Ронда Абрамс - Бизнес-план на 100%. Стратегия и тактика эффективного бизнеса
Ежегодный темп инфляции на общие издержки установлен в размере 8 % с уменьшением на 1 % каждый год, исходя из текущего годового темпа инфляции.
Затраты на персонал рассчитаны исходя из законодательного ограничения по выплате страховых взносов по достижении суммы заработной платы в 415 000 руб. за год.
6.2. План сбыта
Потребители и основные каналы сбыта
Потребителями продукции компании являются физические и юридические лица.
Реализацию продукции планируется осуществлять в офисе продаж путем оформления документов на право управления транспортным средством. Процедура проверки надежности клиента, осмотра автомобиля и фиксация результатов осмотра регламентируются внутренними документами компании и являются обязательными для исполнения механиками.
Ценовая политика и условия сбыта продукции
Предполагаемая цена реализации продукции (по состоянию на текущий момент времени) представлена ниже.
НАЧАЛЬНАЯ ЦЕНА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ
Цена показана вместе с налогом на добавленную стоимость на месяц начала продаж. Предполагается, что годовых темпов роста цены на продукцию не будет.
Предусматривается шкала скидок за пользование машиной несколько дней непрерывно (цена указана за сутки).
Таким образом, суммарная выручка с автомобиля Renault Logan в месяц равна 23 000 руб. и является плановой, с Toyota Camry – 34 500 руб. и также является плановой.
Поступления от сбыта продукции
Основные поступления предполагается обеспечить за счет продажи услуг. В соответствии с планом сбыта, установленными ценами и уровнем инфляции, равным 8 % годовых, предполагается получение следующей выручки от продаж. Выручка указана без НДС по методу начисления.
ОБЪЕМ ПРОДАЖ, ТЫС. РУБ.
7. Финансовый план
7.1. Основные допущения и макроэкономические параметры проекта
Деятельность предприятия рассчитана на неопределенно долгий срок, однако для анализа инвестиционного проекта был установлен горизонт расчета длительностью в 48 месяцев. Условная дата начала проекта – 01.10.2010 г., однако фактическое начало работ будет зависеть от момента начала финансирования проекта.
Основная валюта проекта – рубль, вторая валюта проекта – доллар. Курс установлен в размере 30 руб./доллар и не меняется на всем протяжении проекта.
Ставка рефинансирования ЦБ РФ установлена в размере 7,75 % и на протяжении проекта равномерно понижается до 6,31 %.
В проекте используются следующие виды налогов:
• налог на прибыль;
• НДС;
• налог на имущество;
• страховые взносы (ПФ, ФСС, ФФОМС, ТФОМС).
7. 2. Налоговые платежи
СТАВКИ НАЛОГОВ
НАЛОГОВЫЕ ВЫПЛАТЫ, РУБ.
Начиная со второго года в проекте учитываются инфляционные ожидания. Темпы инфляции различаются для разных категорий выплат и составляют следующие величины:
• Инфляция сбыта: 8 % годовых. Ставка установлена исходя из усредненного индекса цен на услуги в Московской области за последние 6 лет.
• Инфляция прямых издержек: 8 % годовых. Ставка установлена исходя из ожидаемого темпа роста цен на основное сырье на российских рынках.
• Инфляция общих издержек: 8 % годовых. Ставка установлена исходя из усредненного индекса потребительских цен по РФ за последние шесть лет.
• Инфляция заработной платы: 8 % годовых. Ставка установлена исходя из усредненного индекса потребительских цен по РФ за последние шесть лет.
• Инфляция на недвижимость (инфляция по капитальным вложениям): 0 %. Нулевая ставка установлена исходя из предположения о том, что все инвестиционные затраты уже согласованы с поставщиками и не подлежат пересмотру.
7.3. Финансовые расходы (затраты на обслуживание займов)
Финансовые расходы компании состоят из:
• акционерного капитала, распределенного между пятью акционерами. Дивиденды выплачиваются на третий, четвертый год по итогам, если иное не будет принято на общем собрании собственников. Размер заемных средств определен в соответствии с потребностями проекта и составляет 6,05 млн руб. По результатам успешной работы первого года реализуется опцион генеральному директору, который составляет равную долю всех собственников;
• лизингового финансирования машин. Стоимость лизинговых ресурсов – 20 % годовых, аванс равен 20 %. Лизинговые платежи в полном объеме относятся на себестоимость, уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, ускоряя амортизацию машин, что позволит сократить срок использования и ускорить оборачиваемость машин в компании.
Исходя из указанных параметров лизинговой сделки компания будет нести ежемесячные расходы в размере 1 084 000 руб.
Для финансирования проекта предполагается привлечь акционерный капитал в размере 6 600 000 руб.
7.4. Прогнозный отчет о прибылях и убытках
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ, РУБ.
7.5. Прогнозный отчет о движении денежных средств
КЭШ-ФЛО, РУБ.
7.6. Прогнозный бухгалтерский баланс, руб.
8. Оценка эффективности проекта
8.1. Показатели эффективности инвестиционного проекта
Оценка показателей эффективности проекта выполнена на основе денежных потоков от операционной и инвестиционной деятельности проекта. В расчетах учитывались расходы на обслуживание займов. Дисконтирование денежных потоков осуществлялось с шагом в один месяц.
ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
Период расчета интегральных показателей – 48 месяцев (четыре года).
Ставка дисконтирования в рублях установлена в размере 22 %.
Период окупаемости проекта составляет 29 месяцев. Можно констатировать достаточно нормальную окупаемость проекта.
Дисконтированный период окупаемости составляет 36 месяцев. Данная величина показывает значительное влияние временного фактора на стоимость проекта.
Средняя норма рентабельности равна 103,80 %. Такое значение данного показателя можно считать хорошим.
Чистый приведенный доход за все время реализации проекта составил 9 223 890 руб., что свидетельствует о превышении дисконтированного чистого денежного потока проекта над инвестициями и говорит о целесообразности принятия решения о финансировании и реализации проекта.
