Абел Аганбегян - Экономика России на распутье…
За первый год кризисной ситуации в России (сентябрь 2008 г. – сентябрь 2009 г.) можно выделить три этапа в осуществлении антикризисных мер в России:
Первый этап – октябрь-ноябрь 2008 г. – был нацелен, прежде всего, на помощь банковской системе. Был выделен наибольший объем средств – 5,9 трлн рублей, из которых 3,7 трлн – краткосрочные кредиты, а остальные 2,2 трлн рублей – наполовину безвозмездное финансирование, а наполовину – долгосрочные субсидированные кредиты под 8% годовых на срок до 2020 г.
Второй этап – декабрь 2008 г. – март 2009 г. был нацелен на помощь реальному сектору и социальную поддержку безработным. На это было направлено около 1,6 трлн рублей, из которых около половины – краткосрочные кредиты, а другая половина – безвозмездное финансирование.
Третий этап – апрель–июнь 2009 г. – принятие Программы антикризисных мер правительства РФ на 2009 г., содержащей целый комплекс мер по всем направлениям. Новым здесь является оказание помощи нуждающимся регионам, стимулирование развития малого бизнеса, а главное – социальная поддержка пенсионеров, безработных и населения в приобретении жилья.
Можно ожидать новый этап принятия антикризисных мер осенью 2009 г. для смягчения последствий второй волны финансово-экономического кризиса, связанного с массовым невыполнением долговых обязательств со стороны предприятий и организаций.
Если заглядывать вперед, в 2010 г., то, по всей вероятности, потребуется принятие специальной антикризисной программы на 2010 г., более ориентированной не столько на смягчение кризиса, сколько на мероприятия по выходу из него, по стимулированию оживления и подъема экономики.
Рассмотрим вкратце эти этапы.
Первый этап антикризисных мер (октябрь-ноябрь 2008 г.)
Попытаемся составить основной перечень антикризисных мер с размерами выделенных средств:
♦ 1500 млрд рублей выделено Центробанком Сбербанку, ВТБ, Россельхозбанку и Газпромбанк, то есть государственным банкам, из временно свободных средств госбюджета на срок до трех месяцев под 8% годовых;
♦ 950 млрд рублей выделено субординированных кредитов сроком до 2020 г. под 8% годовых из средств ЦБ (500 млрд рублей) и Фонда национального благосостояния (450 млрд рублей) в основном Сбербанку, ВТБ и Россельхозбанку;
♦ 50 млрд долларов Центробанк выделил Внешэконом банку для обслуживания зарубежных кредитов, которые должны быть направлены в конкретные компании, в них нуждающиеся;
♦ 700 млрд рублей выделено из средств ЦБ беззалоговых кредитов на 35 дней под 9,89% годовых для 116 коммерческих банков;
♦ 135 + 200 + 143 млрд рублей выделено коммерческим банкам соответственно из Федерального бюджета, Фонда реформирования ЖКХ и Госкорпорации ЖКХ;
♦ 175 млрд рублей выделено реальному сектору из Фонда национального благосостояния;
♦ 375 млрд рублей составил дополнительный доход коммерческих банков в связи со снижением отчислений в Фонд обязательного резервирования;
♦ 140 млрд рублей получили нефтяные компании в связи со снижением экспортных пошлин;
♦ 60 млрд рублей из федерального бюджета направлено Агентству по ипотечному жилищному кредитованию;
♦ 2,5 + 2,0 + 0,5 млрд долларов выделено из ЦБ Внешэкономбанку под LIBOR +1% для поддержки обанкротившихся Связьбанка и Банка Глобэкс и Газэнергопромбанку для соответствующей поддержки Собинбанка;
♦ дополнительные средства были выделены в связи с увеличением гарантированного вклада граждан в банках (в случае их банкротства) до 700 тыс. рублей.
Общая сумма этой антикризисной программы оценивалась в 5918 млрд рублей или около 215 млрд долларов. Из этих 5,9 трлн рублей кредиты составят 4,8 трлн рублей, в том числе 3,7 краткосрочные и 1,13 трлн рублей долгосрочные. Бесплатно распределенные суммы в виде снижения нормы резервирования для банков, сокращения экспортных пошлин и взносов в капиталы предприятий и организаций составит оставшиеся 1,02 трлн рублей.
Подавляющая часть выделенных средств – около 4 трлн рублей была выделена в качестве антикризисной помощи российским банкам .
Кроме того, из других направлений отметим 50 млрд долларов, которые Центробанк выделил Внешэкономбанку для обслуживания зарубежных кредитов, которые должны быть направлены в конкретные компании, в них нуждающиеся. По-видимому, большая часть этих средств будет направлена не банкам, а крупным промышленным компаниям, в первую очередь государственным. 175 млрд рублей было выделено реальному сектору из фонда «Национальное благосостояние». Кроме того, 140 млрд рублей получили нефтяные компании в связи со снижением экспортных пошлин. Еще 60 млрд рублей было выделено из федерального бюджета Агентству по ипотечному жилищному кредитованию. Так что общая сумма средств, не связанных с банковской системой, составила примерно 1,9 трлн рублей (при оценке курса доллара 30 рублей).
Эти меры были приняты весьма своевременно и помогли избежать возможного банкротства отдельных банков. Как видно, наиболее крупные средства были направлены государственным банкам – Сбербанку, ВТБ, Россельхозбанку и Газпрому – напрямую было выделено около 2,5 трлн рублей, из которых 1,5 трлн – на срок до 3 месяцев под 8% годовых и 950 млрд рублей – субординированных кредитов сроком до 2020 г. под 8% годовых. Коммерческим банкам было выделено 700 млрд рублей беззалоговых кредитов всего на 35 дней под 9,89% годовых (для 116 банков) и еще 478 млрд рублей выделено коммерческим банкам из средств федерального бюджета и фондов ЖКХ.
Принципиальное значение имеет также выделение средств в связи с увеличением гарантированных вкладов граждан в банках (в случае из банкротства) до 700 тыс. рублей.
Выделение крупных средств банковской системе позволило банкам беспрепятственно продолжить обслуживание населения и тем самым предотвратить возникшую было среди части населения панику в связи с приходом кризиса. В частности, в октябре 2008 г. население сняло со своих счетов в банках более 300 млрд рублей и в крупных размерах (до 30 млрд долларов) стало скупать доллары в связи с начавшейся девальвацией рубля.
Помимо бесперебойной работы банков была проведена передача трех крупных банков, которые не смогли обслуживать население (Связьбанка, Банка Глобэкс и Собинбанка) ВЭБу и Газэнергопромбанку, которым было выделено на эти цели под низкий процент 5 млрд долларов.
Кроме того, Центральный банк предпринял серьезные усилия для предотвращения обвала курса рубля по отношению к доллару, сделав процесс девальвации рубля управляемым. Но это потребовало валютной поддержки рубля, на что было израсходовано около 130 млрд долларов из золотовалютных резервов страны, которые сократились в том числе и из-за изъятия из них средств для помощи банкам почти на 200 млрд долларов.
