Роберт Лечтер - "Пророчество Богатого Папы"
Обучение финансовым концепциям лучше всего проводить в начальных и неполных средних школах. Солидная математическая база, по словам Гринспена, будет способствовать повышению финансовой грамотности и «поможет уберечь молодежь от финансовых ошибок, на исправление которых могут потребоваться годы».
«Я на собственном опыте убедился, что знание математики, как в плане развития навыков оперирования цифрами, так и понимания ее концептуальных основ, повышает способность человека разбираться в неоднозначных и качественных тенденциях, влияющих на наши ежедневные финансовые решения», — заявил он.
Сразу же после показа в прямом эфире выступления мистера Гринспена перед конгрессом телеканал финансовых новостей, по которому я смотрел его речь, попросил главу одного крупного и солидного взаимного фонда прокомментировать данное высказывание. Недолго думая, этот солидный менеджер солидного взаимного фонда изрек: «Я полностью согласен с Аланом Гринспеном. Я согласен, что нам необходимо обучение финансовой грамотности, а финансовая грамотность в первую очередь означает диверсификацию, диверсификацию и еще раз диверсификацию».
— Спасибо за прекрасный совет, — поблагодарила телеведущая управляющего солидного взаимного фонда. — Если мы собираемся научить наших детей финансовой грамотности, то должны научить их диверсифицировать.
Если бы богатый папа был жив, он сказал бы: «Алан Гринспен не говорил «диверсифицируйте». Он указал на необходимость обучения финансовой грамотности в школах. Гринспен заявил, что финансовое образование является жизненно необходимым для прогресса и развития нашего государства, если мы хотим оставаться первой державой в мире». К этому богатый папа мог бы добавить: «Финансовая грамотность-это совсем не то же самое, что диверсификация. Эти понятия даже не рядом не стояли. Утверждение, что финансовая грамотность означает диверсификацию, — это еще один пример того, как лиса учит цыплят».
Всем понятно, что любому бизнесмену нужны потребители, которые будут покупать его товары или услуги до второго пришествия. Это в полной мере относится и к менеджерам взаимных фондов, и к владельцам финансовых телеканалов. Не нужно быть гением, чтобы заметить, что главными рекламодателями телеканала финансовых новостей являются взаимные фонды. Поэтому вполне естественно, что прокомментировать призыв Алана Гринспена к овладению финансовой грамотностью они попросили менеджера взаимного фонда, а не Уоррена Баффета — человека, который не размещает свою рекламу на этом телеканале просто потому, что ему это не нужно. Собственный взаимный фонд Уоррена Баффета, «Berkshire Hathaway», — это, наверное, самый дорогой взаимный фонд в Америке только потому, что он так хорошо управляется и имеет такой успех. Его фонд настолько успешен и дорог, что он, как известно, убеждает своих инвесторов не вкладывать в него деньги, так как считает расценки своего фонда слишком высокими. Но если он уговаривает людей не инвестировать в его фонд, то ему явно не нужна реклама ни на одном телеканале финансовых новостей и, похоже, в этом заключается причина, по которой его не пригласили прокомментировать выступление Гринспена. Телеканал пригласил того, кто платит им за рекламу — выгодного клиента — и, естественно, он сказал то, что больше всего устраивает его фонд.
Если бы богатый папа был жив, он, возможно, сказал бы так: «Менеджер взаимного фонда, советующий вам диверсифицировать, напоминает продавца подержанных машин, который говорит: «Не покупайте одну машину — купите несколько. Кто знает, вдруг машина, на которой вы едете, сломается и вы опоздаете па работу. Поэтому, вместо того чтобы рисковать, покупая одну машину, купите шесть машин и платите мне за них каждый месяц на протяжении 40 лет, пока не уйдете на пенсию». Ответьте мне, какой бизнесмен не захочет иметь миллионы подобных покупателей? Причина, по которой большинство из нас не клюет па подобные уговоры и не верит в то, что диверсификация путем приобретения шести машин защитит нас от поломки в критический момент, состоит в том, что большинство из нас более-менее разбираются в машинах. Но когда речь заходит о финансовых «средствах передвижения», таких как акции, облигации и взаимные фонды, большинство людей не имеют ни малейшего представления о различиях между ними. Вот поэтому богатый папа видел в недостаточном финансовом образовании одну из главных недоработок пенсионной реформы.
