Ларри Вильямс - Долгосрочные секреты краткосрочной торговли
Обзор убыточных сделок показал, что… Май 1997 (Том 34, номер 5)
Подписчики прислали мне свои торговые записи, и я обнаружил, что все они делают в значительной степени одно и то же.
Что общего у начинающих трейдеров
В этом году я трачу много времени на неудачи не потому, что мы настолько неопытны в этом вопросе, а потому, что считаю: если вы не проигрываете, ваши дела в этой игре должны идти прекрасно.
Изучив несколько сделок своих подписчиков, я обнаружил пару типичных ошибок, о которых хотел бы рассказать вам в этом месяце.
В торговле вес доказательства не доказывает главного
Первая замеченная мною ошибка – эти ребята (что относится ко всем нам) почти всегда покупали в конце движения. В чем дело? Подозреваю, причина в том, что трейдеры-новички ждут и ждут, пока им не покажется или не почувствуется, что все доказательства налицо… тогда они действуют… покупая на максимуме или продавая на минимуме.
Это навело меня на мысль, что наши проблемы в том, что мы покупаем слишком рано – боясь пропустить движение – или покупаем слишком поздно – желая получить веские доказательства того, что движение действительно имеет место.
Я думаю, золотая середина здесь в том, что мы не можем покупать, пока цена не прекратила понижаться, но, в то же время, мы не можем покупать и во время потрясений сильного роста. Вам нужны от рынка какие-то признаки скорого подъема, но не слишком много, вы не можете ждать, пока все светофоры переключатся на зеленый свет. Рынок всегда будет пытаться испугать или измотать вас. Именно этих двух крайностей вы должны избегать. Если входить в рынок на волне эмоций, боясь, что движение уйдет без вас, то наверняка пропустите сделку… будет уже слишком поздно.
Кроме того, когда позиция уже открыта, мы должны дать рынку некоторое пространство для его движения в нашу пользу. Это было второй наиболее явной ошибкой. Эти трейдеры заметили, что многие из их сделок были бы правильны, не используй они стоп-ордера. Все же мы нуждаемся в стоп-ордерах; проблема в том, что их стоп-ордера стояли слишком близко. Так как они не хотели терять много, они использовали близкие стоп-ордера… и просто теряли чаще! Я не знаю никого, кто действительно обладал бы способностью выбора времени с точностью до точки, и пока этого нет, стоп-ордера должны стоять на хорошем расстоянии от рынка, если мы хотим преуспеть в торговле.
Главная причина, по которой мы теряем деньги в торговле Август 1997 (Том 34, номер 8)
Пусть другие говорят о том, как много денег они зарабатывают, я хочу поработать над тем, чтобы терять меньше!
Существует столько способов потерять большие деньги, занимаясь биржевой торговлей, сколько есть трейдеров, и все же имеется сильный общий знаменатель для каждой убыточной сделки, которую я выбираю. Сумев избежать этого, я смогу пройти через все страдания, обычно связанные с этим бизнесом.
Вот она, самая главная причина, по которой мы несем большие убытки…
Большие убытки возникают, когда мы позволяем нашим системам веры отвергать действительность.
Под этим имеется в виду, что мы уделяем больше внимания нашим советникам, предубеждениям, надеждам и стремлениям, нежели тому, что происходит на самом деле. Это буквально вынуждает нас цепляться за убыточные сделки… и продолжать цепляться. Секрет победы в этом бизнесе – как можно скорее выходить из убыточных сделок и держаться за прибыльные.
Моя вера в то, что я сделаю деньги на торговле, сильна; одновременно, я также сильно верю, что каждая возможная сделка, в которую вхожу, может полностью обнулить мой счет.
Раньше моя система веры подразумевала, что каждая сделка закончится хорошо, и я несколько раз пережил очень разрушительные падения активов. Я держался за то, что должен был отбросить, и это, в свою очередь, вынуждало меня отбрасывать то, за что я должен был держаться! Мой позитивный подход к жизни, моя система веры убивали меня, поскольку я не прислушивался к действительности: камни тверды, вода мокрая, плохие вещи случаются, товарные фьючерсы рискованны. Поверьте в это, и вы наверняка защитите свои с трудом заработанные доллары. Я доверяю моим системам и методам торговли, но я ни на секунду не поверю, что они будут работать в следующей сделке! Это здоровое, прибыльное отношение к делу.
