Ларри Вильямс - Долгосрочные секреты краткосрочной торговли
Но как преодолеть эту трудность? Что делать для того, чтобы разрешить ситуацию в свою пользу?
Мне очень помогает список параметров, необходимых для прибыльной сделки. По крайней мере, три или четыре элемента должны быть налицо, прежде чем я решусь на открытие. В противном случае я просто ничего не делаю. Список нужен мне для того, чтобы увериться в том, что я не играю роль ковбоя-камикадзе. Это позволяет не идти на поводу у эмоций и действовать в соответствии с моими стратегиями.
В этом есть нечто общее с охотой. Завидев цель, надо проделать три действия: глубоко вздохнуть, взять цель на мушку и спустить курок. Спешить нельзя, так же, как и при торговле на рынке.
Я научился искусству ожидания. Я продумываю свои шаги, не забывая о том, что почти все позиции, которые мне пришлось открывать в своей жизни, шли против меня – в 98 процентах случаев всегда можно было дождаться лучшей цены открытия. И чем более эмоционально я подходил к вопросу инициации сделки, тем хуже была моя точка входа. Нелегко действовать правильно, работая на рынках.
Страх потери денег провоцирует нас на поспешные решения, и мы прыгаем еще до того, как посмотрели куда. Поэтому не забывайте о том, что на рынке можно сделать много денег и масса сделок поджидает вас сразу за углом. Хорошие сделки не убивают вас, это проделывают плохие сделки, в которые мы слишком быстро вскакиваем. Хочешь хороших денег – умей выжидать.
Помни об игре в бирюльки
В детстве я обожал играть в бирюльки. Большинство игр вроде Монополии и Китайских шашек (Chinese Checkers) со временем мне наскучили, но процесс выуживания из кучи палочек сводил меня с ума.
Не то чтобы я был силен в этом, когда начинал играть, но мне нравилась эта игра с самого начала, несмотря на поражения, которые получал от старшего брата Боба и остальных ребят. Боб был непобедим. Нескончаемые поражения служили мне хорошей мотивацией для выяснения того, что я делал неправильно и в чем заключались сильные стороны Боба.
Каждый раз я наблюдал за тем, как он подходил к игре. Мне понадобилось время, но, в конце концов, я понял, что его стратегия отличалась от моей. Мой подход заключался в выуживании палочки, после которой можно будет достать несколько других. Боб же всегда доставал самые легкие, предоставляя другим возиться с трудными… в результате они своими неуклюжими действиями расчищали ему дорогу. Мой брат использовал стратегию срывания низко висящего плода еще до того, как мы узнали, что это значит.
Помимо всего прочего, когда наступал его черед тащить палочку из завала, он действовал неторопливо. Взяв паузу, Боб изучал проблему со всех точек зрения, и приступал к делу лишь после того, как разрабатывал четкий план действий.
Еще одной его характерной особенностью была привычка играть с самим собой. Мне это казалось скучным. В конце концов, кого он собирался обыграть? Как-то я спросил его, что за удовольствие играть с самим собой?
Его ответ я буду помнить всегда – Я играю сейчас не для того, чтобы выиграть у себя, а для того, чтобы выиграть у тебя.
Медленно, очень медленно, и сосредоточившись, мой брат приступал к своему ходу. Все остальные болтали и шутили, вытаскивая палочки. Боб – никогда. Да, он был в высшей степени сконцентрирован на задаче, которую выполнял.
В конце концов, я научился обыгрывать всех парней и даже мою сестру Пэм, но только не Боба. Но я почерпнул из этой простой игры много такого, что пригодилось мне в торговле.
А все может быть намного хуже…
Мне хотелось бы дать вам пример, разъясняющий, почему то, как вы делаете ставку важнее того, на что ставите. Многих шокируют цифры, свидетельствующие о том, что, несмотря на высокий процент точных и прибыльных сделок, можно все-таки потерять деньги. Предположим, вы управляете счетом, на котором размещено 100000$, и являетесь агрессивным трейдером, готовым при каждом входе в рынок рисковать 25 процентами от вашего счета.
В данном примере мы всегда будем закрывать позиции при убытке в 1000$ и при прибыли 1000$; ровно 50 процентов всех сделок окажутся успешными. Мои 25 процентов риска от 100000$ составляют 25000$, поэтому вначале я могу торговать 25 контрактами. С увеличением баланса, увеличится и число контрактов, а при его сокращении мне придется входить в рынок их меньшим числом. Смотрите, что из этого может получиться.
Моя первая сделка оказывается неудачной: я теряю 1000$ по каждому из 25 контрактов.
Вторая сделка также закрывается с убытком, но, поскольку баланс равен 75000$ (он сократился вследствие первой убыточной сделки), я теряю 1000$ уже не по 25, а только по 18 контрактам; теперь счет сокращается до 57000$. Таким образом, в следующий раз я задействую лишь 14 контрактов.
