Арт Симпсон - Призрак Биржи
Когда Вы входите в сделку, не думайте, что это единственная сделка в вашей жизни. У Вас их будут тысячи. Вы не пропустите длинный ход, если торгуете правильно. Вам не нужно преследовать рынок, если Вы торгуете правильно. У Вас должен быть план входа в позиции, основанный на критериях каждого рынка. Правило номер один сохранит позиции под Вашим контролем.
Модификация поведения может принимать многие формы, но Вам необходимо правило, которому бы Вы следовали всегда. Один трейдер предложил метод резиновой ленты. Каждый раз, когда Вы получите большой лосс или после неудачной сделки, Вы обмотаете запястье резиновой лентой. Надо не забывать делать это. Мне не по душе этот метод, но он лучше многих других. Только, потому что Вы вошли в сделку, которая потеряла деньги, это не причина плохо себя чувствовать. Если Вы потеряли большие деньги, Вы можете почувствовать себя очень плохо. С правилом один Вы освобождаетесь от необходимости плохо себя чувствовать.
Вы входите в сделку, основанную на торговом плане. Рынок или подтверждает ее, и у Вас теперь хорошая позиция, или не подтверждает, и Вы выходите. Просто! Большие неприятности начнутся только, если Вы не выйдете, когда не подтвердится хорошая позиция. Нет нужды когда-либо плохо себя чувствовать. Большинство ваших сделок, которые не подтвердились за отведенное время, рано или поздно обычно станут плохими. Почему бы не выйти поскорее?
ALS — то начинает походит на то, что надо думать о входе в позицию в то время, когда Вы неправы, то есть, я имею в виду, позиция не доказала еще свою правильность!
POP — Логично планировать следующий шаг прежде, чем Вы войдете в сделку. Я предполагаю, что 95 процентов трейдеров входят в сделку, а затем ждут, чтобы рынок доказал, что они имеют плохую позицию. Даже если позиция правильна, следующим шагом они задаются вопросом, когда выйти… Это в природе человека, поступать таким образом. Это приводит к непредсказуемым воздействиям на всю его жизнь.
ALS — Человеческая природа, Вы говорите. Я знаю, что Вы проводили какие-то исследования по характеру трейдеров и нетрейдеров. Возможно, мы сможем поговорить о некоторых ваших данных.
POP — Я скажу Вам, что хотел бы сделать. Было бы лучше предложить некоторые эксперименты, и пусть читатели сами сделают выводы. Давайте отложим это до подсказок по модификации поведения.
ALS — Были некоторые вопросы о том, когда выходить из позиции. Я понимаю, что это выходит за рамки беседы, но мы должны подключить правило два.
POP — Это обычный вопрос, когда выйти из позиции. Фактически правило два прямо касается этого, поскольку оно говорит о правильном усилении ваших победителей без исключения. Вместо того, чтобы выйти из позиции с надлежащими критериями, Вы будете увеличивать вашу позицию. Вы делаете добавление только к правильно доказанным позициям.
Время выхода из позиции — не то, когда рынок доказывает правильность вашей позиции. Вы можете быть неправильным так же часто, как правильным, но когда правильность уже доказана, это время сойти с первой базы.
У нас есть два правила, чтобы защититься от недостатка уверенности. Многие торговые планы всегда держат трейдера в позиции. Они основаны на мысли, что рынок будет или расти, или падать. Это абсолютно идиотский план. Возможно я не должен выражаться столь сильно, но это так.
Это относится к категории утверждений, которые, говоря не делать что-либо, на самом деле советуют делать противоположное. Слишком часто я наблюдал, как фонды двигали рынок. Они планировали воспользоваться преимуществом элемента неожиданности. Можно оказаться неправым в обе стороны.
Читатели, конечно, уже спрашивают, как мы сами используем эти два правила? Легче было бы посмотреть на рынок в режиме реального времени, чтобы указать точки, но так как у нас здесь нет такой возможности, сделаем по-другому. Давайте воспользуемся обычной техникой дейтрейдинга.
Вы говорите, ваш план предписывает идти в лонг, если будет пробит диапазон открытия! Хорошо, пусть мы торгуем луком, цена — 1000 (10 $). Цена идет до 1001, а диапазон открытия был 999-1000. Ваш план говорит покупать, значит, Вы покупаете. Ордер исполнили по 1002! Почему 1002? Вы промахнулись всего на 1 тик. Не плохо, большую часть времени это вполне приемлемо.
Мы можем сейчас поговорить о важности исполнения или продолжить торговлю. Давайте продолжим, а важность исполнения разберем позже. Теперь, когда Вы в лонге от 1002, Вы используете правило один. Вы предполагаете, что это плохая сделка, пока рынок не докажет Вам, что она хороша. Если рынок не докажет этого, Вы закроете сделку. Пока все прекрасно!
