Владимир Андреев - Биржа. Русская рулетка. Инструкция по эксплуатации и руководство по выживанию
Разумный участник, я считаю, может успешно совместить оба подхода: с одной стороны – широкую диверсификацию; с другой – концентрацию усилий в одном месте. Вам абсолютно необходимо усвоить: вы не можете выиграть, если торгуете с таким левериджем, что вас пугает движение рынка. Если есть какие-то мысли касательно того, какие сделки имеют большее преимущество – например, на основе более высокого уровня уверенности (при условии, что это надежный индикатор) – тогда имеет смысл быть в этих ситуациях более агрессивным (головы, однако, не теряя). Постарайтесь усвоить следующее: способность распознать выгодный момент благодаря умению различать нюансы, и способность в нужный час умело провести сделку не являются автоматическим следствием друг друга. Распознать – это одно умение, а исполнить – совсем другое. Если на пути грамотного проведения сделки встают преграды вашего внутреннего, напичканного психологическими комплексами мира, то перед ними бессильна любая наука. Будь проще – и прибыль к тебе потянется. Когда ты очень уверен в сделке, надо вкладывать в нее всё. Да и что за польза в правоте, если ты не можешь извлечь из неё всё хорошее, что она может дать? Тут требуются мужество, хладнокровие и мастерство, которым необходимо обладать, чтобы в критическое время – «нажать на педаль газа» и войти, а затем, когда нужно – выйти из позиции.
Цель у всех трейдеров, по сути, одна – выиграть. Поэтому очевидно, что сделка может состояться лишь между трейдерами, мнения, которых о будущей стоимости того или иного предмета сделки, диаметрально противоположны. Не забывайте, что текущая цена любого предмета всегда отражает согласие сторон: то есть, за какую сумму в данный момент один человек готов приобрести нечто, а другой – продать. Повторимся, сделка – это внешняя, сиюминутная договоренность сторон о цене предмета при их полном расхождении во взглядах на его будущую стоимость. Итак, где же истина? Она в том, что рынок действует, в основном, не то, чтобы совсем хаотично, но, скорее, безрассудно – если под рассудительностью понимать действие, которое производится по определенной методике или плану. Хотите научиться предугадывать ценовое движение? Тогда не нужно обращать внимание на причины. Лучше выясните, как основная масса оценивает обстановку с точки зрения опасений. Боятся ли участники, что им не достанется? Боятся ли они упустить шанс?
А может, они боятся и того, и другого? Наверное, именно это объясняет, почему многие решают открывать сбалансированные позиции (короткие и длинные одновременно). Их логика выглядит следующим образом. Если вы, что вполне вероятно, окажетесь неправыми, то не лучше ли быть, по крайней мере, наполовину правым? Думаю, что такая логика ошибочна по двум причинам. Во-первых, проблемы, вызванные тем, что вы окажетесь – наполовину не правы, намного хуже, чем преимущества того, что вы окажетесь – наполовину правы. Во-вторых, существуют способы, позволяющие оказываться правым достаточно часто, так что необходимость постоянно быть наполовину не правым отпадает. Сказанное выше о сбалансированной, то есть равновесной, позиции относится к ситуации формируемой участником по одному компоненту рынка. Но ведь, когда на бирже дела идут не в экстремальном режиме критических дней, обычным явлением следует считать рост курса по одним активам, при одновременном падении цен на другие. Так что открытие разнонаправленных позиций по отдельным инвестиционным инструментам, да хотя бы и по разным акциям, лично я считаю – обоснованной практикой.
Стремясь к максимальному выигрышу, стоит взять на вооружение постулаты из арсенала восточных единоборств, например, – тезис о том, что противнику надо сначала якобы уступить, включиться в его движение, использовать инерцию его массы в свою пользу. Вы не обязаны открывать или закрывать позицию сразу целиком – в лобовой атаке на рынок. У него есть инерция, из-за массы, – включитесь в это движение. Постепенное открытие и закрытие позиций даёт гибкость, позволяя осуществлять тонкую настройку сделок, и расширяет набор альтернатив. Большинство жертвуют этой гибкостью, не задумываясь из-за стремления быть полностью правым (ведь, по определению, постепенное открытие позиции означает, что некоторые части позиции будут открываться по ценам худшим, чем другие части). Причина, по которой столь многие люди пытаются поймать максимумы или минимумы, заключается в том, что они хотят показать всему миру, какие они умные. Будьте внимательнее: первое место может быть отмечено всего лишь красивой почётной грамотой.
