Валентин Курочкин - Финансовый менеджмент в отрасли образования
Определенная таким образом норма оборотных средств в днях, умноженная на сумму однодневного выпуска изделий по плану IV квартала предстоящего года, составит величину норматива на незавершенное производство.
Нормирование оборотных средств в расходах будущих периодов. В отличие от незавершенного производства расходы будущих периодов списываются на себестоимость продукции в последующие периоды.
К расходам будущих периодов относятся затраты по освоению новых видов продукции, по совершенствованию технологии производства, на подготовительные и вскрышные работы.
К этим расходам относят и такие нетипичные статьи затрат, как подписку на периодические издания, арендную плату и др. Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Н) определяется по формуле /20/, с. 85.
Н= П + Р – С, (12.6)
где П – переходящая сумма расходов будущих периодов на начало предстоящего года;
Р – расходы будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные соответствующими сметами;
С – расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции в предстоящем году в соответствии со сметой производства.
Например, ожидаемый остаток расходов будущих периодов, на начало года составляет 130 тыс. руб. Расходы будущих периодов по сметам на предстоящий год – 310 тыс. руб. В этом году в себестоимость продукции включают затраты на сумму 125 тыс. руб. Норматив оборотных средств на расходы будущих периодов составит 315 тыс. руб. (130 + 310 – 125) /20/, с, 85.
Если в процессе подготовки, освоения и изготовления продукции новых видов фирма пользуется целевым банковским кредитом, то при расчете норматива оборотных средств из расходов будущих периодов исключаются суммы банковских кредитов.
Модель управления готовой продукцией. Готовая продукция – это изделия, законченные производством и принятые отделом технического контроля. Норматив оборотных средств на остатки готовой продукции определяется как произведение нормы оборотных средств в днях и однодневного выпуска товарной продукции в предстоящем году по производственной себестоимости по формуле:
Н = В*Т/Д (12.7)
где Н – норматив оборотных средств на готовую продукцию, руб.;
В – выпуск товарной продукции в IV квартале предстоящего года (при равномерно нарастающем характере производства) по производственной себестоимости, руб.;
Д – число дней в периоде (90);
Т – норма оборотных средств на готовую продукцию, дней.
Норма оборотных средств на готовую продукцию рассчитывается раздельно по готовой продукции на складе и товарам отгруженным, на которые расчетные документы не сданы в банк на инкассо.
Норма оборотных средств по запасу готовой продукции на складе определяется на период, необходимый для комплектования и накопления продукции до необходимых размеров, для обязательного хранения продукции на складе до отгрузки (в ряде производств – для так называемого вызревания готовой продукции), для упаковки и маркировки продукции, доставки ее до станции отправления и погрузки.
При большой номенклатуре выпускаемой продукции выделяются основные виды изделий, составляющие 70…80 % всего выпуска. По этим ведущим видам продукции рассчитывается средневзвешенная норма оборотных средств, которая затем распространяется на всю готовую продукцию, находящуюся на складе.
Готовая продукция, отгруженная со склада, но не оформленная расчетными документами, по существу, к запасам не относится. Однако управление этой частью готовой продукции осуществляется также с помощью нормирования.
Норма оборотных средств по товарам отгруженным устанавливается на период выписки счетов и платежных документов и сдачи их в банк. Эти операции совершаются, как правило, в двух и трехдневный срок после отгрузки готовой продукции. Лишь в том случае, если поставщик и банк находятся в разных населенных пунктах, этот срок может быть увеличен.
Норма оборотных средств в целом по готовой продукции на складе и товарам отгруженным определяется делением общей суммы норматива оборотных средств по готовой продукции на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в IV квартале предстоящего года.
Например, норматив оборотных средств на готовую продукцию на складе – 175 тыс. руб., а на отгруженную готовую продукцию, находящуюся в оформлении, – 70 тыс. руб. Выпуск готовой продукции в IV квартале по производственной себестоимости – 3150 тыс. руб.
