Ирина Нефедова - Бизнес-планирование. Шпаргалка
Необходимо точно определить масштабы бизнес-проекта, чтобы быть готовым к обоснованию прогнозов по инвестиционным, производственным и маркетинговым расходам. Следует установить максимальные возможности проекта, т. е. осуществить расчеты затрат и оценки, а также решить вопрос относительно поставок комплектующих изделий и вывоза товаров, поскольку бизнес-проекты часто выходят за пределы производственной площадки родительской организации. Поэтому, определяя масштаб проекта, необходимо захватить всю деятельность, которую предполагается вести в организации; вспомогательные действия, касающиеся производства, обработки и утилизации отходов; перевозки вне организации и методы хранения комплектующих изделий и товаров, а также строительную, образовательную и рекреационную деятельность.
Главной причиной данной подготовки считается необходимость контроля за материальным и продуктовым потоками как в процессе производства товара, так и на предыдущих и последующих стадиях. Это поможет решить вопрос о том, кто будет выполнять внешние перевозки – сам инвестор или третья сторона (поставщики комплектующих изделий или дистрибьюторы готовых товаров).
Для оптимального владения сведениями о содержании, структуре и масштабе бизнес-проекта, а также для улучшения расчетов инвестиционных, производственных и маркетинговых расходов весь проект делят на конструктивные составляющие. Это производственные цехи, склады, административные здания и вспомогательные сооружения и помещения, включая электрические, газовые сети, водоснабжение, дороги, системы контроля качества, эксплуатационные подразделения и мастерские, основное оборудование.
Определяя масштаб бизнес-проекта, необходимо отметить любое влияние на окружающую среду. Существенными компонентами бизнес-проекта могут стать безотходные технологии (например, замкнутые процессы) и технологии по защите окружающей среды (например, фильтры и системы по удалению оксида азота).
34. КОМПЬЮТЕРНЫЕ ПРОГРАММНЫЕ ПРОДУКТЫ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ В БИЗНЕС– ПЛАНИРОВАНИИ
В составе бизнес-плана важное место занимают динамические ряды довольно обширного круга показателей. Их расчеты ведутся с учетом компонентов прогнозирования, использования экспертных оценок о будущем состоянии финансового и производственно-экономического процесса как в ежеквартальном описании, так и на конец осуществления бизнес-проекта.
Наиболее глубокий учет динамики осуществления проекта при подготовке и анализе бизнес-плана допустим при применении особых компьютерных систем экономического и финансового моделирования, разработанных для решения подобных задач. Это играет важную роль при учете фактора инфляции и приведении разновременных затрат, а также для анализа чувствительности проекта к изменениям внешней среды. Верный выбор и результативное применение компьютерных программных продуктов дают возможность существенно усовершенствовать качество самих бизнес-планов. При этом использование авторитетных, лицензированных систем повышает авторитет разработчиков проекта и поднимает финансово-экономическую привлекательность данного проекта.
На сегодняшний день есть крайне обширный спектр специализированных программных продуктов. В России достаточно часто используют пакеты прикладных программ: COMFAR (Computer Model for Reporting) и PROPSPIN (Project Profile Screening and Reappraisal Information System), созданных при Организации Объединенных Наций по промышленному развитию (UNIDO), а также пакет «Альт-Инвест» фирмы «Альт» (Санкт-Петербург) и пакет «Project Expert» фирмы «Про-Инвест-Консалтинг».
Системы типа «Microsoft Project", „Time Line“ и „Primavera“ подготовлены для разработки календарного плана работ и сетевого графика проекта с определением длительности и затрат по его стадиям. Их применяют как системы управления проектами.
Пакет прикладных программ COMFAR, который полностью переведен на русский язык и существует в разнообразных версиях, достаточно приспособлен к экономике конкретных стран.
Пакет «Альт-Инвест» используется как вычислитель на электронных таблицах и располагает всеми достоинствами и недостатками данного подхода.
Пакет «Project Expert" имеет несколько отличий от вышеуказанных двух пакетов. Системность при решении большинства проблем, учет специфики национальных условий, сильная рекламная кампания – все это дает данному программному продукту получить первенство в этой области. Пакет демонстрируется как метод подготовки бизнес-планов международного образца и даже отвечает необходимым целям.
