Игорь Пономарев - Margingame
Тактики игры на рынке:
Тактика – раскачивание рынка, попытки создать волну и поймать периоды роста. Этот прием также используется для хеджирования больших активов небольшими, для поддержания доходности.
Тактика блокирования рынков небольшими активами характерна как для биржевой, так и стратегической игры. Эта тактика подразумевает создание избыточной конкуренции на рынках.
Тактика информационного влияния на решение в качестве аналитика. Это отдельное направление получения преимуществ, путем создания положительных или отрицательных установок у игроков, относительно тех или иных рынков.
Тактика спекуляций и надувания «пузыря» подразумевает гласный или негласный сговор участников для генерирования доходности на отдельных рынках, путем проведения спекулятивных операций.
Тактика использования кредитного плеча и заимствование средств для их вложения. Этот прием требует хорошего понимания рынка, поскольку цена ошибки возрастает многократно.Формат игры между школами бизнеса (MBA)
В соревновании принимают участие группы, представляющие отдельные школы бизнеса по направлениям стратегия и финансов. Групповая динамика придает больший драматизм игре, поскольку участникам необходимо будет договориться, разделить между собой не только роли и обязанности, кому и что делать, но и ответственность в случае неправильных решений. В этом случае группы сталкиваются с проблемой внутренней сплоченности, разработки процедур принятия решений и доверия.
В игре одновременно может участвовать от 3-х и более команд и каждая команда в начале игры получает портфель активов 5–7 шт. Таким образом, формат игры будет стратегическим и может включать в себя, как элементы конкурентной борьбы за сегменты рынка, так и возможности для инвестирования финансовых средств в рынок ценных бумаг и другие финансовые инструменты.
В результате, при проведении турнира между 30 школами бизнеса, достаточно провести пять отборочных игр первого уровня и одну заключительную финальную игру для выявления команды победителя и стратегии, которая привела ее к успеху.
Пример рыночного поля на девять сегментов:
Каждая команда может размещать свой портфель активов в любом из секторов рынка, вычисляя его вероятную доходность, и учитывать при этом возможные действия конкурентов.
Независимо от исходы игры для той или иной команды принципиально важным становится договориться между собой в самом начале игры, так как в процессе игры не будет времени на выяснение отношений.
Поскольку до первого хода неизвестно как поведет себя рынок в целом и не ясно, как строить стратегию, важно, чтобы члены команды договорились о том, как они как они принимают решения. Возможны несколько вариантов:
1. Каждый участник управляет своим активом, а общий актив – бросают в банк. Такая линейная форма разделения работы и ответственности не дает преимущества команде в целом и не задействует весь потенциал, но бывает полезна для проявления «звездных» игроков.
2. Группа выбирает самого авторитетного или самого умного.
Этот участник аккумулирует на себе все решения и оставляет за собой последнее слово. Такой внутренний порядок помогает договариваться, но сильно перегружает авторитета группы, что в последствие сказывается на эффективности решений.
3. Группа равных участников – партнеров, договаривается и принимает решения на основании консенсуса. Это хороший способ принятия решений когда есть время, но в условиях ограничения времени на принятие решений происходит перегрузка информацией, решения принимаются беспорядочно и теряется связь со стратегией.
4. Группа договаривается о разделении работ и задач внутри группы. Одни делают прогноз рынка, другой – рассчитывает доходность, третий – принимает решения, четвертый – измеряет настроение рынка, пятый выполняет функцию риск-менеджмента, а шестой о общую координацию. Это самая сложная модель предполагает, что участники знают друг друга и сыграны между собой.
5. Формализованный «банковский» вариант, алгоритм принятия решений, реализуемый в определенной последовательности участниками группы. Когда решение принимается последовательно, согласно установленным ранее правилам, которые в свою очередь отражают выработанную группой стратегию.В любом случае, группе придется в ходе игры одновременно решать три задачи: договариваться между собой; решать, куда и какой актив инвестировать и, самое главное, не забыть про стратегию, ее реализацию и коррекцию в ходе игры.
