Николай Луданов - Интуитивный трейдинг
Параллель между музыкой и рынками
Интуитивный трейдинг – это прежде всего способность видеть на рынке закономерности!
Интересную параллель между музыкой и рынками проводит Линда Брэдфорд Рашке в интервью Джеку Швагеру[1]:
«Я думаю, что самым важным моим навыком является способность видеть на рынке закономерности. Я думаю, что эта способность узнавания закономерностей связана с моей глубокой любовью к музыке.
Музыкальные ноты – это те же символы и закономерности. То, что я каждый день часами сидела, разбирая ноты, вероятно, помогло развиться той части моего мозга, которая отвечает за узнавание закономерностей. Кроме того, практика на инструменте по нескольку часов в день помогает вырабатывать дисциплину и концентрацию – два навыка, очень полезные для трейдера.
Музыкальное произведение имеет определенную структуру: есть повторяющиеся пассажи с вариациями. Аналогичным образом на рынках есть пассажи, которые повторяются с некоторыми изменениями. Музыкальные произведения имеют спокойные интерлюдии, развитие темы и постепенное крещендо и кульминации. На рынке такие фазы называются консолидацией цены, основными трендами и ускоряющимися движениями цены к важным вершинам и минимумам.
Как в любом ремесле, как в игре на фортепиано, совершенство может быть неуловимым – я никогда не смогу сыграть вещь идеально, и я никогда не смогу покупать точно на дне и продавать на вершине – но можно достичь некоторого постоянства, если вы практикуетесь каждый день».
Линда Брэдфорд Рашке также считает, что у женщин есть определенные преимущества перед мужчинами. Женщины могут быть более интуитивны. «Я определенно считаю, – пишет она, – что могу видеть фигуры, которые другим людям не видны, но не знаю, является ли причиной этого то, что я женщина. У женщин-трейдеров есть и другие преимущества перед мужчинами. У них меньше склонность использовать торговлю, чтобы утвердить свое «я». Они не открывают большие позиции с намерением испытать чувство власти над рынком. Это то, что привело к финансовому краху ряд трейдеров-мужчин».
У каждой акции свой характер
Для начала приведу слова Джесси Ливермора из книги, написанной им в 1940 году.
«Акции, подобно людям, имеют характер и индивидуальность. Некоторые очень чувствительные, нервные и резкие; другие решительные, целеустремленные и логичные. Со временем каждый приходит к пониманию и уважению личности ценной бумаги и узнает, что их действие предсказуемо при изменении внешних условий».
Так было во времена Джесси Ливермора, так остается и сейчас.
Одни акции более волатильные, другие менее; некоторые акции, когда в течение дня входят в тренд, движутся практически безоткатно, другие совершают вполне нормальные коррекции. Одни акции, если они в течение всего дня двигались в тренде, почти всегда закрывают день вблизи локальных минимумов или максимумов, другие часто совершают некоторый откат. Акции по-разному ведут себя на уровнях поддержки и сопротивления и во время прорыва. Акции имеют совершенно разные меры возможной перекупленности/перепроданности, разные размахи и продолжительности колебаний и еще много того, что опытный трейдер способен уловить путем ежедневных наблюдений за рынком и использовать для получения прибыли.
Как правило, за характером и индивидуальностью каждой акции стоит характер и индивидуальность людей – трейдеров, торгующих этими акциями. Очень часто трейдеры, как частные, так и институциональные, специализируются на торговле определенным видом акций, приноравливаются к их движениям; в результате движения этих акций приобретают повторяемость, которая становится их индивидуальной чертой.
Во времена докризисного спокойного рынка довольно стабильной характеристикой был дневной торговой диапазон. Одни акции считались «тяжелыми» (например, Газпром, Лукойл), другие – легкими (ГМК «Норильский никель», Сургутнефтегаз). В каждой акции по-разному проявляется фактор времени, т. е. в разное время возникают трендовые и боковые движения.
Почти каждая акция в своем ценовом ряду имеет определенные числовые значения, возле которых наиболее часто выставляются крупные заявки и которые становятся локальными точками разворота.
Наблюдайте за движениями акций, и вы много узнаете об их характере и сможете часто предвидеть и предсказывать их движения. Это наряду с другими элементами технического и фундаментального анализа поможет вам добиться успеха в биржевой игре.
Ментальные конструкции
Ум интуитивного трейдера пытается построить ментальные конструкции происходящих событий. Чтобы понять, что такое «ментальная конструкция», полезно представить, как устроено мышление шахматного гроссмейстера. Ему достаточно показать всего на одну секунду любую шахматную позицию, чтобы он запомнил и потом мог в точности воссоздать ее на шахматной доске. Однако если вы ему покажете даже на 15 секунд позицию с хаотичным расположением фигур, то он не сможет ее реконструировать. Почему? Потому что гроссмейстер понимает и запоминает положение каждой фигуры в понятиях его ментальных конструкций и свойственных расположению фигур взаимосвязей. Случайное расположение фигур не укладывается ни в одну из его ментальных конструкций, и он не может структурировать то, что видел.
Великий русский шахматист Александр Алехин проводил сеансы одновременной игры вслепую на 7 досках против сильных шахматистов, играющих примерно как современные кандидаты в мастера спорта, и выигрывал почти все партии. За счет чего он удерживал в памяти столько разных позиций, оценивал их и просчитывал варианты? За счет того, что он оперировал ментальными конструкциями, созданными на основе большого опыта и знаний.
Другой великий шахматист, чемпион мира Анатолий Карпов, может быть, не обладал такой великолепной памятью и не мог так просчитывать варианты, как Александр Алехин или Гарри Каспаров, тем не менее он был сильнейшим шахматистом в мире и удерживал шахматную корону в течение 13 лет. За счет чего ему это удавалось? Анатолий Карпов был чрезвычайно одаренным интуитивным шахматистом, он мог очень глубоко и точно оценивать возникающие позиции на основе собственных ментальных конструкций, и эти способности позволяли ему значительно превосходить своих соперников.
Далеко не всем известно, что в основе шахматного компьютера тоже лежит анализ возникающих позиций на основе ментальных конструкций, преобразованных в алгоритмы его разработчиком. Просчет любого варианта в компьютерном мозге шахматной программы завершается анализом заключительной позиции на основе критериев, основанных на шахматной теории и представлениях создателя программы.
