Билл Уильямс - Торговый Хаос
Теперь настало время, чтобы дать возможность волне осуществить коррекцию. Мы рассматриваем это корректировочное движение очень тщательно для разгадывания того, когда повторно войти на длинную сторону. Если вол-па "а" волны разбивается на пять волн, мы обычно ожидаем зигзагообразную коррекцию и цены много ниже. Если волна "а" является лишь трехволновой, то мы, как правило, ожидаем плоскую (флэт), нерегулярную, либо треугольную коррекцию. Когда осциллятор 5/34 уходит ниже нулевой линии, минимальные требования для волны Оказываются выполненными. Важно помнить, что прохождение осциллятора ниже нуля, неозначает завершении волны , это только выполнены минимал ь ные требования.Теперь, однако, настало время, чтобы начать искать место, которым следует воспользоваться для извлечения пользы от восходящей волны . Помимо всего прочего, волна будет содержать, как минимум, 2 фрактала вниз, а на завершении - "приседающий" бар: один или больше среди трех самых низких баров. Другим хорошим указателем уровня обычно является область, на которой заканчивается волна 4 меньшей степени (четвертая волна внутри волны ).
Критерием для определения того, сколькими контрактами входить в этой точке (низ волны ), является отношение длины волны ( к волне . Если волна равна или больше, чем в 1.62 раза волны , то это означает, что волна является расширенной, а значит, волна будет относительно короче. В таком случае, мы будем добавлять к нашим трем длинным контрактам еще три, что дает нам в общем числе шесть контрактов, чтобы держать их в волне . Мы поставим эту покупку между 38 процентами и 50 процентами коррекции волны (точка "Н" на Рисунке 9-7). Если волна меньше, чем 1.62 длины волны 1, то мы будем покупать пять контрактов, что дает нам в сумме восемь
Рисунок9-7 Торговля на четвертой волне в волновой последовательности Эллиота
длинных контрактов. Вот причина для такого решения. Обычно, одна из трех импульсивных волн в пятиволновой серии является "расширенной" волной. Такое расширение наиболее часто возникает в волне . Иногда, однако, это происходит в волне , причем даже более часто, чем в волне . Если волна не оказалась растянутой волной, то, вероятно, что волна будет с расширением. Это оправдывает наши действия по размещению двух дополнительных контрактов.
Наша начальная остановка для этих шести (или восьми) контрактов будет на вершине волны (точка "I" на Рисунке 9-7). Мы будем продавать достаточно контрактов, чтобы оказаться вне рынка.
Если ожидаемая волна 5продолжает восходящее движение, это подтверждает наши исходные предположения и волновой счет. Критическая точка здесь находится там, где восстанавливающий рост достигнет 62 процентов от корректировочного движения вниз в волне (точка "J" на Рисунке 9-7). Если рынок восстанавливается выше этой точки, то крайне маловероятно, чтобы могло произойти большое движение вниз, и мы должны снова подумать о взятии профита. Мы проектируем конец пяти волнового цикла, который произойдет наверху 5волны большего порядка. В этой точке мы продаем все нами удерживаемые длинные контракты, и уходим с рынка (точка "L" на Рисунке 9-7).
Торговля На Корректирующих Волнах
По существу, мы следуем точно такой же логике при торговле в трех волновой коррекционной модели. Мы наблюдаем сначала первое движение вниз, который обычно является динамичным, и продаем между 50 - 62 процентами восстанавливающего движения наверх (обозначение "М" на Рисунке 9-8), размещая "стоп и разворот", чтобы идти в длинную позицию непосредственно выше вершины волны (точка "О" на Рисунке 9-8). Если разворот волн происходит в соответствии с пяти волновым циклом, то мы ожидаем зигзагообразную коррекцию и глубокое возвратное движение вниз.
На расчетном конце волны, мы покупаем обратно два контракта и сохраняем один короткий на случай продолжения движения вниз рынка (точка "N" на Рисунке 9-8). Затем мы вычисляем, что на 38-50 процентов (точка "Р" на Рисунок 9-8), будет коррекция обратно наверх, где нам можно продать еще три единицы, ожидая волну "с", обладающей характером волны 3 в нижней части. Мы ставим остановку и разворот выше вершины волны 5(точка "О" на Рисунке 9-8) для семи контрактов, дающих нам новые длинные позиции на три контракта, если рынок двинется так высоко. В заключение этого цикла мы вычисляем проекцию конца волны 5 волны "с" (точка "Q" на Рисунке 9-8). В этой точке мы покрываем все короткие позиции и ожидаем следующего движения рынка, раскрывающего его намерения.
