Карола Ферстль - Деньги идут женщинам на пользу
Поэтому не столь уж важно, как часто попадается в газете фотография управляющего. Вам совсем необязательно знать всех управляющих фондами в лицо. Да это и вряд ли возможно, если учесть, что таких фондов достаточно много. Кроме того, управляющие зачастую меняют места работы и переходят из одного фонда в другой.
Вот на этот момент вам и следует обратить особое внимание.
Посмотрите, какие фонды за последние годы добились особых успехов. Затем узнайте, кто их управляющий. Ведь решения именно этого человека в конечном счете приводили к успеху.
Конечно, нет никакой гарантии, что этот управляющий будет столь же успешен и в будущем, но вероятность такого развития событий очень высока.
На пути к прибылям
Теперь у вас есть надежда, что управляющий хорошо справится со своей задачей. Если хотите, то можете ежедневно следить за развитием событий и работой своего фонда. Стоимость покупки и продажи акций ежедневно публикуется в соответствующих разделах газет.
Однако вся прелесть инвестиционного фонда заключается как раз в том, что вам вовсе не обязательно ежедневно контролировать его работу. Чем реже вы будете заглядывать в биржевые сводки, тем лучше. Предоставьте всю работу управляющему. Это его дело – находить подходящие компоненты для замешивания теста.
Правда, он связан определенными условиями и принципами инвестирования, что защищает вас от неприятных сюрпризов. Если вы купили инвестиционный пакет немецкого акционерного фонда, то его управляющий не станет вдруг включать в него американские акции.
Управляющий пенсионным фондом не будет вкладывать деньги в акции предприятий химической промышленности.
Подходящий фонд для каждой женщины
Если вам нужна полная уверенность, то лучше всего обратиться к услугам пенсионных фондов. Здесь на деньги вкладчиков приобретаются ценные бумаги с фиксированным уровнем доходности самых разных сроков действия. Если речь идет о европейских или американских облигациях и векселях, то риск невысок (подробности см. в главе 10), однако и доход в этом случае будет немного ниже.
Несколько большей доходности можно ожидать от смешанных фондов. Здесь наряду с ценными бумагами в инвестиционные пакеты входят и акции. Ценные бумаги обеспечивают необходимую надежность, а акции слегка повышают доходность вложений.
Трюк с AS-фондами
В смешанных фондах наряду с акциями и ценными бумагами в инвестиционные пакеты может входить и недвижимость. На протяжении нескольких последних лет такие организации выступают под названием AS-фондов. AS представляет собой сокращение от Altersvorsorge-Sondervermugen – обеспечение старости за счет специальных активов.
В настоящий момент фонды за счет этой приставки получили в свое распоряжение удачный маркетинговый инструмент. Дело в том, что за вывеской ASфондов скрываются обычные смешанные фонды. Законодатели определили для них структуру вложений, и она строится на основании строго определенных долей акций, ценных бумаг и недвижимости. Однако схожее регулирование структуры происходит и в других фондах.
В чем же здесь преимущество? Когда-нибудь в будущем AS-фонды, возможно, будут иметь налоговые льготы. В данный момент их нет. Таким образом, если вы ожидаете налогового подарка от государства, то можете, например, запросить 20-процентную премию от суммы накопленного вклада. Но она выплачивается независимо от того, какой тип фонда вы выбрали.
До тех пор, пока не установлены налоговые льготы для AS-фондов, можно с равным успехом пользоваться услугами любых смешанных фондов, даже не имеющих этой приставки.
Какова степень риска для разных видов инвестиций?
Чисто акционерные фонды подразделяются на несколько классов в зависимости от степени риска. Существуют фонды, которые покупают акции только крупных международных предприятий и за счет этого снижают риск. Другие управляющие фондами предпочитают акции мелких фирм из дальневосточного региона или Восточной Европы. Такие фонды годятся только для инвесторов, которые умеют хорошо обращаться с колеблющимися курсами.
Часто уже по одному названию фонда можно определить, какие виды инвестиций находятся в центре его деятельности.