Норма оборотных средств в целом составит 7 дней [(175 + 70): (3150: 90)]. Если вместе с готовой продукцией учитывается тара, то при определении норм и нормативов оборотных средств на готовую продукцию принимаются во внимание расход и остатки этой тары. Важной задачей минимизации запасов готовой продукции является расчет оптимальной с точки зрения затрат партии производимой продукции. При этом в хозяйственный оборот должны быть вовлечены излишние запасы готовой продукции. Ликвидация сверхнормативных запасов приведет к высвобождению финансовых ресурсов. В условиях роста инфляции дополнительная экономия или во всяком случае реальная стоимость произведенной продукции может быть получена при использовании так называемого метода ЛИФО. При этом методе на себестоимость товарной продукции списываются материалы по цене последнего приобретения. Это приводит к некоторому повышению себестоимости продукции и снижению налогооблагаемой базы. Метод ЛИФО отличается от метода ФИФО, при котором стоимость сырья и материалов списывается на себестоимость товарной продукции по ценам первых поступлений. Тем самым искажается влияние темпов инфляции на себестоимость продукции. Отсюда вывод: с ростом инфляции метод ЛИФО является, как правило, более эффективным в практике финансового менеджмента.
Совокупный норматив оборотных средств по предприятию равен сумме нормативов по всем элементам оборотных средств и определяет в итоге общую потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах.
Общая норма всех оборотных средств в днях устанавливается делением совокупного норматива оборотных средств на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости по плану IV квартала того года, по данным которого рассчитывается норма.
Годовой прирост или уменьшение норматива оборотных средств определяется путем сопоставления нормативов на начало и конец предстоящего года.
Литература/2/, /3/, /11/, /20/, /21/.
Дополнительно проработать:Никитина Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие/ Н.В. Никитина. – М.: Кнорус, 2007. – 336 с.
Осташков А.В. Финансовый менеджмент: Комплект учебно– методических материалов. – Пенза: Пенз. гос. ун-т, 2005. – 125 с.
Смагин В.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Кнорус, 2007. – 144 с.
Теплова Т.В. Планирование в финансовом менеджменте. – М.: ГУ ВШЭ, 1998. – 139.
Управление организацией: Учебник / Под ред. А. Г. Поршева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 1999. – 669 с.
Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. д.э.н. проф. А.М. Ковалевой. – М.: Инфра-М, 2007. – 284 с.
Финансы и кредит: учебное пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 512 с.: ил.
Диагностико-квалиметрическое обеспечениеА. Вопросы.
1. Принципы организации оборотного капитала.
2. Собственные оборотные средства.
3. Заемный капитал.
4. Оборотные производственные фонды и фонды обращения.
5. Нормируемые и ненормируемые оборотные средства.
6. Состав и размещение оборонного капитала.
7. Принципы управления оборотным капиталом.
8. Показатели эффективностиуправления оборотными средствами.
9. Финансовый цикл.
10. Операционный цикл.
11. Методы управления денежным оборотом.
12. Составляющие денежного потока.
13. Политика управления денежным оборотом.
14. Задачи расчета движения денежных средств.
15. Механизм управления оборотными средствами.
16. Понятие о модели формирования оборотных средств.
17. Нормы и нормирование оборотных средств.
18. Формирование расчетной стоимости затрат.
19. Коэффициент нарастания затрат (формула).
20. Размещение оборотного капитала.
Б. Рейтинг вопросов.
1 уровень сложности – вопросы 2, 3, 4, 5, 9, 10, 1 оцениваются в 1 балл. 2 уровень сложности – вопросы 8, 14, 18 оцениваются в 2 балла. 3 уровень сложности – 1, 6, 11, 12, 13, 15, 16, 19, 20 оцениваются в 3 балла.
Всего баллов за знания: первый уровень – 6, второй – 6, третий – 27, всего – 39. 50 % соответствует 19 балла (удовлетворительно), 70 % соответствует 28 балла (хорошо), 37 баллов – отлично.
МОДУЛЬ 13. УПРАВЛЕНИЕ ОСНОВНЫМ КАПИТАЛОМ
13.1 Содержание капитала предприятия
Капитал – одно из основных понятий финансового менеджмента. С позиций финансового менеджмента он выражает общую величину средств в денежной, материальной и нематериальной формах, вложенных в активы предприятия.