Перестаньте измерять торговый успех по тому, насколько близко к лучшей цене вы заключили сделку. Завтра будут совсем другие цены, а уж через месяц… что будет? Не думайте о том, как стать героем, стремитесь лучше к стабильной прибыли, а не к идеальным сделкам. Если вы не знаете, стоит ли в данный момент фиксировать прибыль, лучше всего закрыть часть позиции, продолжая удерживать другую ее часть. Важнее избежать больших потерь, чем упустить возможность прибыли. От мысленных сделок типа «упущенная выгода» можно нервничать и напрягаться больше, чем от фактических сделок, в которых проигрываешь. И уж конечно, для многих нет ничего хуже упущенной «идеальной» возможности. Но было ли упущение? Ведь если бы человек действительно мог – он бы сделал, верно? Чем скорее вы это поймёте, тем скорее станете извлекать пользу из «упущенных» возможностей, а не казниться из-за них. К тому же, повторимся, рынок – это не «поезд, который ушёл». Правда он тоже движется (причём постоянно) и будет двигаться, пока между его участниками нет согласия о стоимости. Если продолжить тему восточных единоборств, то рынок тяжеловес, поэтому ты просто обязан использовать его инерцию при движении цен в свою пользу. А не вступать всем депозитом (своим хрупким телом) в схватку с этим монстром. Пока цены меняются, всегда выпадет новый шанс. Не вешать нос, гардемарины…!
В любой борьбе перед схваткой важно правильно настроиться, ты слышал об этом? А что у нас на бирже? Когда ты теряешь деньги, то расстраиваешься из-за того, что несёшь убытки. Когда ты делаешь деньги, то портишь себе настроение из-за страха, что не сможешь удержать прибыль. Эти эмоциональные колебания кажутся поначалу очень волнующими, но рано или поздно пружина изнашивается. И лопается. Ты банкрот. Вывод: самым важным элементом в торговой карьере является психология инвестирования (нужно выбрать тот метод, который совместим с вашей собственной индивидуальностью и необходимым уровнем комфорта). Далее, по значимости, идет контроль над риском. И наименее важным обстоятельством является вопрос о том, где покупать и где продавать. Если вы не можете войти по благоприятной цене, забудьте об этой сделке и начинайте искать следующую возможность. Если вы испытываете искушение узнать чьё-то мнение о сделке, это обычно верный признак того, что вам следует закрывать свою позицию. Не стоит строить планы о том, как бы вернуть проигранное состояние, – они обычно заканчиваются полным провалом. Ты не на фронте – нет смысла, как лейтенанту биться за потерянную высоту, и всё же, если мыслить как Г.К. Жуков, стратегически необходимо иметь плацдарм. Не сохранив прибыльных позиций, не сможешь рассчитаться за убыточные сделки.
«Принимайте убытки, и позволяйте прибылям расти» – это разумное правило имеет на рынке тенденцию воплощаться в ситуацию – прямо наоборот. Люди склонны урезать прибыль и позволять убыткам расти. Как говорится: «Мы встретились с врагом, и враг этот – мы сами». Вы можете обнаружить (будучи новичком любителем), что убыток определённого размера, буквально парализует вас, когда рука безвольно не решается, зафиксировать текущий отрицательный результат, всё откладывая неизбежное в тщетной надежде на отскок. В то время как любители разоряются, «соглашаясь» на большие убытки, профессионалы разоряются, соглашаясь (сознательно) на маленькие прибыли.
Существует семь теоретических подходов, убедительно объясняющих это стремление навредить себе: теория перспективы, эффект определённости, позиция самозащиты, теория сожаления, отделы мозга, когнитивный диссонанс и чрезмерная самоуверенность. Надо примерить всё из вышеперечисленного на себя, чтобы уменьшить их отрицательные последствия. Эти ущербные подходы притягательны для участников рынка потому, что играют на человеческих слабостях, склоняя людей торговать против тренда или сокращать прибыльные сделки, (целых три дня!) удачно следующие за трендом. Всегда очень соблазнительно ликвидировать хорошую сделку при малейшем подозрительном признаке. С другой стороны, например для того, чтобы минимизировать чувство сожаления, когда мы приняли неправильное решение, мы избегаем действий, делающих слишком очевидным для нас и других игроков, насколько неправильным было это решение. Стыдно? Если разные части вашего «я» тянут вас в разные стороны, игра проиграна ещё до того, как вы её начали. Итак, вы в убытке, а теперь подумаем, что вы можете сделать за эту неделю, чего добьётесь за месяц, чего – за оставшийся год. Важно вернуть ощущение контроля над ситуацией. Критически важно убедить неконтролируемое подсознание, что вы успешный трейдер – мы становимся тем, во что верим. Убедил? Дальше станет проще.