Если речь идет о национальных фондах, то тут все очень просто. Такой фонд ограничивается акциями определенных стран, например Германии или Франции. В этом случае можно лишь дополнительно поинтересоваться: акции крупных или мелких фирм предпочитает покупать управляющий.
Отраслевые фонды дают возможность участвовать в прибылях какой-то определенной сферы промышленности, например фармацевтики или автомобилестроения. Покупая пакет акций в таком фонде, вы получаете целый набор из строго определенной отрасли.
Если вы решили обратиться к услугам такого фонда, то это предполагает наличие у вас определенного опыта. Возможно, вы сами работаете в данной отрасли и можете оценить перспективы ее развития. В таком случае вы можете вложить деньги в пакет акций этого фонда, не рискуя ограничиваться акциями какой-то конкретной фирмы.
Относительно новым явлением стали так называемые тематические фонды. Здесь управляющий выбирает, к примеру, только акции предприятий, нацеленных на молодежный сегмент рынка. В таком фонде вы можете обнаружить акции «Coca-Cola» или «McDonald’s».
Вы ищете какой-то особенный подарок ребенку по случаю крестин или совершеннолетия? Подарите ему пакет акций молодежного фонда! Через несколько лет он превратится в хороший стартовый капитал для жизни.
Неважно, какой фонд вы для себя выбрали. Приняв решение, вы вместе со всеми остальными вкладчиками можете только надеяться, что управляющий фондом обеспечит вам своими решениями хорошую прибыль.
Лишь немногим управляющим удается добиться более высоких прибылей, чем в среднем на рынке акций. Это значит, что если фонд инвестирует деньги в акции крупных европейских предприятий, то он редко может добиться большего прироста, чем европейский индекс акций. Но такие фонды есть.
Если вы не хотите вкладывать деньги в конкретные акции, а намерены ориентироваться только на биржевые индексы, то можете приобрести так называемый индекс-сертификат. Если речь идет, к примеру, об индекс-сертификате DAX, который можно купить в банке, то вы приобретаете зафиксированное на данный момент количество пунктов и затем получаете прибыль по мере роста индекса. Однако здесь нет никакой подстраховки. Если индекс падает, то снижается и стоимость вашего сертификата.
Валютный рынок – хорошее место для размещения средств
Валютный рынок прекрасно подходит для кратковременного размещения денег. Зачастую здесь можно получить более высокий процент, чем на обычном банковском счете. Большинство банков располагают собственными инвестиционными продуктами в данном секторе вложений.
В этих фондах сосредоточиваются собственные активы банков и облигации краткосрочных займов, рассчитанных на срок от одного до двух лет. Поскольку такая форма инвестиций мало подвержена колебаниям курсов, ее можно отлично использовать для краткосрочных вложений. Как и все фондовые пакеты, вложения на валютном рынке можно продать в любое время.
Прежде чем решиться на вложения в денежные фонды, необходимо уточнить, какие проценты банк платит по обычным банковским вкладам. Может случиться так, что после удержания всех сборов и оплаты банковских операций ваш выигрыш не будет существенно отличаться от процентов по обычному вкладу. В этом случае такие инвестиции не имеют смысла.
• Мой совет• Воспользовавшись услугами фондов, вы сводите риск к минимуму. В этом случае вы покупаете не одну акцию, а целый пакет.
• Вы экономите время, так как управляющий фондом сам вложит ваши деньги и будет следить за их движением.
• Покупайте инвестиционные пакеты фондов, которые реинвестируют прибыль. В этом случае ваше состояние будет расти значительно быстрее (эффект начисления процентов на проценты).
• Выберите фонд, который вам больше всего по душе. Ваш банк будет настойчиво предлагать собственные инвестиционные продукты, но обязан продать вам то, что вы хотите.
• Сравните оплату за управление средствами фонда и отчисляемый процент с прибыли в различных фондах. Потребуйте скидку, если отказываетесь от услуг консультантов. Если фонд отчисляет высокий процент с выплачиваемой прибыли, то в этом случае лучше всего оставить там деньги на несколько лет и не трогать их.
• Закажите через банк или напрямую в фонде проспекты с описанием инвестиционных пакетов.
