Григорий Малов - Кредитные организации на срочном рынке. Вопросы правового регулирования
Если активное участие кредитных организаций на срочном рынке в качестве сторон по срочным сделкам обусловлено по большей части доступностью им капитала, то осуществление функций субъектов инфраструктуры срочного рынка объясняется тем, что фактически кредитные организации в процессе осуществления деятельности в качестве субъектов инфраструктуры осуществляют аналогичные операции, что и при осуществлении своей основной деятельности, например, клиринг или кредитование клиентов при совершении ими маржинальных сделок.
Активное участие кредитных организаций в качестве субъектов инфраструктуры объясняется также требованиями, которые предъявляются к лицам, обладающим статусом кредитной организации и к лицам, являющимся субъектами инфраструктуры срочного рынка (в особенности к субъектам биржевой инфраструктуры).
Во-первых, к кредитным организациям и субъектам биржевой инфраструктуры предъявляются финансовые требования. Размер уставного капитала для банков установлен в сумме 300 млн рублей, для небанковской кредитной организации – 90 млн рублей, для небанковской кредитной организации – центрального контрагента – 300 млн рублей.
Кредитные организации обязаны формировать резервы на возможные потери. Под возможными потерями кредитной организации применительно к формированию резерва понимается риск понесения убытков по причине возникновения одного или нескольких следующих обстоятельств:
– неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств контрагентом кредитной организации по совершенным ею операциям (заключенным ею сделкам) или вследствие неисполнения обязательств лицом, надлежащее исполнение обязательств которого обеспечивается принятым на себя кредитной организацией обязательством;
– обесценение (снижение стоимости) активов кредитной организации;
– увеличение объема обязательств и (или) расходов кредитной организации по сравнению с ранее отраженными в бухгалтерском учете. [229]
Кредитные организации обязаны депонировать в Банке России резервы в процентном отношении к резервируемым обязательствам кредитной организации. Резервные требования применяются в целях регулирования общей ликвидности банковской системы Российской Федерации и контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора.
Под резервируемыми обязательствами понимаются обязательства кредитной организации в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте.[230]
Кредитные организации должны соблюдать обязательные нормативы, устанавливаемые Банком России. К обязательным нормативам, например, относятся: достаточности капитала; ликвидности; максимального размера крупных кредитных рисков; максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам); использования собственных средств (капитала) банков для приобретения акций (долей) других юридических лиц и др.[231]
Единственными финансовыми требованиями к субъектам биржевой инфраструктуры являются требования к минимальному размеру собственных средств. Для брокеров минимальный размер собственных средств установлен в сумме 3 млн рублей, за исключением брокеров, имеющих право на основании договора на брокерское обслуживание с клиентом использовать в своих интересах денежные средства клиентов и (или) совершать сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами за счет клиентов без привлечения другого брокера (агента) – 35 млн рублей, если они являются участниками саморегулируемой организации – 15 млн рублей; брокеров, осуществляющих деятельность только по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является товар —5 млн рублей.
Для управляющих минимальный размер собственных средств установлен в сумме 35 млн рублей, а для управляющих, которые являются членами саморегулируемых организаций —5 млн рублей.[232]
Минимальный размер собственных средств клиринговой организации должен составлять не менее 100 млн рублей (ч.1 ст.8 Закона о клиринге).
Во-вторых, к руководителям кредитных организаций и руководителям субъектов биржевой инфраструктуры предъявляются определенные квалификационные требования. Например, в числе прочего руководители кредитных организаций должны иметь высшее юридическое или экономическое образование и опыт руководства отделом или иным подразделением кредитной организации, связанным с осуществлением банковских операций, не менее одного года, а при отсутствии специального образования – опыта руководства таким подразделением не менее двух лет. Также у них должна отсутствовать неснятая или непогашенной судимости за совершение умышленных преступлений.
Руководитель субъекта биржевой инфраструктуры, как правило, должен иметь высшее образование, опыт работы в должности руководителя отдела или иного структурного подразделения организаций, осуществляющих деятельность на финансовом рынке, а также не иметь судимости за совершение экономических преступлений и/или преступлений против государственной власти.[233]
В-третьих, кредитные организации и субъекты биржевой инфраструктуры должны соблюдать режим тайны в отношении сведений о клиентах и их операциях. Кредитные организации должны соблюдать режим банковской тайны.
Что касается, субъектов биржевой инфраструктуры, то, например, согласно ч.1 ст.20 Закона о клиринге клиринговые организации и лицо, осуществляющее функции центрального контрагента, обязаны обеспечить конфиденциальность информации, составляющей коммерческую, банковскую и иную охраняемую законом тайну, конфиденциальность информации об обязательствах, в отношении которых проводится клиринг, конфиденциальность сведений, предоставляемых участниками клиринга, конфиденциальность информации о торговых счетах депо и торговых товарных счетах и конфиденциальность информации об операциях по указанным счетам, о которой стало известно в связи с оказанием клиринговых услуг и (или) осуществлением функций центрального контрагента.
В-четвертых, для кредитных организаций и субъектов биржевой инфраструктуры установлены особенные требования по ведению учета своих операций. Для кредитных организаций установлены специальные правила бухгалтерского учета и финансовой отчетности. Для субъектов биржевой инфраструктуры установлен порядок ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки.[234]
В-пятых, для кредитных организаций и некоторых субъектов биржевой инфраструктуры установлены требования по разработке системы мер управления рисками. Например, в соответствии с ч.1 ст.22 Закона о клиринге клиринговая организация и центральный контрагент обязаны организовать систему управления рисками, связанными с осуществлением клиринговой деятельности или функций центрального контрагента и операций с собственным имуществом, которая должна соответствовать объему и характеру операций, совершаемых клиринговой организацией и центральным контрагентом.
Для организации системы управления рисками клиринговая организация и центральный контрагент обязана назначить должностное лицо или сформировать отдельное структурное подразделение.
Тем самым к кредитным организациям и субъектам биржевой инфраструктуры предъявляются аналогичные требования. Однако требования, предъявляемы к кредитным организациям – более жесткие, что, несомненно, облегчает кредитным организациям получение лицензии на осуществление клиринговой деятельности и лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.[235] Более того, многие требования, предъявляемые к лицам, претендующим на получение указанных лицензий, не распространяются на кредитные организации, поскольку они уже отвечают им в силу статуса кредитной организации.
Следует отметить, что с приобретением лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, «статус кредитной в этом случае организации продолжает оставаться доминирующим: юридическое лицо продолжает оставаться банком (или небанковской кредитной организацией), в той же самой организационно-правовой форме, с тем же уставным капиталом, руководящими органами и т.д. Иными словами, статус профессионального участника фондового рынка может быть получен кредитной организацией лишь в дополнение к ее основному статусу, но никак не наоборот: ни одно юридическое лицо, имеющее лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, не может получить в дополнение к ней лицензию на осуществление банковских операций».[236]
Как было показано в предыдущей главе, главное отличие субъектов инфраструктуры срочного рынка от участников срочного рынка заключается в отсутствии имущественного или иного интереса у субъектов инфраструктуры в отношении заключаемых участниками рынка срочных сделок. Т.е. субъекту инфраструктуры должно быть «все равно», какой вид срочной сделки заключается его клиентом (участником срочного рынка), что является базовым активом, по какой цене заключаются сделки.
