Андрей Паранич - ПИФы – это просто!
Дивиденд – часть прибыли акционерного общества, распределяемая среди акционеров по итогам года. Происходит от слова divide – делить, дележка.
Дилер – компания, совершающая сделки на рынке ценных бумаг за счет собственных средств.
Длинная позиция – приобретение ценных бумаг с целью последующей продажи для получения дохода от роста цен.
Дневная торговля – совершение сделок в течение одного торгового дня с целью заработать на внутридневных колебаниях цен.
Доверительное управление – деятельность по управлению активами инвестора. Решения по покупке или продаже ценных бумаг управляющий принимает самостоятельно, но действует в рамках оговоренной при начале управления стратегии.
Доходность – способность приносить доход, а также отношение полученного дохода к вложенной сумме.
Еврооблигация – облигация российского эмитента, размещенная на европейском рынке ценных бумаг и номинированная в иностранной валюте.
Заявка – документ, подтверждающий желание инвестора приобрести пли продать (погасить) паи или ценные бумаги. Содержит основные параметры возможной сделки – сумму инвестиций, количество ценных бумаг и другие.
Имущественный комплекс – совокупность активов, составляющих имущество фонда.
Инвестиционная декларация – документ (являющийся, например, частью Правил паевого фонда), в котором содержится описание стратегии управления имуществом на фондовом рынке. В инвестиционной декларации описывается, какие ценные бумаги и в каких пропорциях могут приобретаться в портфель под управлением.
Инвестиционная компания – организация, исключительным видом деятельности которой является работа на рынке ценных бумаг путем размещения собственных средств и средств клиентов.
Инвестиция – слово с латинским корнем (investio – одеваю), но означающее сегодня вещи, далекие от одежды. Инвестировать – это вкладывать деньги, то есть тратить их с целью получения в будущем большей суммы, нежели вложенная. Часто Инвестициями называют любые затраты во имя светлого будущего. Например, когда человек напряженно трудится за низкую заработную плату, но с целью получить опыт – это тоже можно назвать инвестициями. Также Инвестициями часто называют и затраты на обучение (личное и персонала организации), на внешний вид, и на многое другое.
Инвестор – лицо, инвестирующее свои деньги.
Индекс – статистический показатель, рассчитываемый на основе цен на акции или другие активы, обращающиеся на фондовом рынке. Показывает динамику изменения цен выбранных для расчета активов. Поскольку для расчета индекса берутся цены относительно большого количества ценных бумаг, считается, что значение индекса отражает общее состояние фондового рынка (или некоторого его сегмента, если индекс рассчитывается на основании цен на активы в каком-либо сегменте рынка).
Индикатор – какой-либо показатель, характеризующий состояние дел на каком-либо рынке. Например, индекс является индикатором состояния фондового рынка.
Инструмент – в финансовой сфере это некий механизм, имеющий четко определенные свойства, позволяющие его владельцу достигать запланированных финансовых целей. Инструментами фондового рынка называют: акции, облигации, фьючерсы, опционы и так далее.
Интервал – промежуток времени, в котором, например, управляющая компания осуществляет продажу и погашение паев интервальных паевых инвестиционных фондов.
Интернет-трейдинг – торговля ценными бумагами через Интернет. Осуществляется при помощи специальных программ, предоставляемых брокером своим клиентам.
Инфляция – постепенный рост цен в экономике. От английского inflation – надувание, наполнение воздухом. Возникает вопрос: кто, чем и зачем надувает экономику? Одна из наиболее распространенных версий такова, что инфляция происходит от чрезмерного наполнения экономики свободными денежными средствами.
Инфраструктура фондового рынка – совокупность различных организаций, обеспечивающих хранение и обращение ценных бумаг, расчеты по сделкам между участниками торгов и другие процессы на рынке ценных бумаг.
Капитал – совокупность активов, имущества, денежных средств, используемых для получения дохода.
Капитализация – превращение бездоходных ценностей в ценности, способные приносить доход, то есть в капитал. А также стоимость предприятия, которая рассчитывается как суммарная стоимость акций предприятия. Образуется, само собой, от слова «капитал».
