Андрей Паранич - 170 вопросов финансисту. Российский финансовый рынок
Единого центра, где осуществляется торговля валютами, не существует. Сделки заключаются на различных биржах по всему миру, а также напрямую между крупными валютными дилерами, которые связываются друг с другом через различные информационные системы типа Thomson Reuters или Bloomberg. Эти же информационные системы являются основным источником информации о кросс-курсах валют и вообще обо всем происходящем на валютном рынке.
Кросс-курс валюты – котировка одной валюты, выраженная в другой валюте. Например, кросс-курс EUR/USD 1.34 означает, что за 1 евро на валютном рынке готовы заплатить 1.34 доллара США.
Из-за отсутствия единого центра достаточно сложно оценить общий объем операций на этом рынке. Эксперты предполагают, что в течение дня заключаются сделки с валютой на общую сумму порядка 4 триллионов долларов США.
Чем отличается форекс от фондового рынка?Рынок торговли валютой отличается от фондового рынка в первую очередь предметом торговли. На фондовом рынке заключаются сделки с различного рода активами, а на рынке форекс – исключительно с валютой.
Второе важное отличие форекса от фондового рынка заключается в его децентрализации. Пожалуй, это единственный действительно глобальный финансовый рынок, в то время как фондовые рынки в большей степени сосредоточены в границах соответствующих стран.
Но, на самом деле, большая часть предложений так называемых «форексных дилеров» в нашей стране имеет мало общего с реальным международным валютным рынком.
Как вы понимаете, на рынке с оборотом в 4 триллиона долларов в день нет места сделкам на 100–200 долларов. Минимальный размер сделки на реальном валютном рынке находится в диапазоне от 500 000 до 1 000 000 долларов США. Поэтому «форексные дилеры», предлагающие своим клиентам «выход на международный финансовый рынок» с минимальной суммой от 100 долларов, явно лукавят, поскольку заключить сделку на 500 000 долларов, имея на счете всего 100 долларов невозможно, даже при использовании максимально доступного «финансового плеча».
Можно ли стабильно зарабатывать на форексе?Заработать деньги на валютном рынке можно, спекулируя на колебаниях валютных курсов относительно друг друга. Поскольку с валютой заключается огромное число сделок в течение дня, курс валют постоянно колеблется и это создает возможности для заработка.
Обычно валютные курсы колеблются в пределах 0,5–1,5 % в день, но бывают дни и с более существенными колебаниями. Притом, что спреды на этом рынке весьма невелики и существует возможность использования очень большого «финансового плеча», теоретически вполне возможно получение доходности до нескольких тысяч процентов годовых.
Однако, как показывает опыт, угадать направление движения валютного курса не так просто. Чтобы научиться анализировать поведение валютного рынка, потребуются долгие месяцы, а то и годы напряженной работы. Ну и конечно, в любом случае прибыль, заработанную на колебаниях рынка, никак не назовешь стабильной. Никто никогда не встречал валютного спекулянта, у которого не бывает полос неудач.
Люди, давно работающие на этом рынке, утверждают, что порядка 80 % новичков на форексе проигрывают вложенные деньги в течение полугода. А в течение года теряют все свои вложения порядка 96 % инвесторов. Немалую роль в этом играет возможность использования очень большого «финансового плеча» (на форексе большинство компаний готовы предоставить клиентам плечо до 1:100, а если поискать, то вполне возможно найти предложения по кредитованию в пропорции 1:500). Да, стократное плечо при удачной сделке увеличивает доходность в 100 раз (то есть 1 % превращается 100 %), но в случае неудачной операции такое плечо мгновенно лишает инвестора всех вложений.
Также следует иметь ввиду, что в большинстве случаев попытки заработать денег при помощи «форексного дилера» изначально обречены на провал по причине того, что подавляющее большинство таких компаний в России (особенно те, кто предоставляет возможность «вкладывать» маленькие суммы) не работают на реальном рынке, а фактически предлагают заключать пари на изменение валютного курса. Если сделки с реальной валютой не заключаются (а, как вы помните, на реальном форексе невозможно заключать сделки на суммы, меньшие 500 000 долларов США), то в случае, если инвестор угадал направление движения котировок, форексная компания будет вынуждена выплатить ему выигрыш из своего кармана. А вот в случае, если инвестор ошибся, то весь проигрыш достанется форексной компании. Как вы понимаете, при такой системе компания кровно заинтересована в проигрыше своего клиента.
