Дмитрий Хотимский - Наживемся на кризисе капитализма… или Куда правильно вложить деньги
Можно покупать. Правда, в случае кризиса они будут неликвидными.
Безусловно, любая инвестиция требует предварительной проработки и дополнительной информации.
Поэтому на сайте www.igi.info мы будем регулярно оповещать инвесторов об интересных структурных депозитах, облигациях, акциях и возможностях покупки магазинов в разных странах. Там же можно будет обсудить возникающие вопросы.
А пока, раз вы дочитали до этого места и мыслите уже как миллиардер, еще один совет.
Вы миллиардер
Кризис может принимать вид гиперинфляции или дефолтов. В случае гиперинфляции вам ничего не угрожает – ваши активы будут расти в цене вместе с денежной массой. В случае «дефолтного» кризиса, подобного кризису 2008 года, вы можете оказаться в ситуации, когда активы не только падают в цене, но и не приносят дивидендов. Кэш может оказаться замороженным либо в качестве дополнительного обеспечения кредитов в банках, либо просто потому, что эти банки разоряются.
Но можно не только избежать такого печального исхода, но и максимально заработать на дефолтном кризисе.
Что является главным ограничением в подобной ситуации? Дешевые деньги. Если у вас они есть, а у остальных нет – это настоящее Эльдорадо. Но откуда их взять? Только из Центрального банка. Но для этого нужно иметь свой банк.
Если у вас есть 100 млн долларов, то вместо того чтобы хранить эти деньги в чужих банках, стоит открыть собственный.
Пока кризиса нет, зарабатывать вы будете не меньше, чем на депозитах в сторонних банках. Зато на кризисе, как показывает опыт, сможете по меньшей мере утроить капитал. Потребуются только грамотные инвестиции в облигации. При этом у вас будет возможность дешево выкупить долги основного бизнеса. И самое главное, вы гарантированно будете при деньгах и сможете ни в чем себе не отказывать.
И еще внимательно почитайте книгу Ричарда Пайпса «Россия при старом режиме»[56]. Иначе никакая инвестиционная стратегия не поможет. Можно повторить ошибки Ходорковского и Березовского – и оказаться либо в тюрьме, либо в Лондоне.
Эпилог
За последние сорок лет мир инвестиций кардинально изменился. Во-первых, все страны отказались от привязки своих валют к золоту. В результате пассивно хранить деньги в банках стало невыгодно. Во-вторых, резко усилилось влияние технологического прогресса на стоимость промышленных товаров. По сравнению с зарплатами их цена теперь постоянно падает. В-третьих, резко возросло влияние государства на формирование прибыли компаний. Без четкого понимания будущих действий правительств инвестировать в акции стало крайне опасно.
Раньше деньги были обеспечены золотом. Перед инвесторами не стоял вопрос о сохранности средств. Они могли спокойно отнести свои сбережения в банк, а затем получать небольшой процент, при этом не волнуясь, что их деньги обесценятся. Сегодня печатный станок не выключается ни на секунду. Добиться того, чтобы ваши доходы росли вместе с ростом зарплат, стало нетривиальной задачей.
Усовершенствование методов производства в последнее время происходит настолько стремительно, что себестоимость товаров падает на глазах. Поэтому сегодня следует отдавать предпочтение эксклюзиву, то есть тем вещам, стоимость которых надежно защищена от пагубного воздействия технологического прогресса.
Если до Второй мировой войны правительства старались сводить свои бюджеты к нулю, то теперь государственный дефицит считается чуть ли не аксиомой. Благодаря этому компании зарабатывают большие деньги. Поскольку в перспективе многие правительства планируют уменьшить рост госдолга, дальнейшее процветание корпораций остается под вопросом. Поэтому покупать акции сегодня следует с крайней осторожностью.
В целом, господа, теперь вы неплохо разбираетесь в инвестициях. И абсолютно готовы к ведению дискуссии на эту тему на любом уровне. Что конкретно, где и как покупать, конечно, зависит от даты прочтения материала. Но мы все обсудим онлайн, благо это теперь модно. Как нажиться на кризисе капитализма, решим в режиме 24/7 на сайте www.igi.info. Или по мейлу [email protected]
Заранее спасибо за вопросы и комментарии.
Удачи!
Ваш Дмитрий Хотимский
Приложение 1
Война – лучшая инвестиция
Ирак
На графике, приведенном ниже, представлены планы добычи на ближайшее время.
