Карина Сафарян - Инновационный бизнес. Практические аспекты оценки активов
Наиболее типичными в практике оценке случаями, когда производится оценка объектов интеллектуальной собственности, являются:
– передача исключительных прав на объект интеллектуальной собственности;
– передача интеллектуальной собственности во временное пользование по исключительной или неисключительной лицензии (продажа лицензий);
– внесение интеллектуальной собственности в качестве вклада в уставный капитал;
– создание совместных предприятий и совместных производств;
– определение понесенного ущерба в результате нарушения прав на объект интеллектуальной собственности и последующего принудительного лицензирования;
– оптимизация и минимизация налогообложения;
– приватизация и реорганизация предприятия и определение стоимости нематериальных активов в составе всего имущественного комплекса;
– использование в качестве инвестиционного вклада;
– выпуск акций и увеличение стоимости действующего предприятия в результате привлечения объектов интеллектуальной собственности;
– обоснование кредита под залог имущественного комплекса, содержащего нематериальные активы в виде прав на объекты;
– страхование имущественного комплекса, в составе которого имеются нематериальные активы;
– разработка и внедрение инновационного проекта (при анализе и сопоставлении вариантов использования объекта интеллектуальной собственности);
– наследование, дарение, определение величины вознаграждения авторам.
В конечном счете целью оценки становится определение в процессе ее проведения вида стоимости.
Оценочную работу могут заказать внешние заказчики (потенциальные лицензиаты, государственные органы, предполагаемые правопреемники, кредиторы, судебные, налоговые органы, организаторы аукционов, торгов) либо внутрикорпоративные заказчики (собрание учредителей, совет директоров, исполнительный орган предприятия, ревизионная комиссия, лицензиар, правообладатель, коллектив предприятия, учредитель).
Напомним, что международные стандарты оценки предусматривают три подхода к оценке имущества, имущественного комплекса: доходный, затратный, сравнительный.
Оценка стоимости объектов интеллектуальной собственности, используемых в деятельности предприятия в качестве нематериальных активов, осуществляется главным образом с помощью доходного и затратного подходов.
Применение метода сравнительного анализа продаж (сравнительного подхода) в существующих условиях затруднено из-за отсутствия статистики по передаваемым (используемым) объектам интеллектуальной собственности, с одной стороны, и того, что такие объекты являются практически неповторяемыми, «штучными», оригинальными, – с другой стороны.
Сравнение аналогичных объектов сильно затруднено еще и потому, что каждому конкретному случаю применения объекта интеллектуальной собственности в финансово-хозяйственной деятельности соответствует свой порядок отражения в бухгалтерском учете в качестве нематериального актива. Неповторяющимися являются также исходные условия использования объекта интеллектуальной собственности. Кроме того, существенными являются такие факторы, как уровень инфляции, средневзвешенная рыночная доходность, конъюнктура рынка, сроки и объем использования, наличие бизнес-плана (технико-экономического обоснования).
При оценке стоимости в соответствии с доходным подходом в зависимости от цели оценки могут использоваться следующие четыре метода:
– дисконтированных денежных потоков;
– прямой капитализации дохода;
– избыточных прибылей;
– освобождения от роялти.
Первые три метода рассмотрены выше. Четвертый – метод освобождения от роялти (метод роялти) – большей частью применяется при оценке стоимости права пользования патентом (на изобретение, промышленный образец), а также при продаже беспатентных лицензий (ноу-хау). Владелец объекта интеллектуальной собственности (правообладатель) предоставляет заинтересованному лицу право пользования объектом интеллектуальной собственности (лицензию) за плату, которая может выражаться в виде роялти.
Роялти – периодические отчисления лицензиару (продавцу) за право пользования предметом лицензионного соглашения. Ставка роялти устанавливается в виде фиксированных ставок (сумм платежей), которые выплачиваются лицензиатом (покупателем) через согласованные промежутки времени в течение действия лицензионного соглашения. Платежи в виде роялти определяются в процентах от выручки, получаемой от продажи изделий, товаров, содержащих объект интеллектуальной собственности, на который предоставляется лицензия.