Неприятно говорить об этом, но я опять проигрываю, и мой счет уменьшается еще на 14000$; на нем остается 43000$.
Наконец, четвертая попытка увенчивается успехом, но я получаю прибыль только 10000$, ведь входил я всего лишь 10 контрактами. Теперь баланс составляет 53000$.
С улучшенным балансом я вновь рискую 25 % и, выиграв 13000$, поднимаю баланс до 66000$.
При следующей сделке цена идет против моей позиции, в результате я теряю 16000$ (25 % от 66000$) и вновь соскальзываю к 50000$.
В конце концов, я ловлю удачу за хвост и совершаю три прибыльные сделки подряд; 50000$ позволяют использовать 12-лотовый заказ, поэтому мой баланс вырастает до 62000$. Для следующей сделки задействовано уже 15 контрактов. Она протекает удачно, баланс увеличивается до 77000$, что означает возможность входа 19 контрактами; очередная удача позволяет довести баланс до 96000$! Проблема в том, что, несмотря на равное количество прибыльных и убыточных сделок, я нахожусь в минусе. Если бы я каждый раз входил в рынок одинаковым числом контрактов, то вышел бы по нулям.
Теперь вы видите, сколь важно грамотно управлять деньгами?
Запертое время Октябрь 1995 Том 32, номер 10
Еще несколько комментариев относительно того, почему трейдеры «задыхаются», впадают в ступор и не торгуют или – еще хуже – пропускают выигрышные сделки, решаясь только на гарантированно проигрышные входы в рынок.
По крайней мере, один раз в неделю кто-нибудь мне звонит и говорит, что знает, как надо действовать, но только не может заставить себя сделать это. Они вообще боятся что-либо делать. Как ни странно, это свойственно трейдерам, которым почти нечего терять. Трейдеры, работающие с суммами меньше 10000$, боятся больше, чем их сильно капитализированные коллеги. Давайте поразмышляем о страхе как таковом
Мы боимся лишь двух вещей: того, чего не понимаем и поэтому не знаем, как рационально выйти из данного положения, и того, что травмировало нас в прошлом.
Неудивительно поэтому, что рынки порождают столь много страха. Никто по-настоящему до конца не понимает рынки…, и нас непрерывно кусают рыночные аллигаторы. Так что же делать с этим ступором, в который мы сами себя вовлекли?
Поскольку страх в значительной степени эмоционален, чтобы прогнать его, вы должны окружить себя правильными данными. Вот некоторые из них.
Во-первых, используя стоп-ордера, вы действительно не провалитесь слишком глубоко. Никогда. Конечно, у вас будут убыточные сделки. Те, что вас уничтожат и сотрут в порошок? В том-то и дело, что этого не случится. Далее, если вы в каждый момент задействуете в торговле только 30 процентов своего капитала, то никогда не выйдете в ноль. Подчеркиваю, – никогда. Никогда. Самый быстрый способ внести здравомыслие в торговлю – это использовать стоп-ордера и лишь фиксированную часть вашего капитала.
Поступая так, вы имеете полное понимание того, что торгуете с огромной страховочной сетью. Вы выживете, ибо контролируете игру, казалось бы, не поддающуюся контролю.
На более глобальном уровне вам следует обратить взгляд в прошлое и попытаться выяснить, не состоит ли ваша колода карт в жизни из одних только провалов, аварий и циклов успеха, которые ведут только к циклам неудач. Для большинства это не так. Вы можете торговать (со стоп-ордерами и определенным процентом от капитала), зная, что провалы просто не для вас – это не ваш духовный запрос. Говоря о духовности, я твердо верю, что Бог не позволит нам упасть. Это знание вселяет в меня мужество… иногда, на самом деле, более чем достаточное…, чтобы торговать, чтобы спустить курок.Хватит о жадности… давайте теперь займемся страхом Июнь 1995 (Том 32, номер 6)
Я уже много писал о Жадности – доминирующей и наиболее трудно управляемой эмоции. Теперь пора пройти через Страх.
Есть несколько факторов, отделяющих успешных трейдеров от неудачников. Возможно, меньше всего внимания уделяется тому, что я называю запиранием. Я замечал это за многими трейдерами, да и самому не раз приходилось переживать это состояние.
Последствия запирания (ступора) многочисленны, и все они один хуже другого. Запертый трейдер не в состоянии вовремя выйти из прибыльных или убыточных сделок… он/она слишком заморожен(а), чтобы действовать. Или, наоборот, запертость не позволяет вам спустить курок и открыть позицию. Это самая плохая из всех проблем… трейдер, который не может торговать! Когда это случается, знайте, что вами движет только страх. Хорошо, однако, уже то, что есть несколько приемов, позволяющих прогнать страх, сковывающий ваше сознание.
