Владислав Дорофеев - Антикризисная книга Коммерсантъa
Еще одно решение премьера также связано с Внешэкономбанком: из 250 млрд руб., которые президент Дмитрий Медведев указал выделить в бюджете на поддержку фондового рынка, 75 млрд руб. достанется Внешэкономбанку.
Еще две меры, анонсированные Владимиром Путиным, касаются полномочий ЦБ. Первая – Банку России предлагается дать право заключать соглашения «с некоторыми кредитными организациями» о возмещении части убытков при межбанковском кредитовании. «Насколько мы понимаем, под „отдельными банками“ подразумеваются три подконтрольных государству банка (Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк) и, возможно, Банк Москвы», – констатировал Ренессанс Капитал в экспресс-обзоре решений Белого дома. Наконец, последняя мера, выглядящая внешне наиболее сенсационной: Банку России предложено выдавать банкам беззалоговые стабилизационные кредиты. «Это также исключительно важный шаг, только 28 кредитных организаций могут привлечь фондирование без обеспечения при размещении Минфином временно свободных средств бюджета на банковских депозитах», – говорят в Ренессанс Капитале. «Согласно законодательству, ЦБ – независимая организация, и ему указания от правительства не нужны. Ему не нужна индульгенция от правительства. Непонятно, зачем Владимир Владимирович влезает», – недоумевает экс-глава Банка России Виктор Геращенко.
Большинство экономистов рассматривают очередные антикризисные меры правительства как «превентивные» – для снятия угрозы распространения кризиса, но допускают, что в среднесрочной перспективе может быть развернуто в целую систему финансирование экономики госинвестициями, замещающими иностранные инвестиции.
Банк России удешевил кредиты в госбанках
3.10.2008. Финансовая помощь, распределяемая государством через Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк, оказывается очень дорогой для других участников банковской системы. В ответ на претензии ЦБ госбанки поспешили СНИЗИТЬ СТОИМОСТЬ СРЕДСТВ И РАСШИРИТЬ КРУГ КРЕДИТУЕМЫХ БАНКОВ. Это обременяет банковскую систему новыми рисками, указывают эксперты.
По словам первого зампреда Банка России Алексея Улюкаева, госбанки, уполномоченные государством оказывать финансовую поддержку другим банкам, кредитуют участников рынка по завышенным ставкам. По данным господина Улюкаева, ставки Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка доходят до 22 % годовых.
ЦБ пришлось вмешаться в эту ситуацию. «Понятно, что это был перестраховочный механизм со стороны банков, поскольку рынок был очень волатильный. Но мы настаиваем на том, чтобы они снижали», – заявил господин Улюкаев. Зампред ЦБ добавил при этом, что регулятор следит за ситуацией и спрашивает с банков «жестко».
Все три банка – Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк – утверждают, что уже снизили ставки по операциям междилерского репо. «Несколько дней назад мы снизили максимальную ставку по операциям репо под залог акций с 22 до 18 % годовых», – рассказала заместитель председателя правления Сбербанка Белла Златкис. По ее словам, снизить ставки позволило падение ставок на МБК, где банк привлекает финансирование.
Заставляя госбанки кредитовать как можно большее количество игроков и устанавливая при этом уровни ставок, регуляторы обременяют госбанки значительными рисками. Фактически Центробанк поощряет рисковое поведение участников банковской системы, полагают эксперты.
Госбанки догнались длинным рублем
8.10.2008. Российское правительство объявило об экстренных мерах по спасению финансовой системы. Госбанки получат долгосрочные СУБОРДИНИРОВАННЫЕ КРЕДИТЫ, чтобы перераспределить их в пользу нуждающихся в финансировании банков и компаний.
По итогам вчерашнего совещания у президента России Дмитрия Медведева было решено выделить банкам субординированные кредиты на сумму до 950 млрд руб. сроком не менее чем на пять лет. «По общей сумме она может быть разбита… на следующие позиции: Сбербанку – до 500 млрд руб., ВТБ – до 200 млрд руб., Россельхозбанку – до 25 млрд руб. и другим банкам на сумму до 225 млрд руб.», – заявил Дмитрий Медведев. Кроме того, чиновники обещают упростить порядок взыскания задолженности, обеспеченной залогом, а также порядок реорганизации банков. Президент попросил правительство «еще раз доработать» все эти предложения и внести на рассмотрение правительства в самые короткие сроки.
Субординированный кредит Сбербанку будет выделен напрямую из Центробанка, а кредиты ВТБ, Россельхозбанку и другим банкам – из средств правительства через Внешэкономбанк, пояснил после совещания вице-премьер Алексей Кудрин. Он отметил, что правительство возьмет 450 млрд руб. на субординированные кредиты банкам в одном из суверенных фондов. Господин Кудрин также объяснил, как будет осуществляться поддержка коммерческих банков. «За счет средств бюджета будет предоставлена возможность любому коммерческому банку, имеющему соответствующий рейтинг, получить кредит в размере 15 % уставного капитала при условии, что 30 % будут предоставлены акционерами», – пообещал господин Кудрин. Таким образом, на каждый государственный рубль акционеры банков должны гарантированно найти два своих. По его словам, деньги будут предоставляться поэтапно траншами. Еще один инструмент пополнения ликвидности – беззалоговые кредиты в ЦБ – более 100 банков смогут получить к середине ноября, заверил Алексей Кудрин.
Большую часть средств получат госбанки, которых правительство сделало посредниками в реализации антикризисных мер. «Госбанки получали деньги и прежде, когда принимался первый пакет спасительных мер. Но проблема в том, что эти средства не распределяются по финансовой системе, их стоимость недоступна для большинства игроков», – отмечает управляющий директор Тройки Диалог Евгений Гавриленков.
Экономике открыли кризисную линию
13.10.2008. Госдума приняла ПАКЕТ ЗАКОНОПРОЕКТОВ, оформляющий большую часть составляющих плана правительства России по преодолению финансового кризиса. Стоимость российского аналога плана Полсона составляет до 2,45 трлн руб., или 5,5 % ВВП. Меры ЦБ и Минфина сравнимы по масштабам с планом, таким образом, общая стоимость кризиса для правительства России в течение года может достигнуть 10 % ВВП.