Рисунок9-8 Торговля на корректирующей волне в волновой последовательности Эллиота
Примеры Profitunity Планирование Торговли Швейцарский франк, Недельный ма с штаб
Это - пример долгосрочной торговли, которая обладает преимуществами относительно небольшого контроля над рынком, одновременно сокращая накладные расходы в виде комиссионных. Недостатком ее является то, что остановки должны быть достаточно далеко, привнося больший риск. Однако, возможно точно определить Нулевую Точку, где существует наименьший риск. Это была первая экспедиция Profitunity Trading Group в торговлю по недельным графикам. Прежде наш самый длительный срок реальной торговли был основан на ежедневных графиках.
Обратите внимание на месячный график, что на Рисунке 9-9. Мы использовали этот график для систематизации наших предположений относительно основания волны 4 в мае 1989. В период июня месяца 1989-го FNN (теперь CNBC-FNN) попросила меня, вместе с пятью дру-
Рисунок9-9 Месячный график Швейцарского франка, представляющий конец волны 4
гими трейдерами, включая двух постоянных сотрудников FNN, принять участие в дискуссии по вопросу будущего направления Американского доллара. Все пять участников соглашались в том, что доллар в сильном бычьем рынке, и будет идти наверх. Я оказался единственным инакомыслящим, основывая свои рассуждения на волновом цикле по Швейцарскому франку, Немецкой марке и Японской Йене. Я предсказал, что Швейцарский франк достигнет наверху 8000 на следующем движении. Мое утверждение вызвало не только насмешки, но и неприкрытый смех, у некоторых участвующих в дискуссии. В тот момент я осознавал, что я осуществил высказывание своих финансовых взглядов и самоутвердился.
Мой торговый план состоял в том, чтобы применить Profitunity Планирование Торговли (РРТ - Profitunity Planned Trading) к волне 5 на месячном графике. Моей Нулевой Точкой было основание волны 4 на месячном графике. Рисунок 9-10 представляет недельный график по Швейцарскому франку, по которому мы в действительности торговали. Давайте проследуем аккуратно по торговым операциям и посмотрим, почему они были сделаны, где и когда. Наш график торговли потребовал в максимуме десять контрактов в этой конкретной торговой кампании.
Нулевая Точка образовалась 22 мая 1989 года. Она была подтверждена ясным пяти волновым отсчетом вниз на меньшем временном периоде - дневной графике, плюс: фрактал вниз вместе с "приседающим" днем на одном из трех нижних баров.
Важно подчеркнуть, что я только предполагал,найдя Нулевую Точку. На начальных стадиях РРТ цикла никто никогда точно не знает, была ли правильно определена эта точка, как Нулевая Точка. Именно в этом и заключается прелесть РРТ - всегда существует план на случай непредвиденных ситуаций, если расчет оказался неверным. Как и ожидалось, в последующем от моей Нулевой Точки произошел резкий разворот наверх, который закончился 5
Рисунок 9-ЮНедельный график Швейцарского франка, использованный в стратегии РРТ
Июня 1989 на 6011. Полный пяти волновой цикл мог быть подсчитан при переходе к меньшему временному масштабу (дневные и 60-минутные графики).
В этой точке я рассчитал 62 процентное обратное движение и поставил ордер на покупку 7трех контрактов по 5736 или лучше, с остановкой и разворотом, с переходом в шорт пятью контрактами на Нулевой Точке (5569). Общий риск в этой точке был 167 пунктов, или 2,087.50 долларов за контракт (всего 6,262.50 долларов за три контракта). Низ для этого обратного движения был уровень 5630, или 1,175 долларов на контракт.
Затем рынок начал двигаться наверх в волне 3 меньшего уровня и завершил пятую волну наверху (намного более ясно видной на дневном графике) на 6320. Используя фрактал вниз и "приседающего", я продал два из трех длинных контрактов, получив профит в 584 пункта на контракт, или общую, окончательно полученную прибыль, в размере 14,600 долларов. Здесь, у меня остался один длинный контракт, на случай, если волна 1 окажется расширенной. Завершение пятой волны в волне 1 большего порядка произошло 31 июля 1989 года.
