Арт Симпсон - Призрак Биржи
Верный способ управлять позициями, это держать их, пока они подтверждают свою правильность. Позвольте рынку говорить Вам, что ваша позиция верна, но никогда не давайте рынку доказывать ошибочность вашей позиция. Вы, как хороший трейдер, должны всегда быть в команде знающих и сами решать, когда ваша позиция плоха.
Рынок скажет Вам, когда ваша позиция хороша, чтобы держать ее. Большинство трейдеров поступает наоборот, удаляя позиции, только когда доказана их ошибочность. Подумайте об этом. Вы подвергаетесь намного большему риску, если позволяете рынку вместо себя доказывать, что Вы неправы.
Позвольте мне прежде, чем мы обозначим первое правило, привести пример. Скажем, сегодня Вы продали бобы точно в соответствии со своим планом, по 630 на открытии. Если позиция не доказала, что Вы правы, Вы должны убрать ее, чтобы уменьшить риск. Вы определяете правильность согласно вашему плану. Допустим, Вы ожидали, что хеджирование войдет рано, и цена понизится за первый час от 5 до 8 центов.
Она не упала даже на 3 цента, так что Вы удаляете позицию. Допустим, Вы убрали ее по 629. То, что у Вас получилась прибыль в 1 цент на выходе, не делает это хорошей позицией. Однако, лучше выйти так, чем если бы Вы дождались, пока рынок скажет Вам, что позиция была ошибочной. Когда Вы убираете позицию, потому что рынок доказал ее неправоту, это всегда большие убытки, а на стопах обычно большее проскальзывание.
Совсем не то, когда Вы удаляете позицию, потому что рынок доказал, что Вы неправы, скажем, выкупая по 645 на стопе 642.
You never want to be in a position, which is never proven correct. If you only get out when the market proves you wrong it is possible to have higher risk due to the longer time period required to prove your position wrong. We will further clarify these thought for you further into the book. Вы ведь не хотите быть в позиции, которая никогда не докажет правильность. Если Вы выходите только, когда рынок доказывает, что Вы неправы, риск может оказаться выше еще и из-за большего периода времени, требуемого, чтобы доказать неправоту вашей позиции.
Итак, мы подошли к правилу номер один!
ПРАВИЛО НОМЕР ОДИН
В ПРОИГРЫШНОЙ ИГРЕ, ТАКОЙ, КАК ТРЕЙДИНГ, МЫ НАЧНЕМ ПРОТИВ БОЛЬШИНСТВА И ПРИМЕМ, ЧТО МЫ НЕПРАВЫ, ПОКА НЕ БУДЕТ ДОКАЗАНО, ЧТО МЫ ПРАВЫ! (Мы не предполагаем, что мы правы, пока доказывается неправота.)
УСТАНОВЛЕННЫЕ ПОЗИЦИИ ДОЛЖНЫ БЫТЬ УМЕНЬШЕНЫ И УБРАНЫ ЕЩЕ ПОКА РЫНОК ДОКАЗЫВАЕТ ПРАВОТУ ПОЗИЦИИ! (Мы позволяем рынку проверять правильные позиции.)
В правиле 1 важно понять, что мы принимаем в качестве критерия для удаления позиции то, что не была доказана ее правильность. Мы никогда не используем в качестве критерия для удаления позиции факт, что рынок доказал ее неправильность. Здесь есть большое различие в том, как мы обращаемся с позициями от того, как это делает большинство трейдеров. Если рынок не доказывает правильность позиции, все еще возможно, что рынок не докажет ее неправильность.
Если Вы ждете, пока рынок не докажет неправильность позиции, Вы тратите впустую время, деньги и силы, продолжая надеяться, что это правильно, когда это не так. Сколько трейдеров надеются, что неправота не будет доказана, вместо надежды на правильность?
Удалите позицию заранее, если она не докажет правильность. Ожидая, пока позиция не докажет неправильность, Вы просите большее проскальзывание, Вы окажетесь в той же ситуации, как каждый, кто получает одно и то же сообщение.
Что делает эту стратегию более удобной, так это то, что Вы должны принимать меры безо всякого исключения, если рынок не доказывает правильность позиции. Большинство трейдеров поступает наоборот, не делая ничего до самого выхода, но тогда это вообще не их решение выйти, поскольку это решение рынка вывести Вас. Ваше мышление должно быть обратным — когда ваша позиция верна, не делайте ничего, вместо того, чтобы ничего не делать, когда Вы неправы!
Я не хочу повторяться, но в этом случае Вы поймете тем лучше, чем больше прочитаете это. Это очень критично для вашего успеха в трейдинге. Через какое-то время это окажется правилом, которое удержит убытки маленькими и заставит трейдера быстро их принимать. Человек, который начинает думать, когда рынок уже доказал плохую сделку, никогда не будет победителем.
