Владислав Дорофеев - Антикризисная книга Коммерсантъa
Банки переписывают штатное расписание
10.10.2008. Крупнейшие БАНКИ сокращают персонал — ВТБ 24 объявил об этом первым из госбанков, аргументировав свои действия пересмотром объема выдачи розничных кредитов.
Председатель правления ВТБ 24 Михаил Задорнов заявил о пересмотре тактики развития розничной сети, отметив, что в следующем году банк «вряд ли будет открывать» новые отделения. «Действующая сеть позволяет нам выдавать в полтора раза больше кредитов, чем позволяют источники ресурсов, – заявил Михаил Задорнов. – Мы оценим объем ресурсов, на который можем рассчитывать на замедляющемся рынке, и в итоге сократим лишний персонал». Как нам сообщили в ВТБ 24, с прошлой недели в банке действует мораторий на прием новых сотрудников.
О масштабном сокращении персонала в связи с коррекцией планов по выдаче кредитов госбанки заявляют впервые. На прошлой неделе стало известно о том, что Сбербанк отказывается от планов по увеличению кредитного портфеля, объявив приоритетными надежность и гарантию возврата выданных кредитов. В Сбербанке заявили, что «пока конкретных планов по сокращению численности персонала нет», при этом подчеркнув, что «сокращение объемов выдачи кредитов и численность персонала между собой не связаны».
В начале сентября, когда финансовый кризис на российском рынке начал развиваться, многие участники рынка заявили о повышении ставок по розничным кредитам и сокращении объемов кредитования. Первым стал ХКФ-банк, заявивший о сокращении штата в связи с отказом от ипотеки и автокредитования. Сокращения в региональной розничной сети проводит Банк Москвы. От приема новых сотрудников отказался Кредит Европа банк. В Альфа-банке на 70 % сократили планы по приему на работу на следующий год сотрудников бэк-офисов. По словам гендиректора кредитного брокера Кредитория Михаила Бусыгина, банки будут сокращать численность сотрудников, отвечающих за продажу ипотеки и автокредитов. По словам директора департамента розничных продаж Русского ипотечного банка Алексея Дороша, достаточно одному из крупнейших игроков заявить о сокращениях, и его примеру последуют все участники рынка.
По прогнозам представителей кадровых агентств, масштабные сокращения в банковском секторе неизбежны. «В сентябре резко увеличилось количество резюме от сотрудников фронт-офиса, отвечающих за розничные продажи, сейлз-подразделений, – констатирует старший консультант банковской практики Ward Howell Мария Янковская. – Банки в свою очередь сократили объем размещенных заказов на прием сотрудников этих подразделений примерно на 40 %». Одновременно, по словам госпожи Янковской, вырос спрос на специалистов по риск-менеджменту и работе с проблемной задолженностью.
Паевые реинвестиции
1.11.2008. Частные инвесторы опустошают ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ (ПИФы) – в октябре пайщики вывели из них 2,3 млрд руб., с начала года отток превысил 12 млрд руб. Лишившись денег клиентов, мелкие и средние управляющие компании будут вынуждены заморозить свою деятельность, отмечают эксперты.
По нашей оценке, основанной на данных Investfunds.Ru, в октябре частные инвесторы вывели из ПИФов 2,3 млрд руб. Почти четвертая часть этого оттока – 563,27 млн руб. – пришлась на управляющую компанию Тройка Диалог. Ее ПИФ облигаций Илья Муромец стал также лидером по выводу средств пайщиков среди всех категорий фондов. «У нас самый большой объем активов открытых фондов, соответственно, и отток оказался больше, чем у остальных компаний», – пояснил результаты вице-президент Тройки Диалог Андрей Звездочкин. В тройке лидеров по оттоку средств частных инвесторов также управляющие компании Альфа-капитал (-295,38 млн руб.) и БФА (-295,38 млн руб.). По словам гендиректора Альфа-капитал Михаила Хабарова, аналитики компании «предвидели масштабное падение и сознательно посоветовали клиентам фиксировать результат еще в сентябре». Связаться с представителями БФА накануне публикации не удалось.
Отток средств частных инвесторов затронул все категории ПИФов, за исключением индексных фондов акций, в которые пайщики принесли 81,9 млн руб. «В прошлом месяце индексы достигали многолетних минимумов, и совершенно очевидно, что через какое-то время они вырастут. При этом пайщики, принося деньги в такие фонды, всегда рассчитывают инвестиции на срок от двух до трех лет, это не спекулятивный инструмент», – поясняет старший портфельный управляющий УК Метрополь Арсений Егиазаров. В октябре оба российских индекса – ММВБ и РТС – обновляли минимумы 2004 года, всего же за месяц они упали на 29 и 35 % соответственно. Популярность индексных фондов господин Егиазаров также видит в том, что возможность махинаций и ошибок, которые можно допустить в кризисной ситуации, крайне мала.
Кризис на фондовом рынке заставил пайщиков фиксировать убытки и выводить свои средства из фондов акций, доходность которых в октябре была отрицательной. В среднем пайщики фондов акций получили в прошлом месяце убыток 34,5 % годовых. Из ПИФов этой категории инвесторы забрали 328,78 млн руб. Еще больший отток произошел в фондах смешанных инвестиций – 409,79 млн руб. «Нынешняя экономическая ситуация такова, что у частных инвесторов нет уверенности в завтрашнем дне, и они предпочитают фиксировать убытки, чем смотреть, как каждый день их деньги тают», – поясняет гендиректор УК Альфа-капитал Михаил Хабаров.
Лидерами по объему оттока, как и в сентябре, стали фонды облигаций. Из них частные инвесторы забрали 1,6 млрд руб. «Миф, что облигации – это надежный инструмент, оказался развенчан», – констатирует господин Егиазаров. По его словам, в кризисной ситуации облигации ведут себя гораздо хуже акций. Индекс корпоративных облигаций RUX–Cbonds снизился в октябре на 8,4 %. «Да, акции тоже падают в цене, но они не могут не стоить вообще ничего, облигация же к моменту погашения вполне может упасть до нуля», – говорит он. Средняя доходность облигационных ПИФов в октябре составила 12,6 %. «У многих управляющих в портфелях оказались бумаги не очень надежных эмитентов, при этом число технических дефолтов по облигациям растет, и у инвесторов есть опасение, что многие из них перерастут в реальные», – считает гендиректор УК КИТ Фортис инвестментс Владимир Кириллов. В октябре российские эмитенты по своим облигациям допустили 14 технических дефолтов. «В фондах облигаций было очень много корпоративных клиентов, которые сейчас выводят свои деньги, чтобы пополнить ликвидность», – называет еще одну причину господин Хабаров.