Пример отображения информации по одному из рынков
Участники игры:
В ходе игры команды, согласно правилам игры, могут делить активы, брать заемные средства, реализовывать выбранный сценарий. Особенно актуальным становится выступление аналитиков, право на выступление может предоставляться по величине капитала, продаваться на аукционе за отдельную плату или разыгрываться между командами. Допускается, чтобы команды и даже отдельные игроки могли организовывать коалиции.
В результате проведенных игр выявляется команда победитель, с явно выраженной стратегией управления активами, в конкурентной среде.ФОрмат турнира между алгоритмами-роботами
Соревнование компьютерных программ
Современный рынок опирается на различные фундаментальные принципы, описанные в игре «МАРДЖИН», но инструменты торговли на рынке, в том числе торговля ценными бумагами, продолжают совершенствоваться.
Уже никто не пишет котировки мелом на доске, не пишет заявки на бумаге и не отправляет свои заявки почтой, эти действия по коммуникации и координации выполняют компьютеры объединенные в единую сеть. Но в области принятия решений происходит противоречивая ситуация:
С одной стороны, компьютеры обрабатывают и оценивают все больше и больше информации, сети распространяют и передают ее со скоростью света. Обрабатывается не только количественная, но и качественная информация, в ход идет нечеткая логика, фракталы и теория хаоса, нейросети и генетические алгоритмы, позволяющие мутировать этим самым нейросетям. Но сам компьютер не принимает решений, алгоритмы обрабатывают, а электронные советники – советуют, но окончательное решение остается за человеком. Даже при полной алгоритмизации подобных решений, необходимо будет выбрать программу и решить, на каком рынке работать, на какой временной период ориентироваться, установить настройки…, нажать на кнопку "ON" или "OFF".
Для сторонников алгоритмизации предоставляется турнир «MARGIN A.I.», соревнование по написанию алгоритмов, способных извлекать из рыночного хаоса случайные закономерности, а значит и прибыль. При этом «алгоритмические решения» становятся достоянием многих финансовых компаний, и, возможно, это ближайшее будущее торговли на рынке ценных бумаг, – инструмент, как телефон или автомобиль.
Следующий ход в развитии системы взаимодействия: человек – рынок, это появление автономных программ роботов, способных автономно от человека «нарезать» деньги на рынке ценных бумаг. Вопрос времени, когда появятся такие алгоритмы-роботы, которые смогут выходить за пределы «игрового поля», и самостоятельно искать релевантные данные и действовать на их основе.
MARGINGAME является как раз такой площадкой, где можно испытать алгоритмы, это арена, где программы смогут помериться силами в способности самостоятельно действовать на рынке, адаптироваться к его изменению, изменениям правил игры и, главное, зарабатывать деньги. С другой стороны, человеческий разум превосходит «мозг» компьютера, действует более гибко и избирательно, используя богатый опыт и контекст, создает ощущения и вспышки озарения, больше отталкиваясь от общей ситуации, чем от правил и принципов, заложенных в любой алгоритм. В то же время, человеку свойственно эмоционально реагировать на происходящее, уставать и ошибаться, спорить и обижаться, сомневаться и находить оправдания, впадать в эйфорию и испытывать депрессию, испытывать страх и жадность одновременно. Но только человек, обладая пониманием ситуации, может принимать решения, брать на себя ответственность и действовать.
Игра Марджин, как не умаляет, так и не раскрывает достоинств программных продуктов, которые не только собирают и обрабатывают информацию, но и готовят решения. Проведение игры может послужить площадкой или ареной, где могут встретиться, как игроки, участники рынка, так и математики, предсказывающие поведение цифр, и программисты, для проверки и реализации идей, алгоритмов, подходов, принципов. В конечном счете, участники игры проверят свои силы, выработают и оценят эффективность торговых стратегий, а, главное, научатся чувствовать рынок и приобретут то самое преимущество, которого лишены программы.
