Макаров Олег - Биржевые миллионы, кто и как заработал их на российском фондовом рынке.
Так что только системность подхода защитит нас от самих себя. Потому-то правила спекуляции, записанные в торговых шаблонах, существуют не только для сообщения наилучших возможностей для входа и выхода, но, что еще более важно, для защиты нас от наших же внутренних «демонов». С ними борются все, кто торгует, поверьте. Даже биржевики, пришедшие на рынок не одно десятилетие назад. Вместе с тем, примета преуспевающего трейдера – его способность неуклонно накапливать капитал системными сделками. Это означает, что его «демоны» сидят на коротком поводке. Чтобы приблизиться к такому эффективному управлению собой, полезно, в частности, каждодневно регистрировать и оценивать свою торговую деятельность – вести дневник с графиками сделок, реестр с их подробным описанием. И это не техническая работа, как думают многие. Это работа над собой, укрепляющая самооценку. А на нее вы, как трейдер, поначалу потратите столько же сил, сколько и на анализ самой биржи.
Эмоции в трейдингеДля большинства людей естественно отвечать эмоциями на действия и события, в которых они чувствуют давление и стресс. Биржевая торговля внутри дня может быть очень стрессогенным занятием. И это притягательно само по себе. В известном массовом интервью почти с 600 американскими частными трейдерами на просьбу перечислить три главные причины, по которым они торговали, ни один из них не указал на первом месте – «делать деньги». Они перечисляли такие факторы, как острые ощущения, вызов, волнение…
Искатели сильных эмоций, адреналина, забывают все в погоне за возбуждением. Отсюда следует, что спекулянт-новичок, настигнутым «адреналиновым проклятием», будет торговать при малейшей возможности. Основная проблема, с которой сталкиваются такие гиперактивные новички – «переторговля». Она возникает, когда трейдеры скорее стремятся повысить свой уровень адреналина, чем получить прибыль. Они добиваются своего, торгуя чаще, чем следует, и задействуя больший риск, чем это имеет смысл.
Еще Достоевский, один из самых известных и заядлых игроков, говорил, что для него самое острое ощущение в жизни – выигрывать деньги. Второе самое острое ощущение – терять их. Но на бирже мы теряем деньги не потому что «ваша дама бита». Как это ни парадоксально, но мало что доставляет больше удовольствия, чем избавление от боли и мучений нахождения в убыточной сделке. Это создает ментальный внутренний конфликт. Осознание убытков приносит «возбуждение» или чувство экзальтации, при этом нашей эмоциональности нет дела до того, что мы платим за эти переживания потерями на брокерском счете. «Адреналиновое проклятие» будет гнать нас в торговлю за острыми ощущениями и извлекать их оттуда, не взирая на цену.
Ценовые фигуры, основанные на эмоцияхМногие рыночные фигуры основаны на эмоциях. Как правило, это молниеносно начинающиеся развороты. Подчас рынок совершает крупный рывок вверх или вниз, и это резкое движение побуждает массовое открытие позиций. Очень часто такие рывки означают при своем неожиданном развороте либо ложный выход из диапазона, либо кульминацию тренда в состоянии перекупленности. То, что казалось логичным – покупать на подъеме, моментально становится катастрофой. Такие фигуры имеют общий элемент, связывающий их вместе они представляют экстремальные рыночные эмоции, и очень часто надежно генерируют сделки для ценовых движений в противоположном направлении.
Мы должны перепрограммировать себя, чтобы избежать покупки после крупного, эмоционально привлекательного движения рынка вверх.
Следующий подход, использующий эмоциональное реагирование рыночной публики состоит в принципе отрицания.
Нередко это проявляется при торговле по новостям. Если рынок после плохих новостей повышается, он как бы говорит, что ему нет дела до плохих новостей, и он будет расти дальше.
И тут утонченной стратегией торговли становится выкуп плохих новостей на растущем рынке.
Наибольшее преимущество в трейдинге можно получить в тот момент, когда поведение рынка противоречит мнению, которое доминировало еще пятнадцать минут назад. Скажем, что «все очень плохо, а будет еще хуже».Это должно быть включено в нашу торговую систему – рыночный обман. И поскольку рыночный обман – повседневная неизбежность, мы должны отказаться относится к нему так эмоционально, как мы привыкли реагировать на обманы в обычной жизни. Слишком очевидные книжные ценовые модели: «голова и плечи», треугольники, флажки часто становятся неудавшимися. То есть демонстрируют еще одну разновидность рыночного обмана. И вместе с тем открытие позиций по неудавшимся моделям намного более безопасно, поскольку спрос уже рассеян в сторону ложного движения, а значит и сулит значительную прибыль в противоположном направлении.