Такова универсальная истина. Сколько в вашей жизни людей, которых вы должны были давным-давно вычеркнуть из жизни? Я знаю, что моя жизнь идет лучше всего, когда я отстраняюсь от так называемых друзей, которые на самом деле являются эмоциональными утечками, и остаюсь с теми, кто увеличивает удовольствие, получаемое мной от жизни. Если это работает в жизни, это будет работать и в торговле!
Наиболее важное торговое убеждение, которое у вас есть Сентябрь 1997 (Том 34, номер 9)
В этом бизнесе положительный ментальный настрой и позитивные суждения о ситуации могут убивать. Попробуйте вместо этого следующее.
Системы убеждений
Справедливо, что вы сильны настолько, насколько сильна ваша система веры, но реальное преимущество, которым система веры может вас одарить, – это больше уверенности в своих действиях.
Трейдерам трудно выбирать правильные действия, поскольку нам не хватает уверенности. Таким образом, изучение того, во что мы верим, критически важно для нашего успеха.
При убежденности положительной верой в ваш рыночный успех, вы будете верить так сильно (в то, что это произойдет), что неумело обойдетесь с убыточными сделками. В конце концов, если система веры базируется на убеждении, согласно которому ваша текущая сделка будет удачной – а это окажется не так, – энергия этого убеждения заставит вас держаться за убыточные сделки, т. е. делать то, что никакой успешный трейдер делать не будет. Никогда. Излишне положительная вера в свой успех (в отдельно взятых одной или двух сделках, а не во всей вашей карьере трейдера) заставит вас влезть туда, где и ангелы побоялись бы торговать.
Моя особая система веры заключается в том, что текущая сделка будет неудачной… чудовищно неудачной!
Звучит негативно, однако на самом деле суть этого утверждения в высшей степени позитивна. Веря в это, я, конечно, буду осторожен при выборе сделки и наверняка буду управлять сделкой по правилам , что означает, что мои стоп-ордера будут задействованы всегда, и я буду выходить по велениям моей методологии, а не моих прихотей, жены или брокера. Каждая из моих крупных потерь в торговле (а я понес их гораздо больше, нежели следовало) проистекала из веры, что моя текущая сделка принесет большую прибыль; такая убежденность в позитивном исходе провоцировала меня на несоблюдение правил игры.
Примите мою систему веры, утверждающую, что эта сделка, вероятнее всего, будет убыточной, и вы наверняка убережетесь от крупных неприятностей!
Заметка о страхе и жадности
Несколько лет назад я постулировал: жадность является более сильным фактором мотивации, чем страх. Недавно один студент-психолог подверг это сомнению, убедительно доказав, что большинство людей терпят неудачу из-за страха (неудачи или потери), удерживающего их от совершения действия.
Я ответил, что те из нас, кто решил торговать – не большинство людей – уже сломали кандалы страха, доказав это тем, что мы торгуем. Мой ученый друг вернулся назад к своим исследованиям и обнаружил, что это справедливо также и в отношении животных. Крысы, когда они голодны (движимы жадностью ), будут совершать опасные действия, пытаясь добраться до еды, чего они не будут делать, будучи сытыми. Мы, трейдеры, подобны голодным крысам, движимым жадностью.
Моя худшая собака обошлась мне дороже всего Май 1998 (Том 35, номер 5)
Это была самая бесцеремонная, в высшей степени воинственная и недрессируемая шавка, какую только можно себе вообразить, и она стоила дороже других, потому что ее породу выводили пару сотен лет в стремлении получить идеальную собаку. Вместо этого получился кошмар.
Системы торговли фьючерсами во многом подобны этой проклятой собаке. Чем больше вы их совершенствуете, чем больше оптимизируете и пробуете улучшить породу сделок, которые выдает система, тем хуже собака себя ведет.
Пока в этом году моя личная торговля не удается. Я был в прибыли на целых 30 процентов, затем на столько же провалился, а сегодня имею примерно 10 процентов годовых, что не слишком много с учетом риска и усилий, приложенных для всего этого. Естественно, следовало задаться вопросом и выяснить, в чем дело.
Ответ нашелся довольно быстро. Прошлый год был великим годом, счет, которым я торговал, вырос с 50000$ до более чем 1000000$. И догадайтесь-ка… для меня это было недостаточно хорошо, поэтому я продолжал выводить систему, подгоняя детали и думая, что улучшаю ее. Улучшил, как же! Вершина совершенства в торговле фьючерсами недостижима, и все же мы боремся, и, как в моем случае, можем иногда перестараться.