Эта реформа вызвала стремительный рост популярности новой профессиональной отрасли, получившей название «финансовое планирование». Толпы учителей, домохозяек, бывших агентов по недвижимости, страховых агентов, пенсионеров, водопроводчиков и пожарных прошли трехдневные, трехнедельные или шестимесячные курсы, и в результате образовалась целая армия людей, имеющих законное право давать вам советы по обеспечению безопасности вашего финансового будущего.
Проблема с индустрией финансового планирования, как заметил богатый папа, в том, что не все финансовые планировщики одинаково компетентны. В то время как одни из них являются хороню подготовленными, компетентными профессионалами, другим явно не хватает базового финансового образования и специальной подготовки, чтобы давать советы, способные гарантировать финансовое будущее и финансовую безопасность человека. Профессия финансового планировщика вызывает определенные опасения из-за разницы в уровне квалификации, не говоря уже о разнице в схемах начисления жалованья. Когда вашему финансовому планировщику платят за то, что он вам что-то продаст, разве вы можете быть уверены в разумности вашей покупки? Поэтому покупатель да остережется! То, что кто-то называет себя финансовым планировщиком, еще не означает, что он мало-мальски разбирается в финансовом планировании, а тем более — в инвестировании. Именно это богатый папа считал одной из недоработок пенсионной реформы, очень серьезной недоработкой, которая привела к тому, что миллионы людей сегодня следуют советам тех, кто часто разбирается в финансовых вопросах еще хуже, чем они сами. 5 мая 2002 года эта тема обсуждалась в газете «Washington Post», где в разделе «Бизнес» была помещена статья «Нанимая планировщика, на поленитесь выяснить, что он из себя представляет» с подзаголовком «Финансовые планировщики плодятся на почве крайней нестабильности рынка». Вот какие слова меня заинтересовали:
В последнее время статистика фиксирует стремительный приток молодых специалистов в сферу финансового планирования, где в условиях крайней нестабильности сегодняшнего рынка предлагают свои услуги профессионалы самой разной квалификации. И, похоже, число игроков на этом поле будет расти еще быстрее, по мере того как поколение беби-бумеров продолжает неумолимо приближаться к пенсионному возрасту и переваливать за него…,
Конвейер финансовых планировщиков выпускает свою продукцию в нескольких модификациях, одна из которых — CFR (certified financial planner-дипломированный специалист но финансовому планированию) — насчитывает уже 39 500 человек. Для получения лицензии CFR необходимо пройти тестирование, курс обучения и защитить дипломную работу. Оплата услуг CFR производится в форме гонораров (почасовая ставка, единая ставка или процент от средств, находящихся в управлении), комиссионных или комбинации того и другого.
Другая категория специалистов работает исключительно за гонорары… Это члены Национальной ассоциации персональных финансовых советников (NAFPA)…
Этот бум в сфере финансового планирования стал реакцией на потребность в получении инвестиционного образования и советов. Повторяю, поскольку это необходимо повторить: одна из самых серьезных ошибок пенсионной реформы заключается в том, что ее организаторы забыли сообщить системе образования о необходимости обязательного обучения финансовой грамотности — в наши дни оно больше не может оставаться факультативным.
Эта ошибка возмутила богатого папу больше всего. На его взгляд, поведение конгресса, который изменил закон, но не позаботился о введении в школах обучения основам финансовой грамотности, граничило с преступной халатностью, преступлением куда более серьезным, чем якобы совершенные виновниками скандала с «Enron». Когда конгресс утвердил этот закон и оставил вопрос финансового образования на усмотрение людей, работающих на финансовых рынках, богатый папа сразу заподозрил в этом классическое надувательство. Не упущение-надувательство. Когда закон был принят, богатый папа понял: очень многие господа в конгрессе отлично понимали, что они сделали. Многие из наших лидеров знали: они только что обязали миллионы тружеников передать триллионы своих кровью и потом заработанных долларов в руки заправил финансовых рынков.
Позвольте пояснить мою мысль. Богатый папа не имел ничего против инвестирования денег в фондовый рынок или против того, чтобы инвестирование становилось в большей или меньшей степени обязательным. Он злился на таких людей, как мой родной отец, которые не имели ни малейшего представления о том, что творится в конгрессе. Богатый папа выступал против надувательства и отсутствия формального финансового образования. С его точки зрения, передачу финансового образования в руки тех, кто наживался на финансовой безграмотности, следовало однозначно классифицировать как преступление.