Коллективные инвестиции – совместное вложение средств группой инвесторов, например, с использованием таких инструментов коллективного инвестирования, как ПИФы.
Комиссия – плата брокеру за совершение сделок на рынке ценных бумаг. Как правило, измеряется в процентах от суммы сделки или от оборота за какой-либо период.
Короткая позиция – продажа взятых взаймы ценных бумаг, с последующей покупкой с целью получения дохода от падения цен.
Котировка – цена спроса или предложения на какую-либо ценную бумагу в торговой системе биржи.
Кредит – предоставление денег заемщику банком или какой-либо другой организацией на определенный срок и под проценты.
Кризис – резкий, крутой перелом в текущей экономической, политической или какой-либо еще ситуации. Может сопровождаться существенным, в разы, снижением котировок на рынке ценных бумаг.
Купон – доход, регулярно выплачиваемый эмитентом владельцам облигаций. Раньше, когда облигации выпускались в бумажном виде, на облигации действительно присутствовали купоны, которые отрезались в моменты выплаты процентов (отсюда выражение «стричь купоны»). Сегодня практически все облигации существуют в «безбумажной» форме и доход просто перечисляется в день выплаты на счет владельца облигации. Как правило, купон выплачивается раз в полгода.
Ликвидность – возможность быстро продать ценные бумаги без существенных потерь. Часто характеризуется величиной «спрэда».
Маржа – величина, выражающая разницу между двумя определенными показателями. Например, между выручкой и себестоимостью. На рынке ценных бумаг это чаще всего разница между рыночной стоимостью ценных бумаг и полученной под них ссудой (так называемое «плечо»).
Медведь – спекулянт, зарабатывающий на падении котировок на фондовом рынке.
«Мусорные облигации» – (от английского junk bonds) – облигации компаний, уровень задолженности которых очень высок или финансовое положение которых неустойчиво. Как правило, эти облигации имеют повышенный уровень доходности, но инвестиции в них связаны с существенным риском.
Надбавка – наценка на стоимость пая, взимаемая агентом или управляющей компанией при приобретении пая. Не может превышать 1,5 % от стоимости пая.
Налоговый агент – в соответствии с Налоговым Кодексом РФ, организация, выплачивающая доход физическому лицу, обязана удержать и перечислить в бюджет налог на доходы физического лица (то есть выполнить функции налогового агента).
Номинал облигации – часть общего объема эмиссии, приходящаяся на одну облигацию. Заемщик обязуется вернуть именно эту сумму, плюс проценты. Чаще всего в России встречаются облигации с номиналом 1000 рублей. Номинал акций означает часть уставного капитала, приходящуюся на одну акцию. Но в отличие от облигаций, возвращать ее никто не обязан.
Облигация – это ценная бумага, по которой эмитент обязуется возвратить взятую в долг сумму денег с процентами.
Овердрафт – банковский кредит, который выглядит как возможность тратить с текущего счета больше, чем есть в наличии. То есть овердрафт берется в любой момент в случае необходимости и гасится при первой возможности. Как правило, максимальный срок овердрафта невелик.
Опцион – контракт, по которому одна сторона обязуется купить (опцион «пут») или продать (опцион «колл»), оговоренное количество ценных бумаг по оговоренной цене. А вторая сторона («держатель опциона») имеет право этим обязательством воспользоваться. Держатель платит за возможность использовать опцион премию, которая, по сути, и является ценой опциона.
Оценщик – организация, оценивающая рыночную стоимость имущества, составляющего активы фонда. Действует на основании лицензии. Закрытые ПИФы должны обязательно заключать договор с оценщиком для ежегодной оценки стоимости активов.
Паевой инвестиционный фонд – ПИФ – в терминах Закона «Об инвестиционных фондах», ПИФ – это имущественный комплекс без образования юридического лица. ПИФ – это сумма средств различных вкладчиков (или пайщиков фонда), переданная в доверительное управление лицензированной управляющей компании. Доля каждого вкладчика в имуществе фонда определяется количеством приобретенных им паев фонда.
