Грег Фаррелл - Крах Титанов: История о жадности и гордыне, о крушении Merrill Lynch и о том, как Bank of America едва избежал банкротства
К 1974 году North Carolina National Bank догнал Wachovia по размеру активов
К 1974 году, когда Сторрз сменил Риса на посту генерального директора, North Carolina National Bank догнал Wachovia по размеру активов. В последующие годы десятилетия Сторрз продолжил борьбу с банком-конкурентом из своего штата, ища возможности для экспансии NCNB за пределы Северной Каролины. Одновременно Сторрзу приходилось очень аккуратно управлять своим банком в период экономической нестабильности и ухудшения условий для кредитования.
Сторрз был сторонником международной банковской деятельности и еще до того, как стать генеральным директором NCNB, начал открывать офисы в мировых финансовых центрах, таких как Лондон и Гонконг. Но это было небольшим вложением, которое Эддисон Рис сделал в 1972 году, когда приобрел Trust Company of Florida – компанию, которая в конце концов стала для Сторрза стартовой площадкой, необходимой ему для расширения деятельности в Солнечном штате[6]. В 1981 году Сторрз использовал уже принадлежавшую компании маленькую Trust Company, чтобы обойти законы штата, препятствовавшие проникновению на территорию Флориды банков из других штатов, для приобретения First National Bank of Lake City – небольшого концерна, на счетах которого находился 21 миллион долларов.
Неожиданное появление во Флориде крупного коммерческого банка из другого штата, которое было проведено с военной четкостью в тот момент, когда законодатели Флориды были на каникулах, стало образцом для дальнейшего роста NCNB и продемонстрировало высшему руководству из Шарлотта, насколько важно действовать быстро. Именно Макколл, который вошел в число руководителей компании, объявил о прибытии банка во Флориду и сделал это с помощью военной терминологии, которую использовал вплоть до окончания своей карьеры.
– Мы совершили скрытный марш-бросок на один из самых быстрорастущих рынков банковских услуг, – объявил он после поглощения Lake City.
Два года спустя Макколл сменил Сторрза на посту генерального директора, а NCNB продолжил экспансию во Флориде. Множество наиболее успешных банкиров на этом рынке, наслаждавшихся спокойной жизнью благодаря бурному развитию штата, приветствовали приход напористого конкурента из другого штата, который был готов платить высокую цену за приобретение их компаний. Впрочем, наемные работники этих банков часто страдали от этих перемен, поскольку NCNB пытался выяснить, как управлять этим постоянно растущим числом банков и объединить их в одну систему. Столкнувшись с серьезными проблемами в 1985 году, Макколл отправил одного из своих лучших управляющих Кена Льюиса в город Тампа, чтобы тот привел в порядок удаленные отделения NCNB.
В начале своей карьеры Кен Льюис показал себя хорошим кредитным аналитиком
Кен Льюис родился в городе Меридиан, штат Миссисипи, он любил говорить так: «Именно туда отправляется на роды ваша мама, если ваша семья живет в Морган Гроув». Его отец был сержантом армии США, а мать – дипломированной медсестрой. Льюиса приняли на работу в NCNB после окончания Университета штата Джорджия в 1969 году. Он полностью соответствовал тому образцу, по которому банк искал кандидатов: он был южанином из глубинки, умел отлично обращаться с цифрами и, самое главное, нетерпимо относился к тем, кому всё в жизни доставалось легче. Поначалу его зарплата составляла 8000 долларов.
Отец Льюиса Вернон вырос в нищете и бросил школу после седьмого класса. Он работал на складе лесоматериалов, а потом пошел в армию, где из-за отсутствия образования не смог продвинуться дальше сержантской должности. Мать Льюиса Эллис Бердин Франклин выросла в совершенно иной обстановке: она была дочерью состоятельного врача, училась в медицинской школе и собиралась стать врачом. Но все изменилось, когда ее 80-летний отец женился на 30-летней медсестре, которая и унаследовала все его состояние. Бердин ушла из медицинской школы и стала дипломированной медсестрой. И хотя она вышла за человека ниже ее по статусу и ее муж-сержант бросил ее после рождения Кена в 1947 году, она никогда не оставляла своих честолюбивых стремлений и вкладывала все силы в трудолюбивого сына.
