Галина Шерстнева - Финансовая статистика
39. Показатели финансовой О устойчивости предприятия
Основными показателями финансовой устойчивости предприятия являются следующие коэффициенты:
1) коэффициент автономии – удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала. Он определяет степень независимости от внешних источников финансирования;
2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к оборотным активам, находящимся в наличии у предприятия. Он характеризует обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, достаточными для его финансовой устойчивости;
3) платежеспособность характеризует возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим внешним обязательствам. Одним из показателей платежеспособности является коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается как отношение оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности.
Для признания структуры баланса организации неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной достаточно выполнения одного из следующих условий:
1) если на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности имеет значение менее 2;
2) если на конец отчетного периода коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значение менее 0,2.
Система показателей анализа финансов предприятия:
где Р0 – общая рентабельность;
Ф – среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств;
Пб – общая сумма балансовой прибыли;
2)
где Ррп – рентабельность от реализации продукции;
С – полная себестоимость реализации продукции;
Прп – прибыль от реализации продукции.
Прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и доли чистой прибыли в выручке от объема реализации и средней величины активов;
3)
где Ок – общая оборачиваемость капитала;
К – капитал предприятия основной, материальные оборотные средства, нематериальные активы и фонды обращения;
В – выручка от реализации продукции.
40. Коэффициенты устойчивости предприятия
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом:
1) Козок = СОК / З
Коэффициентами, также характеризующими финансовую устойчивость, являются коэффициент автономии Ка и коэффициент обеспеченности оборотных активов Кооа (данные коэффициенты в то же время характеризуют структуру капитала организации):
2)
где Ка – коэффициент автономии;
Сс – собственные средства;
Sс – сумма всех источников (валюта баланса);
3) Кооа = СОК / ОА;
4)
где Куст – коэффициент устойчивости;
Кз – кредиторская задолженность и другие заемные средства (без кредитов банков и займов);
Сс – собственные средства;
5) Км = (СК-ВА) / СК,
где Км – коэффициент маневренности;
СК – собственный капитал (стр. 490 баланса);
ВА – внеоборотные активы (стр. 190 баланса);
6) КТЛ = ОА / ВТО,
где КТЛ – коэффициент текущей ликвидности;
ОА – оборотные активы (стр. 290 баланса);
ВТО – внешние текущие обязательства,
где ВТО = ТО (стр. 690) – резерв предстоящих расходов
(стр.650) и доходы будущих периодов (стр. 640);
7) Ка/ликв = Анл / ТО,
где Ка/ликв – коэффициент абсолютной ликвидности;
Анл – наиболее ликвидные активы (денежные наличные средства в пути, на счетах, краткосрочные финансовые вложения (например в ценные бумаги), долгосрочные финансовые вложения);
8)
где Ко – коэффициент оборачиваемости;
Тс – объем товарной продукции;
Со – средний остаток оборотных средств, участвующих в обороте.
Коэффициент общей ликвидности определяет потенциальную способность предприятия расплачиваться по текущим обязательствам за счет имеющихся оборотных активов. Снижение коэффициента ликвидности говорит о том, что возможностей у предприятия по погашению обязательств остается все меньше, следовательно, необходимо найти причины ухудшения ситуации и варианты ее исправления.
Причина снижения коэффициента ликвидности: вовремя неоплаченные те или иные счета – это происходит осознанно по простой причине – не хватает собственных средств на ведение текущей деятельности компании. К тому же заработанные собственные средства – это, безусловно, прибыль.
41. Система «директ-костинг»
Система «директ-костинг» создает основу для изучения зависимости между объемом производства, затратами (себестоимостью), маржинальным доходом (сумма постоянных расходов и прибыли) и прибылью. Принцип этой системы состоит в делении всех затрат на постоянные и переменные затраты. Данная система позволяет решать стратегические управленческие задачи по выпуску продукции с высокой рентабельностью.
Постоянные затраты – затраты, сумма которых в данный период не зависит непосредственно от объема производства продукции (работ, услуг) хозяйствующего субъекта. Если объем производства увеличивается или уменьшается не более чем на 20 %, то общие постоянные затраты не меняются. С увеличением объема производства постоянные затраты на единицу продукции устойчиво снижаются.
Переменные затраты – затраты, величина которых на данный период непосредственно зависит от объема производства и реализации продукции, а также от структуры издержек при производстве и реализации нескольких видов продукции. Если значение этого показателя увеличивается на 10 %, то соответственно общие переменные затраты также увеличиваются на 10 %. Однако при изменении объема производства переменные затраты в расчете на единицу продукции остаются неизменными.
Большую роль при изучении факторов, которые влияют на сумму прибыли, играет маржинальный анализ, с его помощью изучаются соотношения показателей: объема производства (реализации) продукции, издержек, прибыли и прогнозирования суммы каждого из перечисленных показателей при заданном значении других. Маржинальный анализ применяет категорию маржинального дохода, представляющий собой разность прибыли (П) и постоянных затрат экономического субъекта (Н).
Прибыль от реализации определенного вида продукции определяется по формуле:
