Брайан Хилл - Бизнес-ангелы. Как привлечь их деньги и опыт под реализацию своих бизнес-идей
– Бизнес-ангелы имеют личные причины отказать вам. Иногда мы забываем, что бизнес-ангелы – это занятые люди, которые по большей части посвящают этому виду деятельности не все свое время. Они могут привести вам какую-то причину, почему им не понравился ваш бизнес-проект, но на самом деле их отказ объясняется тем, что все их деньги уже связаны с другими обязательствами. Маловероятно, что они скажут вам: «Ваша идея великолепна, но у нас нет ни гроша».
– Не воспринимайте отказ как личную обиду. Инвестор, который отклонил вашу заявку, не считает, что вы некомпетентны, и лично против вас ничего не имеет. Он просто думает, что не сможет получить запланированную ставку доходности по своим инвестициям, вложив их в ваше предприятие.
– Отказ иногда является следствием ошибок при общении. Предприниматель может сказать: «Инвестор просто не понял то, что ему говорят». Но человек, который ищет финансирование, сам должен быть заинтересован в том, чтобы эффективно донести информацию о своем проекте. Исходя из опыта работы с предпринимателями, которые заняты привлечением капитала, мы можем сказать, что отказ – следствие неубедительной презентации проекта.
Совершенство недосягаемо, но борьба за него ценится
Обязательно ли предпринимателям и их венчурным предприятиям иметь все положительные качества, которые мы перечисляли в этой главе, и избежать всех ошибок, чтобы получить финансирование от бизнес-ангелов?
Конечно, нет. Самой замечательной чертой опытных бизнес-ангелов является то, что они прошли тот самый путь, по которому предприниматель идет сейчас, и в их памяти живы воспоминания обо всех ошибках, которые они совершили, и о счастливых событиях, которые послужили залогом их успеха, и о помощи, которую они получили, когда им было трудно.
Вопросы, которые они задают, могут быть неприятными, но они справедливы. И в то же время они оценят, если во время второй презентации проекта предприниматель справится со своей задачей намного лучше, учтет все свои ошибки и усвоит их наставления.
Инвесторов также нельзя считать совершенством. Даже более того – достаточно часто мы встречали предпринимателей, которые испытывали чувство страха при встрече с бизнес-ангелами или венчурными капиталистами. Также мы наблюдали почти курьезное эгоцентричное поведение инвесторов. Но миф об их превосходстве был разоблачен в 1999–2000 годах, в период, когда они гонялись за множеством сделок, которым даже не стоило появляться на свет. Всем очевидно, что эти сделки бестолковые, как если бы они были заключены инвестиционным банком Looney Tunes Investment Banking firm.
В следующий раз, когда во время встречи с вами инвестор будет вести себя вызывающе или высокомерно, мы рекомендуем просто откинуться на спинку стула, слегка расслабиться и произнести: «А что вы думаете по поводу pets.com deal?» [17] .
Резюме
• Бизнес-ангелы имеют свои инвестиционные предпочтения – это отрасль промышленности, на которой они концентрируются, и месторасположение венчурного предприятия
• Венчурный проект обязательно должен содержать ряд моментов, которые важны для всех бизнес-ангелов, но важность каждого такого момента зависит от мнения того из них, кто рассматривает вашу заявку.
• И бизнес-ангелы, и предприниматели согласны, что существует ряд факторов, которые предопределяют отрицательный ответ по рассматриваемой сделке. Эти факторы отображают неоспоримую важность наличия квалифицированной команды управленцев, а также то, что определить достоинства стартовой компании в качестве потенциальной инвестиции нелегко.
• Все предприниматели, которые занимаются поиском капитала, на каком-то этапе своего пути сталкиваются с отказом со стороны бизнес-ангелов. Если вы учтете опыт переговоров, которые не принесли положительных результатов, это в значительной степени увеличит ваши шансы на достижение успеха при последующих попытках.Глава 8 Качества идеального предпринимателя
Краткое описание успешного предпринимателя
Предприниматели, которые соответствуют этому описанию, определенно имеют преимущества в процессе привлечения средств бизнес-ангелов.