В начале своей карьеры Льюис показал себя хорошим кредитным аналитиком. Макколл признал способности молодого человека и поручил ему руководить кредитованием корпоративных клиентов на западе США, а в конце 1970-х он отправил Льюиса в Нью-Йорк, чтобы тот занялся развитием недавно организованного отдела международного кредитования NCNB – бизнеса, который позволял местным банкам давать кредиты транснациональным компаниям, базирующимся в США. Днем Льюис собирал команду, которая могла работать с крупными корпорациями от Филадельфии до Бостона, а по вечерам посещал курсы по международным валютно-финансовым отношениям в Нью-Йоркском университете. Во время деловых встреч на коленях он держал учебник, чтобы подглядывать определения некоторых мудреных терминов, использовавшихся в международном кредитовании. Неудача постигла его лишь однажды, когда он попытался оформить ипотеку в Manufacturers Hanover и ему отказали, потому что его зарплата в 30 000 долларов в год была слишком маленькой. Банкир из Manny Hanny даже позвонил в Шарлотт и сказал руководителям банка, что они платят молодому человеку недостаточно денег, чтобы на них можно было прожить в Нью-Йорке. В конце концов Льюис получил кредит в небольшом банке из Нью-Джерси и приобрел свою первую собственность – дом на Колониал-роуд, 143, в городе Саммит, штат Нью-Джерси.
В 1980 году Макколл отозвал Льюиса обратно в Шарлотт и назначил его руководителем операциями NCNB на всей территории США, а три года спустя, вдобавок к его обязанностям, сделал ответственным за кредитование среднего бизнеса. К 1985 году, когда банк из Шарлотта приобрел уже так много банков во Флориде, что бизнес стал рассредоточиваться, утратив единое направление, Макколл вызвал Льюиса в свой кабинет и изложил ему эту ситуацию.
– Мне надо, чтобы ты отправился туда и заработал немного денег, – сказал генеральный директор.
Когда на следующий день Макколл пошел искать Льюиса по офису, чтобы отдать ему дополнительные распоряжения о том, что необходимо сделать во Флориде, его уже не было на месте – Льюис уехал в Тампа и приступил к делу. На протяжении следующих трех лет Льюис занимался реорганизацией работы банков NCNB во Флориде. Он терпел насмешки и оскорбления от лидера местного рынка Barnett Bank, который спрашивал жителей Флориды о том, хотят ли они работать с местным банком или с экспедиционным корпусом – воинскими эшелонами с молодыми банкирами, которые продолжают прибывать из Шарлотта в Солнечный штат. Несмотря на нараставшее сопротивление со стороны местных банков, филиалы NCNB во Флориде при Льюисе стали приносить прибыль, и Макколл это заметил.
Для Макколла Флорида была всего лишь началом. Невысокий ростом – метр семьдесят с небольшим, он был наделен неистощимым духом борьбы и сильными лидерскими качествами, Макколл грезил о создании банка, который смог бы бросить вызов крупным финансовым учреждениям Нью-Йорка и Калифорнии. В начале своей карьеры Рис поражал его воображение духом борьбы с Wachovia. Потом он бросил его на Флориду. Но Макколл хотел большего, он искал способ победить банки Нью-Йорка на их собственном поле. В 1989 году произошло одно из самых знаменательных событий в истории банковской системы США: Макколл убедил Федеральную корпорацию страхования депозитов передать под контроль NCNB First Republic – крупнейший банк Техаса и самую значительную из жертв экономического бума и катастрофы в то десятилетие. First Republic обанкротился вслед за падением цен на энергоносители в Техасе, пока цены росли, они поддерживали выдачу ипотечных кредитов в спекулятивных целях во всем штате.
« Наделенный неистощимым духом борьбы и сильными лидерскими качествами, Макколл грезил о создании банка, который смог бы бросить вызов крупным финансовым учреждениям Нью-Йорка и Калифорнии »
Проблемы First Republic привели к тому, что он попал в руки FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation – Федеральная корпорация по страхованию депозитов), которая в 1988 году стала искать крупный банк, желающий купить находившийся на грани краха банк в Далласе с его безнадежными кредитами. Сначала только два крупных банка – Citibank из Нью-Йорка и Wells Fargo из Сан-Франциско – проявили в этом заинтересованность. Но Макколл предложил главе FDIC Л. Уильяму Сидману новаторскую идею: NCNB внесет авансовый платеж за First Republic и станет управлять им от имени правительства, а окончательно выкупит банк за несколько лет. В отличие от двух крупных банков из ведущих финансовых центров NCNB увидел для себя другую возможность. Юристы банка выяснили, что будет вполне законно, если NCNB возьмет на себя убытки, понесенные First Republic из-за безнадежных кредитов, и использует их для погашения собственных растущих налоговых обязательств. Банк обратился с этим запросом к Налоговому управлению США, которое вынесло положительное решение по этому вопросу. Налоговые льготы позволили сделать более привлекательным предложение, которое банк подготовил для FDIC. Сидман продолжал откладывать принятие решения, но Макколл был настойчив и в конце концов получил разрешение от контролирующего органа на приобретение крупнейшего техасского банка в июле 1989 года.
