состоит в том, что US GAAP содержит множество прямых указаний, включая конкретные отраслевые примеры, а МСФО (IAS) 18 имеет более общий характер. Это может привести к различным трактовкам доходов в конкретных ситуациях. Нужно отметить, что в настоящее время комитеты по разработке соответствующих стандартов – IASB и FASB – работают над совместным проектом по признанию доходов.
Некоторые указания US GAAP основаны на правилах SEC, в частности, в Бюллетене бухгалтерского учета в учреждениях (SAB) 101. SAB 101 был издан в конце 1999 г. Он содержит четыре требования, которые должны быть выполнены до признания доходов:
– убедительное свидетельство заключения сделки (ордер, договор с покупателем и т. д.);
– поставка завершена или услуги оказаны;
– цена продавца зафиксирована и может быть определена;
– получение денег гарантировано.
Вот некоторые наиболее важные области применения SAB 101:
1.4. Использование финансового анализа
Учитывая, что в МСФО (IAS) 18 содержится такое значительное количество условий, в настоящее время IASB и FASB разрабатывают совместный проект создания детализированных бухгалтерских правил признания доходов, применимых во всех областях. Многие скандалы с отчетностью в 2000–2001 гг. возникли из-за ошибок в признании доходов. Для примера приведем отрывок из газеты Wall Street Journal: «Аналитики утверждают, что Global Crossing использовала агрессивную политику ведения бухгалтерского учета. Эти контракты были очень привлекательными для вновь созданных телекоммуникационных компаний, в том числе и для Global Crossing, поскольку они могли регистрировать 20-летнюю выручку авансом в виде единовременного поступления. Одновременно компания могла купить аналогичные мощности в другом районе у того же поставщика. Затем она зафиксировала бы эти расходы как капитальные вложения, что позволило бы показать значительный рост выручки при минимальных или нулевых операционных расходах».
Проблемы признания доходов
Аналитики должны помнить, что во многих областях проблемы признания доходов сложны и требуют дополнительного внимания. Приведем несколько примеров.
1. ГарантииМожет показаться, что проблема в том, какая часть первоначальных доходов должна выделяться на гарантии и распределяться на срок службы товара. На самом деле вопрос в том, можно ли считать гарантию частью выполненной работы. Если она заработана в момент продажи, то весь доход за гарантию должен быть немедленно признан, а резерв оставлен на возможные в будущем затраты на ремонт. Вот пример учетной политики: компания Dixons Group plc в 2002/2003 финансовом году установила, что «расширенные контракты по гарантиям и обслуживанию включаются в оборот периода, когда они были проданы».
2. КупоныОни широко применяются в секторе розничной торговли. Например, если в порядке рекламы два предмета продаются по цене одного, правомерно ли признавать доход от продажи обоих предметов с бесплатным элементом, который рассматривается в качестве затрат? Существует дефицит информации об особенности ведения отчетности по ваучерам, во многих случаях это ведет к сложным проблемам, в частности, в американском филиале компании Ahold. Можно предположить, что применяемые при этом методы учета аналогичны тем, которые используются в отношении дисконтов (скидок). Торговые скидки (которые гарантированы) обычно рассматриваются как сокращение доходов, а скидки, которые зависят от других обстоятельств, если они возникают (например, скидка за досрочную оплату), рассматриваются как затраты. МСФО (IAS) 18 не дает четких разъяснений по данному вопросу.
3. ПодпискаПодписка (например, на журнал) реализуется немедленно, но в действительности доход поступает только после издания журнала. До этого поступившие деньги рассматриваются как отложенный (неполученный) доход и относятся к обязательствам.
4. Доходы от рекламыАналогично, установить факт реализации обычно не трудно. Но возникает вопрос: а заработан ли доход? Получен ли он, когда реклама изготовлена? В обычной практике доход признается до окончания производственного процесса. Для других услуг по управлению рекламой момент получения дохода наступает при публикации рекламы.
5. Доходы от программного обеспеченияВ этой области тоже необходимы разъяснения. Например, контракт на предоставление программного обеспечения часто предполагает установку (инсталляцию) программы и ее дальнейшее обслуживание. Доходы от установки программного обеспечения могут быть признаны немедленно, но доходы от обслуживания должны быть распределены во времени. При этом возможны различные варианты.
6. Сделки с недвижимостьюПризнание дохода может состояться либо при подписании договора, либо по окончании обусловленного им срока. Для тех, кто участвует в сделках с недвижимостью, это кажется достаточно разумным. Но следует понимать, что это создает неопределенность. Например, руководство компании может изменить учетную политику и отражать доходы от исполнения договоров в момент их признания, вместо ранее принятого способа признания выручки по выполнении всех обязательств по сделке. Это может привести к притоку прибыли, которая в ином случае оставалась бы отложенной на будущие периоды.
7. Бартерные сделкиПри обмене однородных товаров или услуг признание доходов не происходит. При обмене разнородных товаров и услуг для целей признания доходов используются текущие рыночные цены. Это условие предусмотрено во избежание сделок по обмену активами (как в случае Global Crossing).
8. Невозмещаемые авансовые платежиКак правило, особенности невозмещаемых платежей не учитываются в МСФО с их более экономическим подходом. Важен факт создания резерва при реализации услуг или товаров. Если доход еще не получен, то авансовые платежи оказываются отложенным доходом. Примером могут служить авансовые платежи по урегулированию ссуды в финансовой сфере. В МСФО они считаются отложенными и признаются частью уплаты «процентов».
9. Плата за установкуОтношение в бухгалтерской отчетности к платежам за установку зависит от того, насколько они существенны. Если они невелики, то их просто включают в продажную цену товара. Поэтому моментом признания дохода будет момент продажи товара, что является обычной торговой практикой.
10. Право на возмещение (возврат денег)В данном случае существует риск, что после признания дохода потребитель аннулирует сделку. Таким образом, под вопросом окажется факт выполнения критериев признания дохода. Если предприятие имеет дело с прогнозируемым возвратом денег, то, возможно, полная сумма доходов будет признана и будет выделен резерв на стоимость возвратов. Если же доля непрогнозируемых возвратов окажется существенной, то может потребоваться отсрочка признания доходов, пока характеристики поступлений не станут более предсказуемыми.