Какие критерии в вашем плане дейтрейдинга подтверждают, что Вы правы. Большая часть трейдеров определяет ими ошибочность. Только не мы! Мы хотим знать критерии только для истинности. Итак, наша программа говорит «если в первые полчаса, рынок открывается ниже, чем вчера и движется вверх, ожидайте ход выше вчерашнего максимума в течение первой половины сегодняшней торговой сессии.»
Наша программа также говорит, что позиция будет правильной только, если рынок в первые полчаса. Останется в пределах верхней половины диапазона вчерашнего дня. Наш последний критерий для торговли говорит, что к закрытию должна быть прибыль не менее 3 пунктов. Теперь я спрошу Вас, каков ваш следующий шаг?
Вы сохраняете эту позицию только, когда все перечисленные требования указывают Вам, что позиция правильна. Вам нужны для следования программе такие данные, как вчерашний диапазон, вчерашний максимум и вчерашнее закрытие. Ваша программа дейтрейдинга использует старое правило прорыва диапазона открытия. Вчерашние данные критичны для определения, когда Вы правы.
Для нашего примера мы будем использовать вчерашний максимум — 997 и вчерашний диапазон — 991–997. Здесь становится интересно, потому что надо решать, будете ли Вы выходить из позиции. В конце первых 30 минут рынок на 997. Что бы Вы сделали?
Первый критерий нашей торговой программы конфликтует с вашей стратегией дейтрейдинга, но Вы купили на прорыве диапазона открытия. Нам не важно, конфликтуют ли они! Мы озабочены лишь подтверждением правильности нашей позиции. Хорошо.
Рынок открыт уже полчаса и наша цена — 997. Как Вы можете видеть, Вам нужно знать свой торговый план прежде, чем рынок откроется и знать, что Вам потребуется делать. Что сделает вашу позицию правильной? Вы должны находиться в верхней половине вчерашнего диапазона после первого получаса трейдинга. Вы действительно там?
Я хочу дать Вам косвенный ответ. Мы придем сюда следующим шагом. В конце первой половины дня трейдинга цена — 996. Вы все еще в позиции? Вы превысили максимум прошлого дня, но открытие не было ниже. Мы все же сделали это!
Теперь, после первой половины дня цена упала до 996, а мы купили по 1002. Все еще в верхней половине вчерашнего диапазона. Хорошо, мы все еще в позиции. Плохой вход, хотя наши планы находились в противоречии. Нужно было входить в позицию только, если рынок открылся ниже. Этого не было. Ладно-ладно, мы дейтрейдеры, мы использовали прорыв диапазона открытия. Наш вход был не из лучших, так что же!
В конце дня рынок на 992. Мы все еще в позиции? Вы даете правильный ответ, но Почему? Рынок должен был быть на 1005, чтобы нам держать позицию. Он должен был показать прибыль в 3 пункта к закрытию.
Как Вы вышли бы из этой позиции? Вы использовали бы стоп по, закрытию или ордер по 1004 после первой половины дня на продажу позицию.
Пример дает Вам несколько интересных ситуаций и, возможно, много вопросов о правиле один. Правило один не спасет Вас от неправильных входов! Это ваша работа. Вы должны решить собственные конфликты в своем трейдинге. Правило один выведет Вас из сделки на закрытии, потому что не была доказана правильность согласно требуемым критериям.
Имейте в виду, что этот пример дает ситуацию, весьма отличную от той, какую Вы ожидали бы от вашей программы трейдинга. Вы не можете иметь программу, которая говорит, если рынок не идет до 980, то это значит, что он когда-нибудь придет на 1100. Должны существовать временные рамки того, когда же ожидать 1100. Если рынок больше не растет, не правильно будет оставаться в позиции, независимо от ожиданий.
Рынок должен доказывать снова и снова. В вашей программе могут быть простые или сложные стратегии, но когда позиция не ведет себя согласно ожиданиям, это неправильно.
Да, для выхода мы использовали стоп. Мы не рассчитывали стоп, как критерий для выхода. Не стоп доказал, что мы неправы, а критерии нашей программы.
Я понимаю, что в пример мы заложили конфликт, различные критерии, который потребовались для позиции, чтобы она была правильной и образец плохого входа. Это больше, чем только правило один? Правило один выведет Вас из позиции, которая не доказала правильность, но оно не зафиксирует плохой вход. Знайте ваш план до открытия рынка! Если бы Вы в этом примере знали ваш план до открытия, Вы никогда не вошли бы.