Размер (ставка) роялти может приниматься: на основе стандартных размеров роялти, принятых в мировой практике; на основе анализа рынка аналогичной продукции; а также на расчетной основе.
По отдельным отраслям промышленности применяются разные размеры стандартных роялти (приложение 3).
Алгоритм оценки стоимости объекта интеллектуальной собственности состоит из шести этапов:
1-й этап. Определяется (прогнозируется) объем продаж в стоимостном выражении;
2-й этап. Определяется или рассчитывается ставка роялти;
3-й этап. Определяется срок действия лицензионного соглашения (срок использования изобретения, промышленного образца, ноу-хау, научно-технической разработки);
4-й этап. Определяются (рассчитываются) выплаты на основе данной ставки роялти по определенным периодам;
5-й этап. Осуществляется дисконтирование платежей по данной ставке роялти;
6-й этап. Определяется сумма всех текущих стоимостей денежных потоков, поступающих в виде роялти. Стоимость лицензии (права пользования), определенная на основе платежей в виде роялти, определяется по формуле:
где Ц – цена, стоимость лицензии, тыс. руб.;
Оi – стоимость реализуемой продукции с использованием объекта интеллектуальной собственности, тыс. руб. / год;
Р – ставка роялти, %;
Д – коэффициент дисконтирования;
i – порядковый номер года действия лицензионного соглашения;
Т – срок действия лицензионного соглашения, годы.
Метод освобождения от роялти достаточно широко применяется в международной практике торговли лицензиями, в частности такими объектами лицензионной торговли, как изобретения, ноу-хау самого различного плана, технологии.
4.4
Принудительное лицензирование
Принудительное лицензирование – одна из мер ограничения патентной монополии, является санкцией за невыполнение патентообладателем обязанности по использованию своего изобретения. Правовое регулирование выдачи и действия принудительной лицензии закреплено в ст. 1362 ГК РФ.
Принудительная лицензия выдается при неиспользовании или недостаточном использовании патентообладателем изобретения или промышленного образца в течение четырех лет, а полезной модели – в течение трех лет с даты выдачи патента. Любое лицо, желающее и готовое использовать охраняемый объект промышленной собственности, в случае отказа патентообладателя от заключения лицензионного договора может обратиться в Высшую патентную палату Российского агентства по патентам и товарным знакам (Роспатент) с ходатайством о предоставлении ему принудительной неисключительной лицензии.
«Готовность» лица, испрашивающего принудительную лицензию, следует понимать как наличие у последнего достаточных средств для осуществления данного изобретения (финансовые средства, наличие материальной базы, сырья, квалифицированной рабочей силы, комплектующих деталей, производственных площадей и т. д.). Данное обстоятельство должно в каждом конкретном случае оцениваться Высшей патентной палатой.
При этом принудительная лицензия предоставляется с определением пределов использования, размера, сроков и порядка платежей. Размеры лицензионных платежей (роялти или паушальные платежи) устанавливаются не ниже рыночной цены лицензии.
Патентообладатель может избегнуть принудительного лицензирования, если докажет, что неиспользование или недостаточное использование объекта промышленной собственности обусловлено уважительными причинами, которые оцениваются также Высшей патентной палатой сообразно обстоятельствам конкретного дела.
Приведем полный текст ст. 1362 ГК РФ:
1. Если изобретение или промышленный образец не используется либо недостаточно используется патентообладателем в течение четырех лет со дня выдачи патента, а полезная модель – в течение трех лет со дня выдачи патента, что приводит к недостаточному предложению соответствующих товаров, работ или услуг на рынке, любое лицо, желающее и готовое использовать такое изобретение, полезную модель или промышленный образец, при отказе патентообладателя от заключения с этим лицом лицензионного договора на условиях, соответствующих установившейся практике, вправе обратиться в суд с иском к патентообладателю о предоставлении принудительной простой (неисключительной) лицензии на использование на территории Российской Федерации изобретения, полезной модели или промышленного образца. В исковом требовании это лицо должно указать предлагаемые им условия предоставления ему такой лицензии, в том числе объем использования изобретения, полезной модели или промышленного образца, размер, порядок и сроки платежей.