Однако, крайне важно быть психологически готовым торговать по неудачной модели. Новички теряются, когда цена начинает вести себя неожиданным образом, застывают. Нет ничего страшного в том что вы сначала открыли сделку по модели, которая стала неудачной. За годы взаимоотношений с рынком я вывел для себя вот такой руководящий принцип – дайте рынку вас обмануть. Но очень быстро встаньте на сторону обманщика.
Мозг и две стратегии мышленияВы будете удивлены, но феномен полушарной асимметрии головного мозга критично влияет на результаты трейдинга. Вопрос в характере доминирования, свойственного именно вам. Как известно, полной прерогативой правого полушария считается, помимо эмоционального опыта, образного творчества, также и опознание сложных образов. Способность к одновременному синтетическому "схватыванию" самой различной информации ("симультанная обработка"). Тогда как за левым полушарием закрепляется последовательный переход от одного элемента информации к другому, что способствует ее систематическому анализу. Установлено, что вероятностный прогноз – это функция левого полушария (умение использовать прошлый опыт для адекватного прогнозирования). Опять же, именно левое полушарие из всего обилия реальных и потенциальных связей в сложных системах и отношениях выбирает немногие внутренне непротиворечивые, не исключающие друг друга, и на основе этих немногих связей создает однозначно понимаемый контекст. Доминирующая роль левого полушария состоит в речепродукции и понимании речи. И вот вам трейдерский и вместе с тем научно обоснованный совет – для стимулирования левополушарных подходов в инвестировании необходимо проговаривать вслух свои торговые решения уже хотя бы потому, что так поступают дети. Сама природа толкает их разговаривать с собой, осваивая некую новую сложную деятельность: завязывание шнурков или использование вилки за обеденным столом. Психологи называют такую речь эгоцентрической. Думаю, для трейдеров новичков она не в меньшей степени желательна. Вы встанете на еще более высокий уровень самоконтроля, если возьмете за правило ведение дневника трейдера с подробным анализом своих действий.
Ловушки правополушарного мышленияНеофит в биржевой стихии и многоопытный трейдер будут по-разному оценивать те графические биржевые полотна, которые не содержат очевидных и легко формализуемых признаков тренда. Начинающий спекулянт на графике с размытыми картинами найдет слишком много материала для своей незрелой правополушарной фантазии. Тогда как опытный трейдер, вполне возможно, воздержится от каких- либо прогнозов, пока рынок не предъявит более явственно свои намерения. То есть, к примеру, недвусмысленно пробьет некий важный ценовой уровень и устремится в брешь, либо развернется и уйдет в противоположном направлении.
Отличия профессионалов и новичков в области бессознательногоНаучные эксперименты показывают, что в ситуации, когда испытуемые сталкиваются с новой информацией, которая не укладывается в имеющийся у них опыт, они оценивают эту информацию особым образом, что совместимо со сложной математикой. И принимают решения в таких ситуациях на основе неявного анализа и синтеза. Трейдинг несомненно относится к тем сферам деятельности, которые связаны с принятием интеллектуальных решений в обстановке слабопрогнозных перспектив. У интеллектуально натренированных личностей имеется способность в ситуациях затруднения отложить свои предшествующие ожидания и быстро создать новую базу для принятия решения. Поэтому биржевые профессионалы не только способны принимать молниеносные, подсознательные решения, но и могут также быстро пересмотреть эти решения, по мере того, как появляются новые данные. Быстрота и гибкость являются признаками профессионализма.
Это означает, что наше подсознание может стать проводником к биржевому успеху. Опытным трейдером начинающий становится после того, как изучит тысячи примеров внутридневного поведения цены и индикаторов. Проведет тысячи сделок на основе такого анализа. И тогда его подсознание становится способным выделить однотипные модели из рыночного шума. Это – неявное научение. По мере того, как поступает новая информация с рынка, подсознание объединяет ее со старым знанием сложным образом. К примеру, одна или две пятиминутные свечи, несоответствующие общему анализу рыночной картины, не обязательно вызовут решение закрыть сделку. Однако, по мере того как настораживающая информация станет накапливаться, оценка опытным трейдером вероятности того, что сделка принесет прибыль, может быть пересмотрена. Сделка в сознании трейдера начинает чувствовать себя не так, как ему хотелось бы. Это внутренне чувство очень важно, поскольку является результатом подсознательного математического анализа, объединившего новые данные с имеющимся опытом, дабы спрогнозировать следующее направленное движение. Подсознание способно к выполнению сложной интеграции новых и старых данных, что позволяет совершать сделки в напряженных условиях, в цейтноте, не дающем времени для осознанной, явной обработки данных.