Используя правило должным образом, Вы станете гораздо продуктивнее и не столкнетесь с деморализующим аспектом рынка, когда он доказывает неправильность позиции. Это позволит Вам продолжить торговлю с должным настроением. Идя по этому пути, Вы станете более объективны в своем трейдинге, чем позволив отрицательным эмоциям влиять на принятие решений.
ALS — Призрак, не каждый ведь согласится с вашим первым правилом. Найдутся трейдеры, кто не посчитает это хорошим правилом для себя.
POP — Это похоже на покупку нового автомобиля. Дилер говорит, что Вы можете взять автомобиль, который хотите, на месяц, а потом вернуть его. Ок, через неделю Вы решаете, что Вам не нужна эта машина, потому что она вам не подходит. Вы возвращаете ее, и дилер говорит, что Вы должны лишь восемьдесят долларов за аренду.
Вы не покупаете автомобиль, как обычно и не держите его, пока, он окажется неподходящим для Вас, для этого могут пройти месяцы. Вы можете потерять больше того, что Вы заплатили за него. Большинство трейдеров держит свои позиции, пока они не окажутся неподходящими для них. Я же предлагаю не держать никакую позицию, если она вас не удовлетворяет.
ALS — Да, но ведь позиция, которая не была доказана правильной, может превратиться из плохой позиции в правильную?
POP — Так думает большинство трейдеров. Они боятся ошибиться при выходе и надеются, что рынок все таки пойдет в их сторону. Если они не возьмут ранние убытки, потом это будет труднее, поскольку потери станут больше. Однако, рыночное предположение, которое Вы должны делать, таково, что большие потери в конечном счете выведут Вас из сделки.
Мое первое правило требует от каждого держать потери как можно более маленькими и быстрыми. Это, не всегда окажется верным, но таким образом Вы останетесь в игре.
Что Вы бы выбрали? У Вас есть возможность в конечном счете сделать деньги с вероятностью десять процентов, если Вы откроете позицию, либо пока Вы не потеряете десять процентов от ваших активов, либо не сделаете десять процентов. Или же возможность сделать деньги с вероятностью девяносто процентов, если Вы держите позицию только в течение трех часов, если она не окажется правильной за это время. Ясно, какой выбор Вы сделаете.
Это именно то, чего не знает большинство трейдеров, когда речь идет о предположениях того, что возможно в торговле. Имейте в виду, что трейдеры обычно не сознают, что трейдинг — игра проигравшего. Тот, кто лучше теряет, в конце победит!
Почему бы не дать время доказанному решению изменить ваше поведение, чтобы торговать по методу, который дает Вам лучшую долгосрочную перспективу. Трейдинг — не азартная игра! Обращайтесь с ним, как с бизнесом, где Вы хотите только лучшие товары в течение кратчайшего времени, чтобы получить максимальную прибыль с наименьшими шансами на неудачу. Вот что первое правило принесет Вам.
ALS — Я вижу необходимость в большом обсуждении вашего первого правила.
Призрак — Жизненно необходимо иметь правило один в действии к следующему дню сюрпризов. Только одно может научить большинство трейдеров принимать маленькие убытки — взятие больших потерь.
ALS — Да, но это дорогостоящая модификация поведения. Моя жена, Карен, привела еще один пример вашего первого правила. Она говорит, что, покупая одежду, Вы ведь не забираете ее домой и не носите, пока не убедитесь, что она вам не подходит. Вместо этого Вы примеряете ее и убеждаетесь, что она имеет подходящий вам вид и размер прежде, чем купить. Мне нравится ход ее мыслей на эту тему.
POP — Вы можете видеть это везде в обычной жизни, Вы берете что-то на пробу, затратив наименьшее количество денег, сил и времени. Почему в трейдинге Вы должны поступать по-другому?
ALS — Ответ, конечно, в том, что в трейдинге присутствуют человеческие факторы. Каждый знает их и, скорее всего, встречался с ними лицом к лицу. Это страх и жадность.
POP — Мы должны удалить эмоциональный фактор из трейдинга так быстро, насколько возможно. Если Вы сможете сделать это прежде, чем войдете в позицию, у вас будет хорошее начало.
Примечание: Чтобы дать некоторое понимание правила Призрака № 1, несколько трейдеров поделились опытом на форуме. Далее следует письмо от одного такого трейдера.
Автор: M T
email:
История о правиле #1
Я читал постеры призрака о правиле #1. Цена должна подтвердить позицию или нужно быстро выходить. Я должен войти в позицию и иметь перед глазами график, на котором обозначена точка выхода на случай, если цена пойдет в неблагоприятную сторону. Это обычно были или предыдущий разворот, который, если будет пробит. станет сигналом для возможного нового тренда и, определенно, сигналом мне для выхода из позиции, или максимум (сопротивление) и минимум (поддержка) первых 15 минут, если будет пробито в неблагоприятную для позиции сторону.
