Вольфганг Хойер - Как работать в Европе
Возможности проведения в жизнь балансовой политики во многом зависят от законодательства конкретной страны. Так, в Австрии и Швейцарии оно предоставляет более широкие, чем в ФРГ возможности, где реформа права по акционерным обществам ввела новые, более жесткие правила защиты интересов кредиторов (к примеру, запрет на формирование скрытых резервов).
Схема мер в рамках ведения балансовой политики:
1. политика оценки (в рамках торгового и налогового права);
2. политика прибыли. Прибыль по торговому праву не обязательно соответствует прибыли по налоговому праву (принцип коммерческой осторожности - в ФРГ и Австрии: амортизация, приписки и т. п. ):
3. политика дивидендов. Прибыль по балансу соответствует распределяемой прибыли, а именно:
результаты / балансовая прибыль
+ перенос прибылей предыдущего года
+ ликвидация резервов
- перенос убытков предыдущего года
- отчисления в резервный капитал;
4. политика в области расшифровки баланса и его структуры (указание или сокрытие ликвидности, более или менее подробная расшифровка доходов и расходов и т.п. );
5. политика по вопросу информации (предоставление или непредставление дополнительной информации (кроме баланса) акционерам, журналистам, общественности и т. п.);
6. политика по вопросу выбора дня, на который составляется баланс (обычно при наличии больших ликвидных средств и незначительного количества непроданной готовой продукции, а также выбора времени предъявления или публикации баланса, например, перед эмиссией новых акций).
Технические приемы ведения балансовой политики заключаются в:
- перенесении прибылей на более поздний срок (досрочное занесение их в счета затрат и расходов или включение доходов в счета с задержкой);
* Законодательство позволяет "активизировать", например, "дизажио" и "переводить в пассив" отчисления на ведение ремонтных работ ("замораживать" средства на ремонтные работы). Законом предусматривается принятие таких мер. Однако они не осуществляются в принудительном порядке. Вместе с тем законы предоставляют большую свободу при оценке затрат на производство готовой продукции и т.п.
- перенесении прибылей на более ранний срок (включение затрат и расходов в счета с задержкой или досрочное занесение в счета доходов).
Средства балансовой политики
Меры, принимаемые до даты составления баланса:
- осуществление капиталовложений (амортизации);
- отсрочка введения в эксплуатацию новых цехов или оборудования;
- продажа ненужного оборудования (реализация скрытых резервов, если балансовая стоимость ниже реализуемой продажной цены);
- ускорение или замедление выписки счетов-фактур.
- дисконтирование векселей, инкассирование требовании.
Меры, принимаемые в рамках международных концернов:
- перемещение прибыли в страны с невысоким налоговым бременем;
- перемещение ликвидных средств на те предприятия, где эти средства нужны для составления соответствующего баланса;
Для достижения названных целей:
- осуществляются поставки предприятиям того же концерна,
- устанавливаются расчетные цены (!);
- осуществляется продажа патентов, лицензий и ценных бумаг;
- осуществляется перевод ликвидных средств;
- проводится передача невыгодных сделок предприятиям, которые не должны публиковать свой годовой отчет,
В качестве мотивов, побуждающих принимать эти меры, назовем:
- перемещение прибылей в "налоговые оазисы";
- блокирование (или выведение из игры) мелких акционеров;
- поддержание или повышение кредитоспособности;
- досрочное составление баланса, т.е. переход на следующий "балансовый год", в первую очередь тогда, когда в ближайшей перспективе предвидятся резкие изменения в финансовом положении предприятия;
- приобретение ненужного оборудования или другого имущества;
- протоколирование коммерческих и финансовых операций или отказ от него;
- разукрупнение предприятия для создания более или менее рентабельных;
- взаимное участие фирм.
Меры, принимаемые после наступления даты составления баланса - упорядочение балансовых итогов:
- все виды списаний (амортизации) - линейные, прогрессивные, регрессивные, досрочные - готовых изделий, запасов, требований и т.п.;
- повышение балансовой стоимости оборотных и основных средств;
- всевозможные отчисления (по сомнительным требованиям, неясным обязательствам, пенсиям, выходным пособиям, непредусмотренным ремонтным работам, капиталовложениям, невозмещенным израсходованным средствам (когда, как правило, стоимость приобретения выше первоначальных цен), текущим сделкам, налогам;
- оценка имущества, прежде всего материалов, сырья, готовых изделий и полуфабрикатов (путем использования методов Lifo, Fifo по зафиксированным ценам или по идентичной цене);
- перенос скрытых резервов.
Проводя в жизнь перечисленные выше меры в рамках того или иного конкретного предприятия, необходимо всегда иметь в виду, что они далеко не безопасны. Поэтому создавать скрытые резервы целесообразно, например, только там, где их можно реализовать в полном соответствии с балансовой и финансовой политикой. К тому же, все эти мероприятия должны отвечать нормам коммерческого и налогового законодательства. Полностью использовать их могут часто только международные концерны с предприятиями, находящимися в странах с различным налоговым, валютным и коммерческим законодательством.
АНАЛИЗ И КРИТИКА БАЛАНСА, ИЛИ КАК ЧИТАТЬ ГОДОВОЙ ОТЧЕТ
Годовой отчет баланс и отчетность по прибылям и убыткам является отчетом о деятельности предприятия в истекшем году, показанном в конкретных цифрах. Поэтому анализ баланса - это одновременно и анализ деятельности фирмы, поскольку годовой отчет становится, как правило, единственным источником информации.
Данный анализ проводится для того, чтобы получить ответы на следующие вопросы:
какова реальная стоимость предприятия и его акций;
как соблюдаются налоговые и коммерческие законы, (в этом заинтересованы финансовые органы);
как оценивается деятельность руководства (это представляет интерес для членов наблюдательного совета, журналистов и т.п.) *
Задача анализа баланса - получение информации о финансовом положении предприятия, его рентабельности и общей политике.
Различают два вида анализа:
- внутренний) (проводимый руководством предприятия, аудиторами или собственниками с помощью всех данных предприятия, бухгалтерских документов, статистики, данных расчетов и т.д. );