Все продукты содержат детальный анализ финансового состояния бизнес-проекта с целью контроля над главными этапами осуществления как всего проекта в целом, так и его основных стадий.
35. АУДИТ БИЗНЕС-ПЛАНА ВНЕШНИМИ ИНВЕСТОРАМИ
Для того чтобы процесс изучения бизнес-плана был плодотворным и эффективным, необходимо проводить его по схеме, содержащей 6 стадий.
1. Установление характеристик организации-заявителя и отрасли, где она функционирует.
Аналитику, сформировавшему общее мнение об отрасли планируемого инвестирования, необходимо приступить к изучению положения организации в данной отрасли. Для этого ему необходимо знать о:
1) динамике продаж за последний год, а лучше – за последние 3 года;
2) прибыли или убытке за предыдущий год;
3) численности персонала;
4) завоеванной доле рынка;
5) степени применяемой технологии;
6) географическом размещении производственных мощностей.
2. Оценка условий инвестиционного соглашения.
Потенциальный инвестор должен знать, какая часть активов будет принадлежать ему после вложения капитала и каким законным образом это будет оформлено. Следует обратить внимание на предложенную форму заимствования, и если ее нет, можно потребовать следующие сведения:
1) часть капитала организации, переходящая потенциальному инвестору после вложения в организацию инвестиционных ресурсов;
2) общая стоимость данной части капитала;
3) минимально требуемая сумма инвестиций для осуществления проекта;
4) общая оценка стоимости капитала организации после окончания размещения ее новых ценных бумаг;
5) условия инвестирования, т. е. суммы, которые планируется получить за счет различных акций и облигаций, долговых обязательств и варрантов (условия облигационного займа в форме ценных бумаг).
3. Анализ последнего баланса. Анализируя баланс, необходимо определить степень его ликвидности, рассчитать соотношение долгосрочной задолженности и собственного капитала, а также чистую ценность активов и оценить все активы и обязательства.
4. Оценка «весомости» руководящей команды организации-заявителя.
Необходимо обратить внимание на ряд вопросов: Какой опыт на предыдущей своей работе получили разработчики и менеджеры организации? Какова длительность работы менеджеров в этой организации и как хорошо снабжены специалистами ключевые направления деятельности организации (маркетинг, финансы, управление производством и др.)? Какую информацию можно получить о главном финансисте организации?
5. Выявление особенностей проекта. Данный анализ особенностей требует ответа на ряд вопросов: Есть ли у организации собственный патент или «ноу-хау»? Есть ли у руководителей редкий опыт в области производства, маркетинга или финансов и как он может использоваться в данном проекте?
36. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЯ ОБ ИНВЕСТИРОВАНИИ ПРОЕКТА
Инвестиционные проекты классифицируются по уровню риска: минимальный риск – у проектов, которые осуществляются по госзаказу; максимальный риск – у проектов, которые связаны с разработкой новых производств и технологий.
Существует несколько этапов менеджмента инвестиционной деятельности:
1) планирование (установление цели, изучение рынка и возможных проектов, рассмотрение различных вариантов, создание инвестиционного портфеля);
2) реализация проекта, состоящая из стадии инвестирования (финансирование, расходы, производство, сбыт) и стадии устранения последствий проекта;
3) контроль в ходе инвестирования, исполнения проекта и его ликвидации.
Разработка инвестиционной политики организации – это развитие долгосрочных целей (поиск нового применения капитала), разработка технологических, маркетинговых и финансовых прогнозов, подготовка бюджета капитальных вложений, оценка альтернативных проектов и последствий реализации предшествующих проектов.
Острые моменты в ходе составления бюджета капиталовложений:
1) прогнозирование объемов реализации с учетом вероятного спроса на товары;
2) оценка притоков денежных средств по годам;
3) оценка значимости цены капитала, применяемого и как коэффициент дисконтирования.
Большое внимание уделяется изучению вероятной емкости рынка сбыта товаров, т. е. прогнозированию объема реализации. При этом если его недооценить, то можно потерять часть рынка, а если переоценить, то капиталовложения могут стать нерезультативными.