Итак, это человек:
• гибкий и компетентный в вопросах, касающихся оценки стартовых компаний, он вступает в переговоры, имея, по меньшей мере, предварительную информацию по возможной оценке его компании рынком;
• приветствующий партнерские взаимоотношения с бизнес-ангелом и признающий его участие в управлении компанией хотя бы в роли консультанта;
• умеющий лаконично объяснить, в чем заключается уникальная, неопровержимая ценность рассматриваемого венчурного проекта как в письменной форме, так и при личной презентации; при этом он осознает, что некоторые инвесторы полагаются на это его умение в большей степени, чем другие;
• не скрывающий от инвесторов ни положительных, ни отрицательных сторон рассматриваемого проекта;
• адекватно планирующий период времени, необходимый для привлечения финансирования, и соответственно осознающий, что инвесторам необходимо время, чтобы провести процедуру due diligence;
• имеющий венчурное предприятие или идею, которая может создать стоимость акционерного капитала, а не только текущее движение денежной наличности для владельцев; это подразумевает наличие запатентованной технологии или другого элемента, который имел бы ценность в случае приобретения компании другой компанией;
• располагающий хотя бы частично налаженными контактами, что способствует процессу предоставления идеи ангелам или альянсам бизнес-ангелов.
Задача лаконично объяснить, в чем заключается уникальная, неопровержимая ценность рассматриваемого венчурного проекта, кажется достаточно легкой для реализации, но в действительности для подавляющего большинства людей оказывается непосильной. Человек, который представляет компанию, во время презентации обязательно должен вызвать интерес к себе и к ней. Если этого не случится, то в большинстве случаев последует отказ. Чтобы достичь успеха, инвестор обязательно должен не только выявлять успешные технологии, но и находить незаурядных людей, а это очень субъективно. Каждый из нас имеет собственное мнение о том, как выглядит победитель. И на той стадии, когда бизнес-ангел обычно инвестирует в компанию, команда людей, собравшаяся, чтобы реализовать задуманное, может оказаться для него самым главным доводом. Технология или продукция еще находится в стадии зародыша, еще нет клиентов, у которых можно выяснить, насколько велика рыночная потребность в этом продукте.
Венчурные капиталисты говорили нам, что опираются на послужной список, безупречную репутацию и преданность делу, проницательность, ум и умение руководить людьми. А какие качества ценят бизнес-ангелы?
Они заинтересованы финансировать деятельность предпринимателя, который абсолютно предан делу и страстно желает добиться успеха для своей компании. Они пытаются узнать, обладают ли учредители компании одержимостью в достижении поставленной цели. Такой интерес объясняется просто: вы не сможете превратить стартовую компанию в успешный бизнес, если лишены таких свойств характера. К сожалению, некоторые предприниматели полагают, что могут одновременно участвовать в становлении нескольких стартовых компаний, или, имея полноценную занятость, пытаться создать новую. Результаты таких экспериментов будут крайне удручающими.
Рассказы о сделках, которые мы приводим в этой книге, целиком взяты из нашего опыта общения с предпринимателями, которые занимались поисками капитала.
Комментарии бизнес-ангелов
Крейг Джонсон (Craig Johnson), председатель совета директоров компании Venture Law Group, www.vlg.com
– Какие черты характера привлекают вас в предпринимателях?
– Основательность, честность, порядочность, преданность своему делу, готовность предпринять все от них зависящее для достижения успеха. Предприниматели обязательно должны быть проницательными людьми, успех в их прошлой деятельности должен послужить залогом успеха в реализации нового проекта.
Затем следует серьезно рассмотреть открывающиеся возможности. В первую очередь мы обращаем внимание на емкость рынка и показатель рыночного спроса на продукцию или услугу, кроме того, анализируем, какая цена наиболее приемлема для потребителей этой продукции.
Предприниматель должен уметь слушать и учиться на чужих ошибках, впитывать в себя информацию и соответствующим образом корректировать собственное поведение и планы.
Мир вокруг нас изменяется очень быстро, так же быстро меняется и рынок, поэтому предприниматель должен быть очень мобильным, уметь менять направление своего движения и стратегию, чтобы соответствовать изменяющимся требованиям рынка. Необходимо обрабатывать чрезвычайно большой объем информации.
