Мария Клочкова - Управление предприятием в условиях дефицита оборотных средств. Финансовое оздоровление предприятия
Бюджет общепроизводственных накладных расходов
Бюджет общепроизводственных накладных расходов отражает объем всех затрат, связанных с производством продукции, за исключением прямых затрат на материалы и прямых затрат на оплату труда.
Общепроизводственные накладные расходы включают в себя постоянную и переменную части. Постоянная часть планируется исходя из потребностей производства, переменная часть – как норматив (например, от трудозатрат основных производственных рабочих).Бюджет общепроизводственных накладных расходов обычно включает в себя ряд стандартных статей затрат: амортизацию и аренду производственного оборудования, страховку, дополнительные выплаты рабочим, оплату непроизводительного времени и т. д.
Бюджет управленческих расходов
Управленческие расходы – это все расходы, не связанные с производственной или коммерческой деятельностью компании, а именно: затраты на содержание отдела кадров, юридического отдела, отдела АСУ, ООТиЗ, освещение и отопление сооружений непроизводственного назначения, командировки, услуги связи, налоги и проценты за кредиты, относящиеся на себестоимость, и т. д.Большинство управленческих расходов носит постоянный характер; переменная часть затрат, если она присутствует, планируется как процент (например, от объема продаж).
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках – первый из документов основного бюджета, показывающий, какой доход заработала компания за отчетный период и какие затраты были понесены.Отчет о прибылях и убытках является аналогом формы № 2 российской бухгалтерской отчетности.
Балансовый отчет
Балансовый отчет показывает, какими средствами финансирования обладает предприятие и как используются данные средства.
Балансовый отчет характеризует финансовое состояние предприятия на конкретную дату.
Для прогноза баланса используются величина нормируемых оборотных активов (сырья и материалов, незавершенного производства и готовой продукции) и величина дебиторской задолженности, которые рассчитываются при подготовке соответствующих бюджетов.
Инвестиционные проекты служат основой для прогноза стоимости основных средств.
Пассивная часть баланса формируется исходя из предполагаемой оборачиваемости кредиторской задолженности и прочих текущих пассивов.
В первом приближении никаких изменений в постоянном капитале (кредиты банков плюс собственный капитал) не планируется.
Расхождение в прогнозах активной и пассивной частей баланса дает представление о нехватке (избытке) финансирования. Решение о способе финансирования принимается на основании дополнительного анализа.
Изменение структуры баланса сказывается на потоке денежных средств.
Дефицит денежных средств выражает потребность в краткосрочном финансировании основной деятельности, которая может быть покрыта за счет финансовой (получение кредита и др.) или инвестиционной деятельности (реализация имущества и др.). Невозможность краткосрочного финансирования основной деятельности потребует пересмотра производственных показателей.
Уменьшение денежных средств выражает потребность в финансировании инвестиционной деятельности, которая может быть покрыта за счет основной деятельности (инвестирование прибыли) или финансовой деятельности (получение кредита и др.). Невозможность финансирования инвестиционной деятельности потребует пересмотра инвестиционных проектов и планов по реконструкции основных фондов.
Выплаты процентов за кредиты и займы учитываются по статье управленческих расходов и входят в денежный поток от основной деятельности.Временный излишек денежных средств от основной или инвестиционной деятельности можно разместить в высоколиквидных ценных бумагах и прочих краткосрочных финансовых вложениях.
6.3. Управление бюджетированием
Директор по бюджету
Управление бюджетированием начинается с назначения директора по бюджету: он отвечает за подготовительный процесс, стандартизацию проектных форм, сбор и сопоставление данных, проверку информации и предоставление отчетов.
Директором по бюджету обычно назначается финансовый директор (вице-президент по финансам): он выступает в качестве штатного эксперта и координирует действия отделов.
Комитет по бюджету
Комитет по бюджету – это обычно составленная из руководителей верхнего звена консультативная группа, которая может включать и внешних консультантов.Комитет по бюджету – это постоянно действующий орган, который занимается тщательной проверкой стратегических и финансовых планов, дает рекомендации, разрешает разногласия и оперативно вносит коррективы в деятельность компании.
Руководство по бюджету
Руководство по бюджету – это набор инструкций, отражающих политику, организационную структуру предприятия, разделение прав, обязанностей и ответственности исполнителей. Эти инструкции играют роль свода правил и рекомендаций для составления бюджетных программ.
В инструкциях должно излагаться, что, когда, как и в какой форме нужно делать.Помните: усилия и время, затраченные на составление основного бюджета, полностью окупаются в будущем.
Таблица 6.2. Руководство по бюджету
Глава 7. Финансирование деятельности предприятия
Существует множество вариантов краткосрочного и долгосрочного финансирования деятельности предприятия. Процессы получения финансирования из различных источников разнообразны и могут быть сложными. Вопрос о привлечении необходимых средств должен быть рассмотрен не только для того, чтобы получить деньги, но и для получения оптимального финансирования, соответствующего нуждам предприятия.
Этапы процесса финансирования деятельности предприятия:
1) получение представления о корпоративных финансах и планирование финансовой стратегии;
2) отбор проектов для финансирования;
3) выбор подходящих источников финансирования;
4) подготовка, подача заявки и переговоры с потенциальными кредиторами (инвесторами).
Капитал необходим для роста и развития любого бизнеса, и он может быть использован для:
1) поддержки имеющихся производств:
а) финансирование оборотных средств;
б) выполнение долговых обязательств;
2) расширения (модернизации) существующих производств:
а) капиталовложения;
б) увеличение потребности в оборотных средствах;
3) начала новых проектов (создания новых предприятий);
4) поглощения других компаний.
7.1. Корпоративное финансирование
Корпоративное финансирование непосредственно связано с балансом предприятия – акционерный капитал и краткосрочные обязательства финансируют долгосрочные и краткосрочные активы.
Финансирование имеет стоимость, равную стоимости капитала.
Финансовый директор стремится поддерживать оптимальный уровень финансирования при минимальной стоимости капитала для фирмы.
Временная стоимость средств
1. Временная стоимость средств является основной концепцией для понимания всех типов финансирования.
2. Временная стоимость средств относится к различной стоимости одной и той же суммы средств сейчас и в будущем.3. Разница получается за счет влияния комбинации факторов, включающих инфляцию, риск и стоимость возможности получения средств. Это означает, что средства в будущем имеют меньшую стоимость, чем сегодня.
Финансовая стратегия предприятия
Финансирование включает в себя разработку краткосрочной и долгосрочной финансовой стратегии предприятия.
Нижеследующие вопросы не надо как-нибудь систематизировать?
Каковы нынешние финансовые потребности?
Как они изменятся через полгода?
Как они изменятся через год?
Какими они будут через 3–5 лет?
Что нужно сделать сейчас, чтобы обеспечить предприятие инвестициями в будущем?
Каков правильный состав долгосрочного финансирования для предприятия:
1) какова доля кредитов?
2) какова доля акционерного капитала?
Как изменится структура акционерного капитала?Имеются два вида финансирования, способного удовлетворить потребности предприятия: краткосрочное и долгосрочное финансирование.
Краткосрочное финансирование
Краткосрочное финансирование часто используется для пополнения оборотного капитала.