Форексная компания чувствует себя вполне уверенно, поскольку знает, что большинство новичков достаточно быстро разоряются. Однако, если вдруг среди клиентов такой компании появится гениальный трейдер, который будет постоянно выигрывать и тем самым потихонечку разорять своего любимого форексного дилера, то у дилера в запасе есть целый арсенал методов, с помощью которых можно очень эффективно помочь клиенту быстро проиграть свои деньги.
Итак, инвестор, желающий научиться зарабатывать на валютном рынке, должен быть готов потратить 2–3 года на обучение, и он должен понимать, что для работы на реальном рынке необходимо найти порядка 200 000 долларов и «правильного» дилера, предоставляющего выход на реальный рынок, а не предлагающего «сделки пари» на курсы валют.
Кстати говоря, поскольку «форексной компании» нет необходимости тратить деньги на реальное подключение к различным биржевым торговым системам, она может предложить широчайший набор финансовых инструментов для заключения «пари». Здесь вы найдете и фьючерсы с опционами (российские и американские), валюту, товарные активы, акции, процентные ставки, драгоценные металлы и многое другое. Иногда этими компаниями также предлагаются так называемые CFD – контракты на разницу котировок, – являющиеся разновидностью расчетного форвардного контракта. Будьте осторожны: если сделки заключаются не на реальном финансовом рынке, а, по сути, с самой компанией, вероятность проигрыша близка к 100 %.
Как отличить «форексную компанию» от брокерской компании, работающей на реальном рынке?Как же отличить «форексную компанию», не дающую выхода на реальный рынок, от полноценной финансовой компании?
Во-первых, обслуживание клиентов на финансовом рынке является лицензируемым видом деятельности. Убедитесь, что у выбранной вами компании лицензия есть, и что она дает право обслуживать клиентов на интересующем вас рынке.
Во-вторых, как уже было сказано выше, полноценная торговля на международном валютном рынке невозможна с маленькими суммами.
В-третьих, реальная финансовая компания всегда требует от своих клиентов подписания реальных бумажных договоров на обслуживание, поскольку у нее должен быть образец подписи человека, имеющего право распоряжаться купленными активами. А вот «форексные компании» зачастую готовы начинать «работу» после простой регистрации клиента через сайт компании.
В-четвертых, реальная финансовая компания всегда готова выдать документ о том, где хранятся купленные на деньги инвестора активы.
И, наконец, реальные финансовые компании не принимают платежи электронными деньгами с интернет-кошельков.
Часть 16. Почем товар?
Фиксированный доход, как правило, не покрывает инфляционных потерь. Цены акций подвержены сильным колебаниям, что создает ощущение нестабильности. Может, товарные активы и в частности золото обеспечат нам надежную защиту от инфляции?
Что такое товарные активы?Товарные активы – это различные товары (например: нефть, пшеница, хлопок, золото, серебро и многое другое), покупаемые с инвестиционными целями.
Поскольку инфляция – это плавное увеличение цен на товары и услуги, покупка товаров, по определению, должна защищать сбережения от инфляции. Идея инвестировать деньги в товар для того, чтобы защитить сбережения от инфляции, лежит на поверхности. Однако, как говорилось в старой рекламе, «не все товары одинаково полезны». Цены различных товаров меняются не одинаково. Что-то дорожает быстрее, что-то медленнее, а некоторые товары и вовсе теряют в цене, и этот факт создает инвесторам проблемы, заставляя тратить время и усилия на анализ ситуации на различных рынках.
Конечно, инвестору нет необходимости анализировать ценовую динамику по всем доступным товарам, ведь большая часть товаров совершенно не подходит для инвестиционных целей. Например, однозначно не подходят скоропортящиеся товары и товары с регулируемыми государством ценами. Многие товары имеют ограниченную ликвидность, то есть превратить такие товары снова в деньги может оказаться весьма непросто. А поскольку целью инвесторов является лишь временное размещение денег в товарных активах, то, при принятии решения о вложении денег в тот или иной товар, вопрос «кому и как продать этот товар» требует ответа в первую очередь.