Планируется, что выручка от иракской нефти составит 1 млрд долларов в день. Операция по свержению Саддама Хусейна оказалась сверхвыгодным проектом. Как же распределится нефть?
А пока что зарабатывать будут только американцы.
ЛУКОЙЛ и многие другие международные нефтяные компании, выигравшие аукционы на право разработки иракских нефтяных месторождений, передают контракты на бурение и строительство добывающих вышек американским компаниям Halliburton, Baker Hughes, Weatherford International и Schlumberger, которые являются мировыми лидерами в предоставлении услуг нефтяной отрасли.
Прогнозируется, что в ближайшие 10 лет эти компании получат дополнительную выручку в размере 150 млрд долларов.
Афганистан
С 1999 по 2001 год талибы сократили производство опиума в 20 раз. Так дела не делаются!
Незамедлительно последовало американское вторжение – и производство было восстановлено. Барак Обама в своей предвыборной речи в 2008 году заявил: «Если я стану президентом, то внимание армии США будет перенаправлено на Афганистан».
Ну что ж, проект действительно важный. Ведь всего за год торговля героином приносит 70 млрд долларов, из которых Афганистан, контролирующий 95 % мирового производства этого наркотика, довольствуется мизерной частью – всего двумя миллиардами. А остальное – это колоссальная прибыль мировой теневой экономики.
Приложение 2
Накопительство
И сей пример другим наука:
Что жизнь? Не жизнь – сплошная мука,
Всю жизнь работаешь, копишь,
И недоешь, и недоспишь,
Уж кажется, достиг всего ты,
Пора оставить все заботы,
Жить в удовольствие начать…
Ан нет. Готовит снова рок
Последний жесткий свой урок.
Рассмотрение вреда накопительства в условиях разных политических систем крайне важно для понимания текущих проблем капитализма.
Полагаю, что накопительство последовательно загубило золотой стандарт и социализм, а вскоре может разрушить и текущую финансовую систему.
Золотой стандарт[57]
Изначально, вплоть до 1973 года, мировая экономика строилась на системе золотого стандарта. С точки зрения вкладчиков, на самом упрощенном уровне, банковский баланс можно было представить следующим образом:
Деньги теоретически могли в любой момент быть обменяны на золото по стабильному курсу. Поскольку количество золота в мире сильно не менялось, то и объем денежной массы (депозитов) был стабильным. Как следствие, инфляция была минимальной, а соблазн копить вожделенный металл был большим.
Человек становился накопителем, если он получал больше золота, чем тратил. При этом, естественно, у кого-то золота становилось меньше. Обычно этот неудачник, который, потратив свои деньги на выпуск какого-либо товара, просто не мог его продать.
В советское время это, «по Марксу», называлось кризисом перепроизводства[58]. В реальности проблема была не в перепроизводстве, а в накопителях. Они, получив зарплату или продав свой товар, полученные деньги не тратили, а копили.
В итоге бедолаги – те, кто оставался без золота – разорялись. Банки несли убытки. Их спасти было невозможно. Ведь золотой стандарт не давал возможности просто так печатать деньги. Последствия были ужасными. Кризис приводил к массовой безработице, банкротствам и войнам – как единственному способу «одолжить» золото у соседей и дать работу людям.
В итоге после мучений Второй мировой войны мир постепенно отказался от золотого стандарта в пользу «долгового» стандарта.
Долговой стандарт
Денежная система в современном виде существует с 1973 года. Деньги в настоящее время обеспечены долгами других субъектов экономики.
При долговом стандарте вклады обеспечиваются кредитами, которые банки выдают корпорациям, физическим лицам и правительствам. Баланс банка при этом выглядит следующим образом:
При такой системе накопители часто жалуются на заемщиков.
• Сегодня мы то и дело слышим, что греческое правительство безответственно относится к своим финансам и скоро объявит дефолт. Все считают, что они и есть те самые «плохие» парни, которые виноваты в потенциальном развале Европейского союза.
Но давайте поймем, кто реально обогатился за счет роста греческого долга? Точно не правительство Греции. В лучшем случае оно увеличило срок своего пребывания у власти. Ничего особенного не получили греческие учителя и другие госслужащие. Зато бизнесмены, у которых эти учителя покупали различные товары и услуги, нажились неимоверно. Но полученную прибыль они не потратили, а отнесли в банки.
